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1、 交易系统（理论篇）B LOGO系统交易原理v交易系统指的是更科学的、更有效率的、按照某一 思路或方法系统的进行交易，能否构建自己的操作 系统，是一个交易员能否踏入自由金融王国的必经 之路。v交易系统的出现，是计算机化的必然结果，反映了 人们对市场运行规律和特征的认识走向了条理化和 体系化。 LOGO系统交易大师：詹姆斯西蒙斯（ James Simons） v据美国机构投资者公司旗下的Alpha杂志公布的最 新统计显示，数学教授出身的“模型先生”詹姆斯 西蒙斯（James Simons）连续两年在对冲基金 经理人收入排行中位列第一。 2005年，西蒙斯成 为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15
2、亿美元， 2006年，他收入高达17亿美元，差不多是索罗斯 的两倍。LOGO系统交易大师：詹姆斯西蒙斯（ James Simons） v68岁的西蒙斯是世界级的数学家，也是最伟 大的对冲基金经理之一。他24岁就出任哈佛 大学数学系教授，曾与著名华裔数学家陈省 身一同创立了Chen-Simons几何定律，该 定律成为理论物理学的重要工具。 v西蒙斯和他的文艺复兴科技公司是华尔街一 个彻底的异类，公司从不雇用华尔街人士， 而是靠数学模型捕捉市场机会，用电脑作出 交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。 LOGO国内外系统交易对比v美国的程式交易现在很发达，据纽约证券交易所 最新统计，在2004年6月
3、21至25日的交易周内 ，程式交易的交易量占总交易量的比例达到创纪 录的70.5%。有人曾将美国1987年股灾归罪于 组合保险和指数套利类的程式交易，姑且不论这 个归罪是否合理，1988年实行了新版的程式交 易规则80A号，已经把程式交易对市场波动的冲 击控制在了比较合理范围内。程式交易的交易量 占总交易量的比例从1988年的10%左右上升到 今天的70%，足以证明程式交易的安全性。 LOGO国内外系统交易对比v国外交易系统方面的书则非常多，亚马逊书店目 前在售的书名中含有trading system的书多达 188种，克罗谈投资策略，、通向金融王 国的自由之路。 v。专门讲交易系统的书国内出
4、版的较少，有 1997年波涛先生的系统交易方法，1999 年徐阳先生的稳操胜券做个系统交易者 。LOGO交易系统的三个组成部分v1系统原则 v2交易规则 v3执行者LOGO创建自己的交易系统五大原则计划性原则1简单性原则2定量性原则3纪律性原则4开放性原则5LOGO1计划性原则凡事预则立，不预则废。礼记中庸子曰：“人无远虑，必有近忧。” LOGO2简单性原则复杂的思维会影响交易的决断天道筹勤而股道至简LOGO3定量性原则一种科学只有在成功地运用数学时，才算达到 了真正完善的地步。 马克思数字具备唯一值，能把一片的思维固定在一个 点上。LOGO4纪律性原则兵当先严纪律，设谋制胜之后 严格的纪律等
5、于执行力LOGO5开放性原则反求诸己：开放它，勇于接受正确的而改正错 误的，这样的系统才会永具活力。务实：具备蓝天一样的胸怀，你得到的比失去 的更多。LOGO交易规则四要素v买入 v止损 v卖出 v头寸LOGO交易规则四个意义v第一，把交易规则系统化，有助于交易者把 市场经验和知识进行积累和、整合和修正。 系统交易的规则至少有4个要件，即买进、卖 出、止损、头寸。非系统交易者往往“三缺一 ”，即缺少头寸的规则，甚至“二缺二”或“一 缺三”，即没有止损规则或明确的卖出规则； 。 LOGO交易规则四个意义v第二，保持交易规则的一致性，即长期坚持 按既定规则交易，这样有助于克服情绪的干 扰。证券市场
6、常常会和表现出它的就是博弈 性，博弈的其实就是人性心理，要站进进入 少数人的队列，就要战胜大多数的人性中所 具有的贪梦、和恐惧等人之常性。有极少数 人会因天生性格或生活磨练破除了人之常性 ，但对于更多人来说因此，依靠有纪律地执 行交易系统则是一种更现实、更和有效的方 法； LOGO交易规则四个意义v第三，使交易者可以走入研究的境界，大大 加快交易水平提高的速度专心分析和研究市 场波动的规律，将大量重复而简单的劳动交 给计算机去完成。当其他交易者人头昏眼花 辛苦看盘、绞尽脑汁猜测庄家时，系统交易 者则在从容冷静地从事真正的研究工作整理 自己的交易构想，不断完善和扩充自己的交 易系统，而他们的帐户
7、正在电脑下单操作下 轻松稳定地获利 LOGO交易规则四个意义v第四，开发交易系统的过程就相当于在实验 室中做实验，通过对交易系统进行历史测试 ，即通过软件模拟出在过去几年中如果按这 套规则进行操作的结果和表现，使交易者面 对行情的波浪起伏震荡洗盘时会信心在握、 胸有成竹，压力减轻后给生活各方面带来的 无法估量的好处无法估量，很多“走过来”的 系统交易者对此深有体会。LOGO构建立资金收益曲线总结每次交易得失v 资金收益曲线：起始资金=S，每次 赢利的幅度=X，每次投入的资金量 =Y，用红色表示盈利的交易，用绿色 表示亏损的交易v SXY（1）+ SXY（2）+ SXY （3）+ SXY（4）+ SXY（5）+ SXY（N）
