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1、中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES期货市场技术分析中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES技术分析的定义 技术分析就是以预测市场价格变化的未来趋势 为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的 研究。 “市场行为”有三方面的含义价格、交易 量和持仓兴趣。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES技术分析的基本假定 市场行为包容消化一切。 价格以趋势方式演变。 历史会重演。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES技术分析与基础分析的区别 ： 技术分析主要是研究市场行为。 基础分析主要研究某商品的供求关系及内在价值。 技术分析如果是游泳者的水性，基础分析就是游泳水 域的水情
2、。 基础分析可以说是作战前的战略选择，而技术分析才 是跟敌人短兵相接取得战果的武器选择。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESK线与K线组合中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES线与线技术分析中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESK线组合较单根K线的优 势K线组合是指由两根或者两根以上K线排列 而成 它对把握今后一段行情的准确性更大 实用性更强,准确性更高。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES吞没形态 中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES价格经过一段时间的上涨，多头拉出来一根比较强势的大 阳线，后市看涨。
3、但第二天空头发力收出一根放量的大阴 吃掉前日的阳线，发出反转信号中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES孕线形态 中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES此孕线形态中两根线 同为阳线，但反转信号 依然强烈中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES早晨之星中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES早晨之星早晨星是一个比较经典的反转图形，它的形成经历 了空头优势多空平衡多头优势的演变过程 ，表明多空双方力量对比发生了变化，应该受到足 够的重视。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES黄昏之星中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES黄昏之星黄昏星的形成经历了多头优势多
4、空平衡空 头优势的演变过程，与早晨之星一样应该受到足够 的重视。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES上涨三步曲及下跌三步 曲中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES上涨三步曲空头组织不起更有效 的反击，多头占明显 优势，后市看涨中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES下跌三步曲空头打出一根指明方向的中阴线，后拉出四根小 阳线把阴线彻底收复，随后打出一根中阴线，一 举打碎多头的希望，后市看跌中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES小结 无论是一根K线还是多根K线组合，都是对多空 双方的争斗作出一个描述。应用的时候应注重 对市场力量的理解，不要拘泥于某些图形的出 现。
5、在使用中应更看重由多根K线组成的组合，一 般K线的数量越多得到的结论越准确。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES趋势线、压力与支撑中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES先让我们认识一下什么是趋势 ： 趋势就是市场何去何从的方向。 市场趋势就是由市场运动中的波峰与波谷依次上升或 下降的方向所成。PTPTPT中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES趋势的分类 峰与谷依次递升:上涨趋势；峰与谷依次递减：下跌趋 势；横向延伸：横向趋势 趋势根据时间的长短，可以划分为长期趋势、 中期趋势和短期趋势。TPTP大趋势中包含小趋势中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES阻力与支撑
6、： 支撑：向上反弹低点 阻力：向下反弹高点中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES支撑位：买方力量强大，足以抗拒卖方 形成的压力。结果价格在这里停止下跌， 回头向上反弹。阻力位 卖方压力挡住了买方的推进， 于是价格由升转跌。支撑或阻挡区的重要程度可以由 以下三个方面决定：市场在该处所经历的 时间、交易量、以及交易活动的发生时间 距当前的远近。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES支撑和阻挡:中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES趋势线的画法在上升趋势中，将两个低点连成一条直 线，就得到上升趋势线，起到一个支撑 的作用 在下降趋势中，将两个高点连成一条直 线，就得到下降趋势
7、线，起到一个压力 的作用中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES上升趋势线：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES图例：价格保持在趋势线上方，该线经 过第三点确认，价格下探至该线 点位附近都可视为买入信号，相 应止损点位可设置在趋势线附近 中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES下降趋势线：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES图例：价格上行到下降趋势线附近受到较强的阻 力，反弹到三点确认有效的下降趋势线附 近可视为做空信号中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES震荡趋势线图例：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES趋势线之间的相互转换趋势线中的压力线
8、和支 撑线不是一成不变的，在价 格突破了压力线以后，压力 线就有可能演变成未来趋势 的支撑线，在价格跌破了支 撑线以后，支撑线就有可能 演变成未来趋势的压力线。 投资者在应用趋势线时应该 注意压力线和支撑线之间的 灵活应用。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES趋势线的重要程度区分 ： 1） 趋势线未被触及的时间越长，所经过试探的次数 越多，则越重要。比如说，有条趋势线成功地经受了8 次试探，从而连续8次显示了自身的有效性，那么它显 然比只经受了3次试探的趋势线重要。 2） 持续有效时间越长的趋势线，则越重要。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES 以上就趋势线在期货中的应用作
9、了简要分析，投资者 可在交易过程中进一步摸索和研究，进行深入完善. 要永远牢记，趋势决定一切，只有与趋势为伴，与市 场为友，才能在期货市场中走得更远！ 中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES形态分析中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES3、最为简单的一些基本 形态中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES反转形态的基本要领：1. 在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。 2. 现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突 破。 3. 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大。 4. 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强 。 5. 底部形态
10、的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。 6. 交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES反转型态 A、头肩顶和头肩底 B、双重顶和双重底 C、三重顶和三重底 D、”V”型形态 E、圆弧形态中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESA、头肩型反转形态1、事先的上升趋势 2、左肩伴随着较重的交易量，且之后市场向下调整到了B点 3、以较轻的交易量上冲到新高 4、随后的下跌低于前一个峰（A）且接近前一个向上反弹低点（D） 5、第3轮上冲（E）具有显著减轻的交易量且无力达到头部的高度 6、最后再次下跌且突破颈线（B点与D点的连线） 7、反扑回颈
11、线，然后下跌至新低点 8、突破时需要成交量的配合。 9、形态的高度是测算价格目标的基础、具体做法：先测出从头到颈线的垂直距离，然后从颈线上被突破的点出发，向下投射相同的距离ABCDEFG中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES只有等到颈线被突破时才能认为头肩 形已形成中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES颈线左肩右肩头肩形底（倒）中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES头肩底：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES双重顶和双重底也叫M顶或W底 理想的双重顶(底)具有两个头 部价格水平大致相同的特点 成交量倾向于在第一个峰时较 重， 且在较重的成交量下突破B点 点位所
12、形成的颈线后反转完成 （必要）。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES需待形态完成才能评定 在上升趋势中，在价格恢复上 升之前，先从过去的峰值正常 挡下的例子。 这属于正常的市场行为，切不 可与双重顶混为一谈。仅当点 B的支撑被跌破后，双重顶才 能成立。市场从先前的低点正常上弹的例子 。这也属于正常的市场行为，切不 可与双重底混淆。 在正常情况下，价格在达到先前的 低点时，至少总要上弹一次。 这种正常现象可能诱使一些朋友犯 了过早预期双重底的错误。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESC、三重顶和三重底* 比头肩型少见，它也是头肩形
13、态的一种变体，它的 头部回缩到了与肩差不多相等的位置。 *在三重顶中成交量往往随着相继的峰而递减，而在 向下突破时应增加。 * 突破颈线反转完成中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES与头肩型类似，只是其中三个峰都处在 同一个水平，当其中两个谷被市场以较 重的交易量向下跌破后（突破颈线）， 本形态结束。三重顶与三重底中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES与头肩形底类似，不同的是其中每个低点均处于同 一个水平上，可以说是三重顶的镜像，向上突破的 交易量的因素同样重要。（突破颈线，形态完成）三重底形态中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESV型形态中 大 期 货 ZHONGDA
14、 FUTURESE、圆弧形态此形态一旦出现是绝好的机会。圆底出现概率较大，而圆顶则较小 它的高度和深度很难预估把握，在形成的过程中一般两头的量大于中 间的量。 形成的时间越长越有力。难确认何时图形完成，买入（卖出）点位不 好把握。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES圆弧图例： 一般形态形成的时间跨度 很长，对于形成突破后发 出的信号是我们最可信赖 的形态之一中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES持续整理形态 A、三角形 B、矩形 C、旗形和楔形中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESA、三角形1、因为每条直线的确定需要两个点,所以三角形至少要有4个转折 点。上下两条直线
15、压力支撑作用有效性则要求六个转折点来进行 验证。 2、具有时间极限，价格应该在三角形横向宽度的一半到3/4之间 的某个点上顺原趋势方向突围，因此其突破的最佳点位也同样在 图形横向长度的一半到3/4处。 3、在形态内成交量一般越来越小，突破时成交量增加。（向上 突破时更需要量）中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES三角形突破测算：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES三角形图例：三角型形态应多关注上下两条 边位置上的交易机会，还需注 意此形态只是往上突破的概率 更大，仍存在反转的可能性。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES上升三角形 一般来说属于看涨形态直角三角形上边线
16、下边线买入点有时往上突破后 就一路往上走。上升三角形和下降三角形中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES 下降三角形 一般属于看跌形态下边线上边线卖出点有时突破下边 线后直接向下中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESB、矩形价格在两条横着的平行直线之间上下波动，作横向延伸的运动。 时间越长图形突破后越强。在形成过程中要小心其向三重顶（底）的 演化。在图形中成交量缩小，突破时成交量放大 测算方法是趋势原始破位的地方到图形的高度 可以进行区间交易，有短线操作的机会。中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES中 大 期 货 ZHONGDA FUTURES矩形图例：中 大 期 货 ZHONGDA FUTURESC、旗形和楔形这两个形态都有明确的形态方向，如向上或向下，并且
