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1、 金融学院金融学院货币金融学第七章非银行金融机构金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构本章学习要求本章学习要求本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章后，你应当知道：各种非银行金融机构的概念、特征、功能；各种非银行金融机构的基本业务经营；我国各种非银行金融机构的现状与发展。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节投资银行 第二节保险公司 第三节 信托公司 第四节 租赁公司第五节 投资基金第六节 其他非银行金融机构附 录 一类新的非银行金融机构汽车金融公司本章教学内容本章教学内容金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构商业银
2、行与非银行金融机构的区别商业银行与非银行金融机构的区别机构区别商业银行非银行金融机构业务范 围吸收存款、发放贷款、提供支 付结算；货币市场的主要参与者不能吸收活期存款，特别是不能吸收个人储蓄，主要提供专门的金融服务方式或指定范围的服务；资本市场的主要参与者信用功 能在履行信用媒介的同时，派生出了信用创造的功能一般只有信用媒介功能，没有信用创造功能金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一节 投资银行投资银行一、投资银行的基本理论美国著名投资金融投资专家罗伯特库恩提出的四种投资银行定义：广义的投资银行 较广义的投资银行狭义的投资银行 较狭义的投资银行金融学院金融学院第七
3、章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一种：任何经营华尔街金融业务的金融机构都 可以称为投资银行。 第二种：只有经营一部分或全部资本市场业务的 金融机构才是投资银行。业务包括证券承销与公 司理财，收购兼并，商人银行业务，基金管理风 险资本管理等。不包括客户零售证券，消费者房 地产经纪，抵押及保险业务） 金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构 称为投资银行。 与上一个定义相比，不包括基 金管理，风险资本管理，风险管理工具等创新业 务。 第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场 交易证券的金融机构称为投资银行。 金融学院金融学院第七
4、章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第二节第二节 投资银行投资银行投资银行与商业银行的区别机构区别投资银行商业银行本 源证券承销业务 存贷款业务功 能直接融资 间接融资利润构成佣金 资金营运收入、利息收入存、贷差资金营运收入、表外业务收入管理方式注重以获取高收益为目标的 开拓创新注重安全性金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第二节第二节 投资银行投资银行从上述投资银行与商业银行的区别可以看出：投资银行在媒介资本供求双方的过程中，发挥了咨询、策划与操作的中介作用，并为筹资的成功提供法律上和技术上的支持，从而发挥了直接融资的功能，进而促进了一国资本市场的发展，推动了产业集中
5、和结构调整，对提高全社会资源配置的效率发挥了至关重要的作用。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第二节第二节 投资银行投资银行二、投资银行的主要业务1、证券承销 6、风险投资2、证券交易 7、理财顾问3、项目融资 8、资产证券化4、企业的兼并与收购 9、金融衍生工具业务5、基金管理金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第二节第二节 投资银行投资银行二、我国的投资银行业我国除了成立于1995年8月的中国国际金融有限公司外，目前还没有真正意义上的投资银行。1981年恢复发行国债，1988年允许国债流通1990年和1991年沪深证券交易所分别成立1985年1
6、月2日深圳经济特区证券公司开始试办2002年11月底，我国证券公司124家，营业部超过2800家，注册资本总额达1040亿元金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构投资银行的作用：提供金融中介的服务 推动证券市场的发展 提高资源配置效率 推动产业集中金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第二节第二节 保险公司保险公司一、保险基本理论1、保险的定义：经济释义：“保险是将损害由少数人的重负担变成 多数人的轻负担”法律释义：保险是一方（保险人）同意补偿另一方 （被保险人）损失的合同安排，保险合同以保单形 式体现，被保险人通过购买报单把损失风险转移给 保险人。金融
7、学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构一、保险运作原理保险是 一种合 同行为保险的特 点保险具 有互助 的性质保险是为了对灾 害事故损失进行 经济补偿2、保险的特点:金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一节 保险公司保险公司2、保险的基本构成要素可保风险保险的第一要素多个经济单位集合体现保险的互助性保险基金建立损失分摊的基础保险合同约定权利义务的经济协议保险机构以保险公司形式存在，也可是自然人数理依据保险经营的基础金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一节 保险公司保险公司分担风险 补偿损失 投 资 防灾防损保险的功能3
8、、保险的功能金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一节 保险公司保险公司二、保险业务的种类保险业务的种类 保险对象实施形式业务承保方式 财产保险法定保险原保险 责任保险自愿保险再保险 保证保险重复保险 人身保险共同保险金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为一下几类：保险财产保险人身保险保证保险责任保险金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事 故造成的财产损失作为保险标的的。ii.责任保险是承保被保险人因自己作为或不作为
9、给 他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿 责任的保险。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供 担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯 罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔 偿责任。iv.人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的保险 。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险法定保险自愿保险金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定 的
10、保险。ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。 保险法第三十四条明确规定：“货物运输保险合同和运 输工具航程保险合同，保险责任开始后，合同当事人不得解除合同 金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保险再保险金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。ii.再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保险 转让给另外一个保险人。iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被 保险人的几份保险单有同一保险责任。金融学院金融学院第七章第七章 非银
11、行金融机构非银行金融机构三、中国的保险业1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年 的中国人民保险公司。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构三、中国的保险业2、我国保险业的发展十分迅速： （1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化 的机构体系已经形成。（3）保险改革稳步推进。（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。（4）促进发展的政策措施有了新的突破。（5）农业保险市场开拓相对滞后（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资 金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一
12、节 保险公司保险公司三、中国的保险业如今，我国保险业发展十分迅速，表现在：1.长期由中国人民保险公司独家经营的局面已打破，多元化的机构体系已形成；2.保险市场正逐步走向成熟。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第一节第一节 保险公司保险公司三、中国的保险业但我国保险业也存在许多问题，表现在：1.市场结构过于集中，竞争度比较弱；2.活动主体单一；3.保险产品差异性不大，创新能力差；4.保险产品的营销手段比较单一落后；5.农业保险市场开拓落后；6.缺乏精通投资业务人才，资产运营业务效益不高。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三节第三节 信托公司信托公
13、司一、信托基本理论信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。一个典型的信托行为要涉及三方关系人，即委托人、受托人和受益人。 金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构一、信托运作原理（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系人 ，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权 或是具有委托代办经济事物的合法权利。（2）受托人是接受委托人的授权，并按约定的信托 条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。（3）受益人是指享受信托利益的人。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银
14、行金融机构一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别能够单够单 独进进行不能单单独进进行，常伴随 着其他形式授信与受信关系委托与受托关系银银行信贷贷信托融资资形式经济经济 关系金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别信托 基本功能财产管理： 受托人为委 托人管理、 处理一切财 产与经济事 务的功能.融通资金： 受托人通过 一部份信托 业务而进行 的资金筹措 的功能金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三节第三节 信托公司信托公司一、信托基本理论信托最突出的特征：对信托财产所有权的分割。信托的实质：将责任与利益分开。信
15、托的基本功能：对财产事物的管理和融通资金。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三节第三节 信托公司信托公司二、信托业务的种类信 托 业 务信托财产性质信托目的受托人受益人法律依据金钱信托担保信托个人信托自益信托民事信托动产信托管理信托法人信托他益信托商事信托不动产信托处理信托个人法人通用私益信托有价证券信托管理和处理信托公益信托金钱债券信托金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三节第三节 信托公司信托公司二、中国的信托业中国的信托业始于1919年一家私营银行聚兴城银行 上海分行设立信托部。1921年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。1931年以后，官营的信托机构也开始出现，如1931年 中国银行和交通银行设立了信托部，1933年设立了上 海兴业信托社，1935年设立了中央信托局。新中国成立以后，随着社会主义改造任务的完成，到 1952年底，原有的信托业彻底消失。金融学院金融学院第七章第七章 非银行金融机构非银行金融机构第三节第三节 信托公司信托公司二、中国的信托业1979年10月中国银行成立信托咨询部，中国的信托
