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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 平安大华基金 7 年仅分红 1 亿 管理水平不足或是主因【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 记者统计各家基金公司自成立以来 的分红总额发现，平安大华基金的“抠 门”并不仅仅是最近两年才有的，平安 大华成立近 7 年以来旗下基金累计向投 资者分红仅 1.17 亿元，是累计分红总额 低于 2 亿元的 38 家公司中唯一一家管 理公募规模在 400 亿以上的公司。单只基金最多分红 0.65 亿元平安大华成立于 2011 年 1 月 7 日，根据 WIND 数据，自成立以来截止-精
2、选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 今年 12 月 19 日，旗下仅有 7 只基金 （8 只不同基金份额）进行过现金分红， 分红最多的基金平安大华惠元派现了 0.65 亿元，分红最少的平安大华深证 300 派现了 0.0123 亿元，这 7 只基金合 计拿出了 1.17 亿元来向投资者分红。与此同时，市场上共有 38 家公 司自成立以来累计向投资者分红派现不 足 2 亿元，这 38 家公司中，剔除近年 来新获得公募牌照的险资、券商后，平 安大华成立时间最早；从管理的公募基 金数量来看，平安大华共管理 44 只公 募基金，其余公司管理数量均不足 30 只，且只有 2 家公司管
3、理数量超过 20 只，28 家公司管理数量不足 10 只；从 管理规模来看，截止目前，平安大华管 理资产规模约 1669 亿元，而其余 37 家 公司当前管理规模不足 400 亿，当前管 理规模在 100 亿以上的也仅有 10 家公 司。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 而平安大华累计分红金额 1.17 亿 元，相当于其目前管理规模的 0.07%。无论是横向对比，还是纵向对比， 无疑可以看出，平安大华当属最抠门的 基金公司。业内人士指出，尽管基金分红并 没有使投资者的总财富增加，但事实上， 分红具有积极的意义，首先，投资者从 基金分配中获得收入不征收个人所得税； 其次
4、，投资者选择现金分红的话，不用 交纳赎回费用，减少了希望兑现收益的 投资者的成本，如果投资者选择红利再 投资，则可以新增投资份额，也不用交 纳申购费用；第三，在市场行情波动时， 适时分红可以落袋为安。分红大年同样一毛不拔那么，平安大华“抠门”的原因到 底在哪里？-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 从平安大华管理的资产规模构成 来看，货币基金占比过高，看起来像是 他们“无钱可分”的原因。根据 WIND 数 据，2014 年，平安大华旗下货币基金从 无到有，规模增至百亿以上，至 2017 年三季度末，已增至 1416 亿元，货币 基金占公司公募规模的比例持续保持在 83%至
5、 90%左右。与此同时，平安大华的股票型、 混合型、债券型基金规模也在增长。在 2011 年末，这三类基金规模为 27 亿元， 到了 2017 年三季度末，则增至 253.27 亿元，不足货币基金的零头。那么，是 这个原因导致平安大华不分红的吗？ 金融投资报记者发现，这并不能成 为平安大华驳斥“抠门”的理由。例如， 在 2015 年牛市的带动下，权益类基金 普遍取得了丰厚的收益，2016 年公募基 金就掀起分红的高潮，当年分红过千亿， 创下历史新高。然而，平安大华旗下基-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 金虽然在 2015 年的业绩算不上领先， 但也全部正收益，但没有一
6、只基金在 2016 年分了红。据 WIND 数据，2015 年，平安 大华策略累计收益率 71.36%，平安大 华行业先锋、平安大华深证 300 累计收 益率超过 30%，平安大华添利 A/C 收益 率为 18.31%和 17.69%，且截止 2015 年 年末，这 4 只基金的单位净值最高 2.363 元，最低 1.364 元，这也意味着这 些基金是有利可分的。然而 2016 年平 安大华却没有一只基金分红。对比 2016 年行业分红创新高的状况无疑说明了问 题。管理水平欠佳分红“主力”难养成另一方面，权益类基金向来是行 业分红的主力，而由于平安大华长期管 理水平难言优秀，基金业绩波动大，致
7、 使旗下权益类基金发展不起来，甚至不-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 少基金规模持续萎缩，又是平安大华长 期以来培养不起分红“主力”的重要原因 之一。以该公司旗下首只基金平安大华 行业先锋为例，该基金成立于 2011 年 9 月 20 日，自成立以来截止今年 12 月 18 日累计收益率为 43.64%，年化收益 率仅 6.19%，对于偏股混合型基金来说 可谓表现落后。该基金的总份额也由 2011 年年末的 25.42 亿份逐步减少，至 2013 年二季度末已经低于 10 亿份，至 2015 年二季度末已经只有 3.69 亿份， 2015 年牛市不但没有让该基金规模增
8、长， 反而让投资获利赎回，落袋为安。至今 年三季度末，该基金资产份额只有 2.53 亿份。平安大华智慧中国和平安大华新 鑫先锋 C 自 2015 年 6 月成立以来还亏 44.1%和 32.77%，是同月成立的主动权-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 益类基金中，到今年 12 月 18 日为止亏 损最多的 5 只基金中的 2 只。平安大华 智慧中国总份额也由首募时的近 18 亿 份降至今年三季度末的 10.97 亿份。不 少深套的投资者仍然无法撤出。此外，对于基金公司来说，如果 不选择进行分红，无疑可以避免投资者 拿走现金分红而不进行红利再投资的情 况，这样基金公司就可以保住资产规模， 从而也能够多收取管理费。从上述多个 角度来看，平安大华的“抠门”也不难理 解了。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
