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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅谈盈余管理【摘 要】盈余管理普遍存在于 企业报表编制过程中，但随着新会计准 则的颁布，企业在政策范围内进行盈余 管理的空间越来越小。本文试从盈余管 理的涵义、动机、本质等方面对盈余管 理的相关文献进行回顾，以期推动盈余 管理研究的发展。 中国论文网 /5/view-4007182.htm【关键词】盈余管理；盈余管理 涵义；盈余管理动机 一、引言 盈余管理始于西方较为发达的资 本市场，并随着资本市场的发展而日渐 普遍。上世纪九十年代，我国一些上市 公司利用盈余管理操纵利润的问题接连-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读-
2、 2 暴露，引起了广泛关注。这些足以证明 盈余管理对企业的重要性。那么理清盈 余管理的概念、手段、动机等，对投资 者来说就显得尤为重要。 二、盈余管理的涵义 William.K.Scott 认为，盈余管理 是指在 GAAP 允许的范围内，通过对会 计政策的选择，使经营者自身利益或企 业市场价值达到最大化的行为。 Kathehne.SchipPer 认为，盈余管理实际 上是企业管理人员通过有目的地控制对 外财务报告过程以获取某些私人利益的 披露管理。从国内的研究文献来看，我 国对盈余管理的定义主要有：魏明海 （2000）认为盈余管理是企业管理当局 为了误导其他会计信息使用者对企业经 营业绩的理解
3、或影响那些基于会计数据 的契约的结果。陈国欣、祝继高 （2004）认为盈余管理是企业管理当局 为实现自身利益或企业利益，误导某些 利益相关者对企业经营业绩的理解或影 响基于会计盈余的契约的结果。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 William.K.Scott 和 Kathehne.SchipPer 都强调了盈余管理的 动机之一是经营者企图实现自身利益的 最大化。相比之下，William.K.Scott 更 侧重于盈余管理是在 GAAP 允许的范围 内，认为盈余管理是一种合法的行为。 而 Kathehne.SchipPer 则认为盈余管理不 仅是利益的实现过程，同时也
4、是信息披 露的过程。从国内来看魏明海（2000） 给出的定义从“经济责任观”和“信息观” 两个方面均对盈余管理进行了阐释，但 更偏向于以“信息观”的观点从盈余管 理造成的后果来定义。但该定义 未对盈余管理与财务造假等相关概念进 行区分，也未对盈余管理的合法性给予 肯定。陈国欣和祝继高的观点基本与魏 明海的观点一致，只是他们有意识地去 将盈余管理与财务造假区别开来。综上 所述，笔者认为盈余管理是在会计准则 允许的范围内，经营者为影响会计盈余、 实现企业和自身价值最大化而进行的一 些列会计政策选择和信息披露的过程。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 三、盈余管理的动机 1
5、.资本市场动机 王亚平等（2005）研究发现我国 上市司从 1995 年到 2003 年都存在为避 免报告亏损而进行的盈余管理。赵春光 （2006）研究发现亏损上市公司利用资 产减值的转回与计提进行盈余管理以避 免当年亏损或者加大当年亏损争取下一 年度扭亏为盈。吴联生等（2007）比较 了同样具有避免亏损动机的上市公司与 非上市公司，发现上市公司盈余管理的 程度远高于非上市公司，由此得出结论 认为股票市场提高了盈余管理的程度。 张昕、杨再惠（2007）和张昕（2008） 的研究均发现上市公司会在第四季度进 行盈余管理来实现当年扭亏或者调低盈 余为来年扭亏为盈作好准备。 2.迎合监管的动机 蔡祥
6、、张海燕（2000）认为，迎 合政府监管的动因是规避资产减值的重 要原因。上市公司之所以要迎合政府的 监管，无非是想达到自身利益的最大化。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 赵春光（2006）认为亏损公司利用资产 减值的计提或转回加大当期的亏损以牟 取下期的巨额利润。吴联生等（2007） 比较了同样具有避免亏损动机的上市公 司和非上市公司发现上市公司的盈余管 理情况优于非上市公司，于是得出结论 股票市场提高了企业盈余管理的程度。 3.契约动机 王克敏、王志超（2007）研究分 析高管报酬与盈余管理行为的相关性， 结果表明，高管报酬与盈余管理正相关。 由此认为我国上市公司
7、高管报酬动机是 盈余管理的动机之一。李延喜等 （2007）的研究表明薪酬水平与调高的 操控性应计利润高度正相关，这一结果 证实了薪酬激励是我国上市公司盈余管 理问题的一个基本诱因。王跃堂 （2000）指出，决定上市公司会计选择 行为的不是 Watts 等（1986）的高管报 酬契约假设等，而是证券市场的监管政 策、公司治理结构、公司经营水平以及 注册会计师的审计意见。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 四、盈余管理的本质 Gunny（2005）把交易操纵定义 为“管理者为了提高报告盈余而采取的 偏离最佳做法的行为”。 Roychowdhury（2006）则将盈余管理定
8、 义为“公司管理层为了使利益相关者相 信公司在正常的生产经营活动过程中已 经实现了财务报告目标而采取偏离正常 业务活动的行为”。宁亚平（2005）研 究了盈余管理本质，他认为“盈余管理 活动是欺诈性行为，它使得财务报表反 映管理层期望的盈余水平而非企业真实 业绩表现，从而损害财务报表的可信度。五、总结及展望 盈余管理是会计研究领域的一个 重要课题，但盈余管理本身并不完全是 一个会计问题，盈余管理还涉及一系列 企业管理以及经济问题。了解盈余管理 的涵义、动机、本质等对企业和投资者 都十分重要，以便双方更好的适应政府 政策和市场经济的环境。但就政府来说-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感
9、谢阅读- 7 如何制定相关的准则来规制企业不合理 的盈余管理行为，也是一个需要深入研 究的问题。会计学术界对盈余管理的研 究已取得了很大的进展，但也还存在不 少问题。其中最为主要的问题是：各种 各样的盈余管理实证研究的结果迄今还 有非常大的差别。主要原因有：盈余管 理实证研究中采用了不够严密的方法将 盈利划分为操纵过的和没有操纵的部分； 对盈余管理的大多数实证研究都只限于 某一时期或某一项目；对盈余管理的解 释太狭义；盈余管理很可能是由两个或 多个因素导致的，目前大多数的实证研 究只着重于一个因素，研究结果当然不 够理想。可以预期，未来的盈余管理研 究不仅要进一步解决以上问题，而且还 要特别注意研究盈余管理对股价和资源 配置的影响。 【-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8
