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1、第八章商业银行现金资产 与流动性的管理学习目标 学习本章，你需要掌握商业银行现金 资产的构成，定义现金资产、库存现金 、资金头寸等基本概念，评价现金资产 及法定存款准备金的作用，区分法定存 款准备金与超额准备金，解释或比较基 础头寸与可用头寸的不同，列出影响银 行库存现金的因素。本章的重点与难点 为资金头寸测算及现金资产的管理。2-4课时第八章 商业银行现金资产与流动性的管理v第一节 商业银行现金资产概述v第二节 现金资产的管理v第三节 银行流动性的管理第一节 商业银行现金资产概述v一、商业银行现金资产的构成v二、商业银行现金资产的作用v三、商业银行现金资产的特点一、商业银行现金资产的构成v商
2、业银行持有的库存现金以及与现金等同 的可随时用于支付的银行资产 库存现金存放中央银行款项存放同业及其他金融机构款项在途资金库存现金v商业银行保存在金库中的现钞和硬币 v作用: 银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支v经营原则: 保持适度的规模 存放中央银行款项v商业银行存放在中央银行的资金，即存款 准备金 法定存款准备金 : 商业银行以其存款总额为基础，按照中央银行规定的法定比率（称为存款 准备金率），向中央银行缴存的存款准备金 超额准备金 : 商业银行存放在中央银行、超出 法定存款准备金的那部分存款 存放同业及其他金融机构款项v商业银行存放在其他银行和金融机构的存款v目的 : 在同业之
3、间开展代理业务和结算收付在途资金v 在途资金，也称托收未达款，是指在 本行通过对方银行向外地付款单位或个人 收取的票据。在途资金在收妥之前，是一 笔占用的资金，又由于通常在途时间较短 ，收妥后即成为存放同业存款，所以将其 视同现金资产。二、商业银行现金资产的作用v满足客户提现的需要v满足管理部门对法定存款准备金的要求v满足支付结算的需要v满足支付同业手续费的需要 三、商业银行现金资产的特点v频繁性v波动性v强制性v矛盾性 第二节 现金资产的管理v一、现金资产的管理原则v二、库存现金的管理v三、存款准备金的管理v四、存放同业款项的管理复习相关知识v一、相关概念v 1、资金头寸是指商业银行能够运用
4、的资金。 （根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸 ）v 2、基础头寸，是指商业银行的库存现金与在 中央银行的超额准备金之和。v 3、可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金 ，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。包括两方面：一是支付准备金（备付金），二是可贷 头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投 资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。二、资金头寸的预测v 商业银行现金资产管理的核心任务是保证 银行经营过程中的适度流动性。为此，需 要银行管理者准确地计算和预测资金头寸 。v对银行资金头寸的预测，事实上就是对银 行流动性需要量的预测。v存贷款业务的变化是影响银行流动性变化 的主要因素
5、（还有其他众多业务）。v表8-1 会引起资金头寸变化银行主要资金来 源与资金运用 资金来源（增加头寸） 资金运用（减少头寸） 贷款利息和本金 变现债 券及到期债券 存款增加 其他负债增加发行新股 新发放的贷款 购买债 券 存款减少 其他负债减少收购股份 头寸的调度v商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金 头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头 寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的 成本和最快的速度调入所需的资金头寸；银行的现金来源（头寸调度的主要渠 道）现金、存放于 央行的准备金 短期证券、 商业票据、 其他变现资产、 回购协议从央行借款、 同业借款、 证券回购、大额存单、 财政账户、发行债
6、券、 国际市场借款创新的现金来源： 期权、期货、证券化资产传统 现金 来源一、现金资产的管理原则v任务:要在保证经营过程中流动性需要的前 提下，将持有现金资产的机会成本降到最 低程度，作为银行经营安全性和盈利性的 杠杆服务于银行整体经营状况最优化目标 v总量适度原则v适时调节原则v安全保障原则二、库存现金的管理v库存现金的管理方法和目标v影响银行库存现金的因素v银行库存现金的主动调节v银行的现金管理责任v银行的反洗钱职能库存现金的管理方法和目标v银行库存现金：现金流入与流出的余额 v库存现金主要受两方面因素的影响：库存现金的被动变化库存现金的主动调节 v管理：通过预测库存现金的被动变化，并 主
7、动安排与中央银行发行库之间的现金往 来，以确保库存现金的适度影响银行库存现金的因素v现金收支规律v营业网点的多少v后勤保障的条件v与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定v商业银行内部管理银行库存现金的主动调节 v为了保持适度的库存现金规模，商业银行的营业网点需要经常性地调度现金头寸，及时将多余的库存现金送往中央银行发行库 v在库存现金低于其需要量时，银行就需要从中央银行发行库调入现金 v1）现金支出水平的计算 在实际工作中。可用以下公式来计算现金 支出水平：v即期现金支出水平=(前期平均现金支出 水平保险系数)历史同时期平均发展速 度其中：前期平均现金支出水平=前30天现金支出累计 发
8、生额/30保险系数=标准差置信概率度v标准差=（每天现金支额平均现金支出额）2 /30天v 置信概率度根据要求的数字准确程度来确定, 如果要求数字的准确性达到95%，则置信概率为 0.95，以0.95作为F(t)去查正态概率表，得 t=1.96，此t值即为置信概率度。v历史同期平均发展速度=考察年数1去年同月现金支出累计发生额最高年份同月现金支出累计发生额v 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金 周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存 现金需要量。v2）最适送钞量的测算v总成本公式为：v T=CQ/2+AP/Qv其中，T总成本 A一定时期内的现金收入(或支出) 量 Q每次运钞数量，P每
9、次运钞费用，C现金占有费率 A/Q 运钞次数 Q/2 平均库存现金量 PA/Q 全年运钞总成本 CQ/2库存现金全年平均占用 费v 根据以上方程序，用微分法来求经济 批量的总成本T为极小值时的运钞数量 Q，以及以Q为自变量，求T对Q的一阶 导数T，则：vT=dt/ dQ=C/2AP/Q2v令T=0，则C/2AP/Q2=0vQ2=2AP/ C ，即 Q=2AP/C v工商银行某市分行在距中心库30公里处设一 个分理处，根据往年有关数据测算，年投放 现金量为1 825万元，平均每天投放5万元。 每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约 50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公 式得： vQ =
10、218250.0050 6.6% = 16.63万元 即每次运钞16.63万元，也就是大约每3天多送 一次，按此计算的总费用为：vT=CQ/2AP/Q =6.6%16.63 18250.0050 2 16.35= 1.0975万元 如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为 ：5 6.6% +18250.0050 =1.99万元 2 5 如果每星期运钞一次，每次运钞35万元，其总费用为： 356.6% +18250.0050 =1.416万元 2 353）关于现金调拨临界点v 由于银行从提出现金调拨申请到实际收现 金需要有一个或长或短的过程，特别是那 些离中心库较远的营业网点，必须有一个 时
11、间的提前量。同时，以后为了应付一些 临时性的大额现金支出，也需要有一个保 险库存量。于是，就有一个问题，即应当 在什么时候在多大的库存量时调拨现金。现金调拨临界点的确定我们可以用以下公式来计算这个临界点：v现金调拨临界点=平均每天正常支出量提 前时间 +保险库存量v保险库存量=（预计每天最大支出平均每 天正常支出）提前时间v 案例：v该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前 时间为一天，平均每天正常支出为5万元， 预计每天最大支出量为7万元，则：v保险库存量=（75）1=2万元v现金调拨临界点=51+2=7万元v因此，当该分理处的库存现金降到7万元时 ，就应当申请调拨现金16.63万元。银行
12、的反洗钱职能v保持商业银行的独立性 v“了解你的客户” v妥善保存相关资料 v报告大额和可疑交易 v职工培训 v反洗钱(Anti-Money-Laundering )，是指为 了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪 、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪 、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管 理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及 其收益的来源和性质的洗钱活动，依法规 定采取相关措施的行为 。v洗钱 launder。将非法资金放入合法经营 过程或银行账户内，以掩盖其原始来源， 使之合法化。v现代意义上的洗钱是指将毒品犯罪、黑社 会性质的组织犯罪、等七种犯罪的违法所 得及其产生的收益，通过金融机构以各
13、种 手段掩饰、隐瞒资金的来源和性质，使其 在形式上合法化的行为。 v洗钱由英文“money laundering(money- washing)”一词直译而来，发端于：v20世纪初美国芝加哥以阿里卡彭等为首的 有组织犯罪团伙的一名财务总监购置了一 台自动洗衣机，为顾客洗衣物，而后采取 鱼目混珠的办法，将洗衣物所得与犯罪所 得混杂在一起向税务机关申报，使非法收 入和资产披上合法的外衣。 三、存款准备金的管理 v存款准备金政策v法定存款准备金的管理：准确计算及时上缴 v超额准备金的管理 准确测算适当控制规模 法定存款准备金需要量的计算v在西方国家计算方法有两种：1）滞后准备金计算法，主要适用于对非
14、交 易性账户存款的准备金计算。2）同步准备金计算法，它主要适用于对交 易性账户存款的准备金计算。 v1)滞后准备金计算法v 是根据前期存款余额确定本期准备金的需要量的 方法。银行根据两周前的7天作为基期，以基期的实 际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准 备金的平均数。v滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周计算基期周 准备金保持周 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三） 期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，按照 8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周 中应保持的准备金平均余额为4 000万元。 v2)同步准备金计算法v 是指以本期的存款余额为基础计算本
15、期的准备 金需要量 的方法。v通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期 ，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均 余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始， 到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金 平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础 计算。v 按照滞后法与按照同步法计算出来的准 备金需要量的合计，就是银行在一定时期 需要交纳的全部存款准备金。v 这个需要量与已交纳的存款准备金余额 进行比较，如果余额不足，银行应当及时 予以补足；如果有余则可及时从中央银行 调减准备金,增加银行的可用头寸。 四、存放同业款项的管理v存放同业款项：商业银行存放在其他商业银行和金融机构的活期存款 v目的：为了支付代理行代办业务的手续费v管理：保持一个适度的量 同行存款需要量的测算v 影响同业存款需要量因素：v1)使用代理行的服务数量和项目（正相关 ）v2)代理行的收费标准。 （正相关）v3)同业存款中可投资余额的收益率。（负 相关）v 表83是某银行同业存款需要量的测算表。假 设该银行在一个月中需要购买代理行的以下一些 业务：支票清算10 540笔，每笔收费标准是 0.0045元；电子转帐28笔，每笔收费标准是1.5 元；证券保管7笔，每笔收费标准为3.00元；另 外，代理行还为本行提供数据
