基金投资知识

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1、基金投资适合大众投资的基础工具内 容 提 要一、基金介绍二、中国基金起源和发展一、基金介绍o1、基金概念o2、证券投资基金的发行与运作o3、基金的架构各自职责证券投资基金（简称证券投资基金（简称“ “基金基金” ”）oo是一种是一种利益共享、风险共担利益共享、风险共担的的集合投资方式集合投资方式oo即通过发售即通过发售基金单位（或份额）基金单位（或份额）oo将众多投资者的资金集中起来，形成将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产独立财产oo由由基金托管人基金托管人托管，托管，基金管理人基金管理人管理和运用资金管理和运用资金oo从事从事股票股票、债券、货币等金融工具以、债券、货币等金融工具以投资

2、组合投资组合的方法进的方法进 行证券投资，以获得投资收益和资本增值。行证券投资，以获得投资收益和资本增值。2、证券投资基金的发行与运作1、申请：基金发起需得到中国证监会核准，上报一系列的法律文件如申请报告、基金合同、基 金托管协议、招募说明书等草案及相关证明文件等。2、发行：获证监会核准后，基金公司通过自己的销售渠道向投资者发售基金，或委托代销机构 销售。3、投资管理：是基金管理和运作中最重要的环节，决定着基金的经营业绩。基金公司要按照 基金合同和招募说明书的规定，按照一定的投资范围和投资比例，遵循其投资决策程序将资 金投入股票、债券、货币市场工具等投资标的。4、信息披露：为保证投资者能够按照

3、基金合同约定的时间和方式查阅相关信息，基金要对相 关信息公开披露，如：基金招募说明书、基金合同、托管协议；募集情况；基金净值；基金 申购、赎回价格等，还要按期公布季度报告、半年度报告、年度报告。相关信息还有由会计 师事务所和律师事务所出具意见。5、费用：按基金合同规定支付相关费用。6、收益分配：基金投资产生的股息、红利、利息、买卖价差和其他收入，符合合同约定的收益 分配条件时，进行收益分配，分配方式包括现金分红及红利再投资。3、基金的架构及各自职责也就是说o基金投资人负担相应的费用，享受证券投资基金的收益，也承担亏损 的风险o基金公司（必须由专业的基金管理人担任）只负责投资，并不直 接接触资金

4、和证券o基金托管人保管投资者的资金和资产，监管运作o证监会负责整个基金运作过程的监管基金托管人-中国证监规定o托管人职责 1、对所托管的基金设置独立账户，安全保管基金财产 ； 2、监督基金管理公司的投资行为，防止基金管理公司侵犯持有人的利益； 3、基金管理公司的投资指令要通过托管人进行完成，清算和交割均由基金托 管人负责； 4、基金资产净值由基金管理公司计算，但托管人要复核、审查是否正确。o托管人：不能为自己或任何其他机构牟取利益；不能进行投资；更不能挪用基金资产。o所以，o托管人职责重大，必须由信誉良好的机构担任，我国证券投资基金法 规定，托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任

5、。托管银行投资者基金托管制度为基金投资人的资本金安全保驾护航二、中国基金的起源和发展o（一）我国基金业发展的三个历史阶段o（二）合资基金管理公司发展迅猛，方兴未艾o（三）营销和服务创新活跃o（四）法律规范进一步完善o（五）封闭式基金和开放式基金的发展形成鲜明对比（一）我国基金业发展的三个历史阶段o1992年-1997年11月14日证券投资基金管理 暂行办法(以下简称暂行办法)颁布之前的 早期探索阶段；o暂行办法颁布实施以后-2001年8月的封闭式 基金发展阶段o2001年9月以来的开放式基金发展阶段。 1、早期探索阶段o我国国内第一家比较规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金(简称“淄博基金”)于

6、1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市o揭开了投资基金业在内地发展的序幕并在1993年上半年引发了短暂的中国投资基金发展的热 潮o因不规范性和积累的问题逐步暴露，多数基金资产状况 趋于恶化，从93年下半年起，中国基金业发展因此陷入 停滞状态。2、封闭式基金发展阶段o国务院证券管理委员会于1997年11月14日颁布了暂行办法。 这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金 业的规范发展奠定了法律基础。o1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立“南方基金管理公司” 和“国泰基金管理公司” 设立了20亿元封闭式基金-“基金开元和“基 金金泰”，拉开了中国证券投资基金试点的序

7、幕。o1998年，共成立了5家基金管理公司，管理封闭式基金数量5只，募 集资金100亿元，1999年，基金管理公司增加到10家，发行14只新 的封闭式基金。截至2001年9月开放式基金推出之前,我国共有47只 封闭式基金。o2002年8月以后，封闭式基金发行停止，到目前其数量一直保持在 54只。3、开放式基金发展阶段o2000年10月8日，中国证监会发布了开放式证券投资基金试点办法 o2001年9月，我国第一只开放式基金 “华安创新”诞生o2002年8月，南方基金公司推出我国第1只债券基金南方宝元o2003年3月，招商基金公司推出我国第1只系列基金o2003年5月，南方基金公司推出第1只保本基

8、金南方避险保本型基金o2003年12月，华安基金公司推出第1只准货币基金华安现金富利基金o2004年10月，南方基金公司成立第1只上市型开放式基金(LOF)南方 基金配置基金o2004年底，华夏基金公司推出第1只ETF基金华夏上证5OETF。(二)合资基金管理公司发展迅猛，方兴未艾o从2002年12月到2006年底，合资基金管理公司在公司数 量、基金产品数量、基金资产规模方面分别占我国基金管 理公司的43.1%,38.44%,40.84%。o合资基金公司带来的国际先进的投资理念、风险控制技术 和营销体系等，在很大程度上推动了国内基金业的快速发 展 （三）营销和服务创新活跃o基金业市场化程度的提

9、高直接推动了基金管理 人的营销和服务创新活动。o如申购费用模式:可选择前端收费后端收费交易方式:可采用电话委托、ATM、网上委托等。（四）法律规范进一步完善o2004年6月1日证券投资基金法的正式实施o以法律形式确认了基金业在资本市场以及社会主义市 场 经济中的地位和作用o成为中国基金业发展历史上的又一个重要里程碑o中国证监会相应的配套法规迅速出台，推动基金业在 更加规范的法制轨道上稳健发展（五）封闭式基金和开放式基金的发展形成 鲜明对比o1999年4月底，封闭式基金首次出现折价，成为其进一步发展的巨大 障碍。相反，开放式基金的发展却是蒸蒸日上。o截至2009年2月末，我国的基金管理公司已有58家，管理数量已达468只。其中，开放式基金404只，封闭式基金30只，新型封闭式基金7个。o开放式基金数量占基金全部数量的比例达到了86.32%。基金资产净 值8565.05亿元人民币。其中，开放式基金的资产净值6941.41亿元，已占到中国基金市场资产规模的81.04%。谢 谢！祝您身体健康、富足一生！