发展经济学资本形成与经济发展

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1、第三章、资本形成与经济发展在经济落后国家，发展问题的 核心就是资本形成。纳克斯（Nurkse, R.）主要内容资本及资本形成 资本形成在经济发展中的重要性 资本形成的国内来源 发展中国家的信贷市场及其发展战略 一、资本及资本形成 资本的概念 何谓“资本形成” 1.1 资本资本的定义资本的分类物质资本1.1.1 资本的定义凡是用于生产、扩大生产能力及提高生产 效率的物质及其载体，都是资本1.1.2 资本的分类物质资本人力资本金融资本本章先介绍物质资本1.1.3 物质资本物质资本是指在一定时间内用来生产其他 产品（包括消费品和投资品）的物品一般主要包括机器设备、厂房和其他建筑 物、交通运输设施等物

2、质资本代表本期的生产能力，并同其他 互补的生产要素一道代表未来的生产能力1.2 资本形成什么是资本形成资本形成的本质1.2.1 什么是资本形成资本来源于储蓄（国民收入减去消费）储蓄转化为投资，形成一定形式的资本， 继而产生生产能力的过程就是资本形成（ Capital formation）也就是说资本形成就是储蓄向投资的转化 形成生产能力的过程1.2.2 资本形成的本质“资本形成过程的本质，就是将社会现有的 部分资源抽调出来增加资本品存量，以便 使将来可消费产品的扩张称为可能”纳克斯二、资本形成在经济发展中的重要 性 先前的理论综述纳克斯的“贫困恶性循环”理论纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论莱宾斯

3、坦的“最小临界努力”理论及其改良缪尔达尔的“循环积累因果关系”理论结论2.1 早先的理论综述斯密的理论*哈罗德多马模型*罗斯托的经济起飞条件*相关的实证研究2.1.1 实证研究结果麦迪逊（Maddison, A.， 1970）考察了1950 1965年间22个发展中国家的经济增长情况，发现 资本对经济增长的贡献率是55，是主要的增长 因素纳迪里（Nadiri, M.）等的实证研究也表明在发展 中国家TFP对经济增长的贡献要小于发达国家，而 资本投入对经济增长的贡献发展中国家要远远大于 发达国家资本形成是影响发展中国家经济增长的最重要因素2.2 纳克斯的“贫困恶性循环”理论主要观点具体分析政策含

4、义对该理论的批评2.2.1 主要观点 1953年，纳克斯在不发达国家的资本形 成一书中探讨了贫困的根源。他认为发 展中国家之所以贫困是因为其经济中存在 若干互相联系、互相作用的“恶性循环力量” 在作用，其中最主要的就是贫困的恶性循 环。他由此得出了著名的结论：“一国穷是 因为它穷（A country is poor because it is poor）”.2.2.2 具体分析供给方面：人均收入低生活消费比重高 ，储蓄低资本形成不足生产规模小， 生产率低产出低收入低需求方面：人均收入低低消费、低购买 力市场需求有限投资引诱不足资本 形成不足低生产率低产出低收入供给和需求两方面的贫困恶性循环勾结

5、在 一起，形成一个死圈，很难打破2.2.3 政策含义资本形成是打破贫困恶性循环的关键， 从供给和需求两方面同时作用，进入良 性循环*促进资本形成必须大规模增加储蓄，扩 大投资，各行业产生相互需求，扩大市 场容量*2.2.4 对该理论的批评认为储蓄和投资增加就能促进经济增长、 打破贫困恶性循环的观点过于乐观和简单 （储蓄结构和消费行为）*即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增 长还受到其他许多因素的限制*纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源， 忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展 中国家的储蓄能力（实则不小，如中国）*2.3 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论主要观点具体分析政策含义对该理论的批评2.3

6、.1 主要观点1956年，纳尔逊（Nelson, R. R.）在不 发达国家的一种低水平均衡陷阱理论中 提出发展中国家的人口过快增长是阻碍人 均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资 本形成，使投资和产出的增长超过人口增 长，才能跳出“陷阱”，实现人均收入的大幅 提高和经济增长2.3.2 具体分析人口增长与人均收入变动的关系经济增长率与人均收入变动的关系低水平均衡陷阱人口增长与人均收入变动的关系如第67页图人均收入水平很低，人口增长率低*人均收入提高，人口增长率提高*人均收入到一定水平后，人口增长率稳定 下来*经济增长率与人均收入变动的关系如第67页图在经济增长初期，人均收入提高，经济 增长率

7、提高*到一定水平后，经济增长率开始下降（ 消费、边际生产力递减）*低水平均衡陷阱将两图结合，可以清楚的开出三个变量的 关系，第68页图人均收入低于OE时*人均收入超过OE，但低于OF时*E是低水平均衡点（收敛）*越过F点才能跳出陷阱*2.3.3 政策含义资本形成不足人均收入低 发展中国家 经济贫困越过F点必须靠大规模的投资拉动，以跳出 陷阱人口过快增长是经济增长的障碍。必须采 取措施控制人口的过快增长2.3.4 对该理论的批评与纳克斯的“贫困恶性循环”理论一样，忽视 了资本以外的其他因素的作用汪丁丁担心的中国的低水平均衡陷 阱汪丁丁：如果沿海地区的“民工荒”意味着劳动力 的相对价格被政府的招商

8、引资严重扭曲了，如果 教育服务的价格被垄断教育的机构严重扭曲了， 又如果这两种价格扭曲恰好导致一种“低水平陷阱 ”劳动者无力交纳学费从而劳动的人力资本含 量保持在低水平均衡状态，同时，这一低水平均 衡状态的人力资本含量恰好对应着劳动价格的低 水平均衡状态那么，中国经济会不会被长期 锁入在低水平发展的陷阱里？2.4 莱宾斯坦的“最小临界努力”理论 及其改良莱宾斯坦的“最小临界努力”理论的主要观点对“最小临界努力”理论的改良2.4.1 “最小临界努力”理论的主要观 点1957年，莱宾斯坦（Leibenstein, H.）提出了“最 小临界努力”理论，扩展了“低水平均衡陷阱”理论低水平均衡陷阱的产生

9、是因为经济中存在的“降低 收入的力量”大于“提高收入的力量”，使人均收入 滑回陷阱摆脱陷阱必须有一个初始阶段的大规模投资，形 成一个最小临界努力，使“提高收入的力量”大于“ 降低收入的力量”，推动经济跳出陷阱2.4.2 该理论的改良瑟尔瓦尔提出经济摆脱陷阱不一定需要“最 小临界努力”那么大的投资，较小量的投资 也可以逐步实现经济的持续增长如图，考虑到时间的因素人均收入完全可以通过棘轮效应（Ratchet effect）在没有大规模投资的情况下，经过 一系列的渐进式增长突破OF的限制，实现 经济持续增长图示2.5 缪尔达尔的“循环积累因果关系”主要观点具体分析政策含义2.5.1 主要观点缪尔达尔

10、（Myrdal, G. K.）在1957年出版 的富国与穷国和1968年出版的亚洲 的戏剧：一些国家的贫困问题研究中提 出发展中国家的贫困问题是经济、政治、 文化等因素综合作用、循环积累的结果他也因此获得1974年的诺贝尔经济学奖2.5.2 具体分析分析方法经济发展的循环积累过程发展中国家的分析最重要的因素是资本形成不足和分配不均分析方法缪尔达尔反对新古典的静态均衡分析方法，认为 应采用制度的、整体的、动态的方法来研究经济 发展问题他认为经济发展的过程不是利益和谐的过程，而 是利益冲突的过程；不是均衡过程，而是非均衡 过程经济发展也不是新古典认为的由单一或少数因素 决定的，而是由技术进步、社会

11、、经济、政治、 文化、传统等多因素决定的经济发展的循环积累过程在经济发展过程中，多种因素是相互联系 、相互影响、互为因果的，呈现“循环积累” 的发展态势，即一个因素发生变化（初始 变化），引发另外的因素发生相应的变化 ，并强化先前的因素（次级强化），使经 济沿原先因素发展的方向发展发展中国家的分析人均收入低贫困社会水平低下、营养 不良、卫生保健条件差、文化教育落后 人口质量下降、劳动力素质低劳动生产 率低产出低收入低是一个多因素循环积累的过程最重要的因素产生低收入的原因有社会、经济、政治、 制度等多方面，但最重要的因素是资本形 成不足和收入分配不均2.5.3 政策含义通过权力关系、土地关系、教

12、育等方面的 改革，使收入平等，增加穷人的消费，提 高投资引诱并增加储蓄，促进资本形成， 提高生产率和产出水平，提高人均收入这样发展中国家将从低收入的循环积累过 程中解脱，进入良性的循环积累的过程*2.6 小结这些理论的结论是经济增长停滞、人均收 入水平低下是发展中国家贫困的原因，而 经济增长停滞、人均收入水平低下的根源 在于资本形成不足因此，资本稀缺是经济发展的阻碍或约束 条件，而摆脱贫困、实现经济持续增长， 必须大量积累资本、大幅提高投资水平三、资本形成的国内来源 资本来源于储蓄发展中国家的储蓄状况私人储蓄政府储蓄3.1 资本来源于储蓄一个国家能够获得的资本总量是国内储蓄 和国外储蓄之和。本

13、章先介绍资本的国内 来源国内储蓄，资本的国外来源在以后 的章节中介绍3.2 发展中国家的储蓄状况储蓄率总体上有所上升储蓄率与人均收入水平呈倒U型关系储蓄率在发展中国家内部差异很大3.2.1 储蓄率总体上有所上升1965年低收入发展中国家储蓄率平均是19 ，到1992年上升到273.2.2 储蓄率与人均收入水平呈倒U型 关系储蓄率最高的是中等收入国家，其次是 高收入国家，最低的是低收入国家3.2.3 储蓄率在发展中国家内部差 异很大东亚国家储蓄率平均高达35，拉丁美 洲国家平均19，撒哈拉以南非洲国家 平均只有16%还有一些国家，如布隆迪、乍得、卢旺 达等，存在负储蓄（依赖于外援）3.3 私人储

14、蓄国内储蓄分为私人储蓄和政府储蓄私人储蓄又分为家庭储蓄和企业储蓄3.3.1 家庭储蓄什么是家庭储蓄影响家庭储蓄的因素什么是家庭储蓄家庭可支配收入扣除现期消费支出后 的余额家庭储蓄可以通过银行或其他金融机 构汇集起来，贷给企业或政府，转化 为投资影响家庭储蓄的因素收入水平*社会分配状况*消费习惯*宗教信仰*年龄结构*经济环境*3.3.2 企业储蓄企业储蓄来自企业缴税并支付股息后的利 润。除去资本折旧和重置资本（以新换旧 ），余下的净投资是资本形成的来源发展中国家除少数几个（巴西等）以外， 现代企业部门通常较小，因而企业储蓄也 较少3.4 政府储蓄一般政府储蓄政府强制储蓄3.4.1 一般政府储蓄什

15、么是一般政府储蓄1950s-1960s发展中国家通过增加税收扩大 政府储蓄的实践什么是一般政府储蓄政府收入（主要是税收）减去政府的支出 （经常性开支、转移支付等）后就是政府 储蓄，可以转化为政府投资1950s-1960s发展中国家通过增加 税收扩大政府储蓄的实践当时的理由相反的结果和原因当时的理由发展中国家收入水平低，私人储蓄率低政府部门的消费倾向小于私人部门，因此 增加税收可以将更多的国民收入集中到政 府手中，增加储蓄相反的结果和原因除日本是成功的以外，没有其他的成功案例，相 反税收较低国家经济增长高于高税收国家原因三方面：发展中国家低收入水平限制了税收的提高政府的边际消费倾向可能会高于私人

16、部门*增加税收将改变收入分配格局及储蓄、投资的回 报率，改变税基，同时还会“挤出”私人储蓄*3.4.2 政府强制储蓄什么是政府强制储蓄价格结构调控制造通货膨胀什么是政府强制储蓄政府运用经济政策，强制将一部分可能用 于消费的国民收入转化为储蓄常见的强制储蓄手段包括价格结构的调控 和制造通货膨胀价格结构调控定义效果弊端什么是价格结构调控政府通过计划手段随价格结构进行调节和 控制，压低生活必需品的价格或抬高非生 活必需品如高档消费品的价格，以缩小消 费规模，增加储蓄比如中国在1980s以前长期压低食品、日用 品、住房、教育、医疗、生活用能源及各 种生活服务（理发、洗澡等）的价格价格结构调控的后果降低