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1、Ch4 国际金融机构体系4.1 序言:金融机构体系 4.2 国际银行业 4.3 国际金融组织4.1 序言:金融机构体系n金融机构q专门从事金融活动的各种组织q包括n金融中介q央行、存款货币银行及其他提供信用的组织n保险和养老基金n辅助金融中介q交易所、投资银行、投资基金等q构成庞大的金融机构体系4.1 序言:金融机构体系n金融机构特殊性q金融资产比例极高(相比实物资产)q资产负债率极高(权益资本比例极低)q风险极高n金融资产高持有率;权益资本极低保有率q外部性n经营风险、金融风险至经济风险4.1 序言:金融机构体系n金融机构体系构成q政府监管机构n央行及金融业监管机构n监管金融活动,确保金融体
2、系稳定q商业性机构n商业银行等间接金融机构,投资银行等直接金融机构n通过业务拓展,谋求股东财富最大化q政策性机构n国家进出口银行、农业发展银行、再保险公司等n非盈利为目的,通过金融活动满足特殊领域需求4.1 序言:金融机构体系n金融活动不可避免跨越国界q金融机构跨越国界有何不同?q金融活动跨越国界后如何监管?q如同一国需对特殊产业的金融支持,落后地区是否 同样有类似的国际性支持活动?q当国际收支失衡时,有无特别的调节措施?4.2 国际银行业n4.2.1 国际信贷中介n4.2.2 全球支付系统4.2.1 国际信贷中介n跨国金融中介四个阶段(p187,表)q业务重点在国内,专门国外业务部n为本国跨
3、国公司提供对外贸易与对外投资服务q海外设立分支机构n参与国际银团贷款q多国化,海外分支机构增多n出跨国公司外,国外政府及企业q全球化阶段n海外分支机构众多,全球性的业务网络体系4.2.1 国际信贷中介n银行业全球化的动因q天然垄断倾向:规模优势、资源配置q业务全球化、多样化的推动q信息化的推动q金融自由化的影响n银行业全球化的影响q银行业跨国并购q国际银行业混业经营趋势q加快金融创新4.2.1 国际信贷中介n业务类型q国际短期资金市场业务n银行短期信贷n票据贴现n国际保理(factoring)q国际中长期资金市场业务nSole bank loannSyndicated loanq出口信贷业务(
4、export credit)n买方信贷、卖方信贷、混合贷款、福费廷(forfeiting)q国际项目融资nBOT及其变型4.2.2 全球支付系统(p192)n支付系统作用q支付清算n银行与客户间的支付与结算n央行与银行间支付与清算n国际间的支付与清算系统qFedwire:美国联邦资金划转系统qCHIPS:清算所同业支付系统qCHAPS:伦敦票据交换所同业制度系统qTARGET:欧元自动拨付与清算系统qSWIFT:环球银行金融电信协会4.3 国际金融组织n国际金融组织的产生n全球性国际金融组织q国际货币基金组织q世界银行集团q国际清算银行n地区性的国际金融组织q亚洲开发银行4.3.1 国际金融组
5、织的产生n历史背景q一战和1929年1933年经济大危机爆发后,国际 金本位制崩溃,国际贸易和金融领域出现混乱局面n国际金融组织产生的原因q 生产和资本的国际化的内在要求n需要国际经济关系协调;q 战争和危机破坏了原有国际经济关系的平衡;q 金本位制崩溃使国际关系自发调节机制遭破坏, 需进行国际货币金融合作。4.3.2 国际货币基金组织( IMF )n联合国管理和协调国际金融关系的专门机构。 (International Monetary Fund)n建立q根据1944年7月布雷顿森林会议达成的国际货币 基金协定于1945年12月27日成立。n基本任务q帮助成员国解决短期国际收支不平衡问题。n
6、组织形式q以会员国入股方式组成的经营性组织。国际货币基金组织的结构资金来源资金来源份 额(quota)借 款黄 金业务活动业 务 活 动1、监管2、SDR3、金融援助4、技术援助临时安排 扩展贷款 补充储备贷款 应急的信贷界限 补偿融资贷款 紧急援助4.3.3 世界银行集团 (World Bank Group)n世界银行:(World Bank Group)q联合国帮助会员国恢复和发展经济的专门机构q国际复兴开发银行的简称 (International Bank for Reconstruction and Development )n它有两个附属机构q国际开发协会(IDA)和国际金融公司(I
7、FC),统称世界银 行集团国际复兴开发银行国际开发协会国际金融公司世界银行集团IBRD (世界银行) n建立q1945年12月成立;只有IMF会员国才能参加。n性质与基本任务q赢利性组织,不以利润最大化为经营目标q提供中长期贷款,帮助会员国经济恢复和发展,维持国际收支的长 期均衡。n组织形式q与IMF大致相同n资金来源q会员国缴纳的股金q国际金融市场上融通的资金q出让银行债权n贷款活动q严格的贷款条件国际开发协会(IDA)n性质q世界银行的附属机构n资金来源q会员国缴纳的股金q工业发达国家的补充资金q世界银行从营业收入中拨出的款项q协会本身的营业收入n贷款活动q只提供给低收入的发展中国家国际金
8、融公司(IFC)n性质q独立的经营实体,世界银行的附属机构n资金来源q会员国缴纳的股金q世界银行及某些国家政府的贷款n贷款活动q提供给发展中国家私人企业4.3.4 国际清算银行(BIS) n组织结构q股东大会q董事会n职能与业务 q 1. 中央银行的银行q 2. 向各国中央银行提供货币合作n著名监管文件巴塞尔协议区域性国际金融机构n亚洲开发银行(ADB)q亚洲及太平洋国家与西方主要国家政府合办的区域性国际金 融组织。于1966年11月在东京成立,总行设在马尼拉。q宗旨n帮助和协调会员国发展经济,促进本地区经济增长。n非洲开发银行(AFDB):q非洲国家政府合办的互助性质的区域性国际金融机构。于 1964年成立,总行设在阿比让。q宗旨n促进和协调成员国社会进步和经济发展,促进本地区经济增长 ,达到非洲经济一体化。