证券从业资格考试一

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1、证券市场基础知识主讲人：蔡新平Date证券市场基础知识全书结构 第一章 证券市场概述（证券与证券市场、参与者、产生与发展） 第二至五章 股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具 第六章 证券市场运行 第七章 证券中介机构 第八章 证券市场法律制度与监管Date第一章 证券市场概述证券交易所 证券资金资金证券投资者投资者资金证券证券资金上市公司投資者Date考点一：证券的定义*第一章 证券市场概述证券是指( )。 A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证答案：ACD

2、Date第一节 证券与证券市场考点二：有价 证券和虚拟资 本的定义*第一章 证券市场概述有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产所有权或债权的法律凭证。答案：C下列关于有价证券的说法，错误的是( )。 A.有价格没有价值 B.持有者可凭券获得一定的收入 C.是实际资本的一种形式 D.是分配和筹措资金的手段Date 商品证券、货币证券、资本证券 :定义与分类考点三：有价证券的分类*l证券发行主体：政府证券、金融证券、公司证券l是否在证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券l募集方式：公募证券、私募证券l证券代表的权利性质分类：股票、债券和其他证券广义：狭义：由金融

3、投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是( )。A货币证券 B资本证券 C商品证券 D凭证证券 答案：BDate有价证券的分类非上市证券是指不能在市场上流通转让的证券。 答案：B 分析：非上市证券也称非挂牌证券，指未申请上市或不符 合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在 证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投 资者公开发行的证券。 ( ) 答案：BDate考点四：所有有价证券的共性特征*p期限性p收益性p流动性 p风险性Date二、证券市场 证券市场是价值直接交换的场所 证券市场是财产权利直接交换的场所 证券市场是风险

4、直接交换的场所 有价证券发行和交易的场所考点五：证券市场的特征Date二、证券市场层次结构-发行市场和交易市场（其它称谓、相互关系）多层次资本市场-全球性市场、全国性市场、区域性市场； 主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）品种结构-股票市场、债券市场、基金市场 交易场所结构-有形（场内）市场和无形（场外）市场考点六：证券市场的结构*分类，层次结构、 交易所结构的名称和各市场特点、相互关系Date二、证券市场筹资投资功能 定价功能 资本配置功能考点七：证券市场的功能证券市场的资本配置功能的发挥主要通过( )来进行。A：证券发行数量 B证券发行结构C证券价格 D投资收益 答案：C Date第二

5、节 证券市场参与者公司(企业) ：独资制、合伙制和公司制（股份有限公司和有限责任公司）政府和政府机构：不能发行股票，只能发债券（国债和央行证券）金融机构：金融债券和金融股票 考点八：证券发行人*-分类、企业 组织形式、公司形式判断：只有股份有限公司才能发行股票。Datel机构投资者：政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金证券公司是证券市场上最活跃的投资者。保险公司是全球最大的机构投资者。银行业自有资金仅限投资于国债，股票只能单向卖出。主权财富基金各类企业都可从事股票投资（贷款资金不行）；事业法人不能 用国家预算资金进行证券投资。考点九：证券投资者*-分类、各 类机构的投资限制*不定项：基

6、金性质的机构投资者有（ ）。ABCDDate二、证券投资人 l个人投资者：证券市场最广泛的投资者综合测试题：下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有( )。A工商企业 B金融机构 C个人 D政府及其机构答案：ABDDate中国证券监督管理委员会及其派出机构三、中介机构 证券公司、证券服务机构四、自律性组织 证券交易所、证券业协会五、监管机构 考点十：证券市场的其它参与者 及其职责*Date第三节 证券市场的产生与发展 证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 证券市场的形成得益于股份制的发展 证券市场的形成得益于信用制度的发展考点十一：证券市场的产生*Date考点十二：证券

7、市场的发展 *(若干个第一 )世界上第一个证券交易所是( )。A纽约证券交易所 B阿姆斯特丹证券交易所C伦敦证券交易所 D美国证券交易所 答案：B 证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化金融机构混业化交易所重组与公 司化证券市场网络化金融风险复杂化金融监管合作化Date 旧中国，最早出现的证券交易机构是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。 1987年9月，中国第一家专业证券公司-深圳特区证券公司成立。 1990年12月和1991年7月，上海、深圳证券交易所分别

8、正式营运。 中华人民共和国证券法于1999年7月1日正式实施，标志着我国证券市场进入了规范发展的新时期。 中华人民共和国证券投资基金法于2004年6月1日起施行。 考点十三：中国证券市场的发展史 *-大事记Date外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易。外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33；加入后3年内，外资比例不超过49。加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过13。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设

9、立基金。允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外 开放的内容主要包括：合资证券公司除不能 直接买卖A股外，其 它业务基本都可开展考点十四：中国证券市场的对外开放*Date证券交易所股份公司股东 股票资金资金股票第二章 股票投资者投资者Date第一节 股票的特征与类型一、股票的概述股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明 股东所持股份的凭证。定 义股票应载明的事项：公司名称、公司成立日期、股票 种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号股票由法定代表人签名，公司盖章。第二章 股票DateDateDate第一节 股票的特征与类型一、股票

10、的概述性 质p股票是有价证券 p股票是要式证券 p股票是证权证券（分清设权证券和证权证券概念的区别） p股票是资本证券 p股票是综合权利证券 Date第一节 股票的特征与类型一、股票的概述特 征p 收益性p 风险性 p 流动性 p 永久性 p 参与性 股票的收益来源：股份公司发放的股息红利证券市场上的资本利得Date(一)普通股票和优先股票（按股东享有的权利不同） u普通股票二、股票的类型 (一) p普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票； p普通股票是最基本、最常见的一种股票； p普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。u优先股票p优先股票的股息率是固定的 p持有者的股东权利受到一定限制

11、 p在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权注意对照比较记忆各类股票的特点 ，这是考试的重点 Date（二）记名股票和不记名股票二、股票的类型 （二）向发起人、法人发行的股 票不同点记名股票不记名股票 股东名册是否记载记载股东姓名不记载股东姓名股东权利记名股东股票持有人出资可分期缴纳一次性缴纳转让复杂、受限转让简 便挂失便于挂失，相对安全无法挂失重点掌握各种股票特点，尤其是公司法中对应内容Date记名股票遗失， ( )。A股东资格消失 B股东权利消失C股东可以向公司申请补发股票 D股东不可以向公司申请补发股票 答案：C Date(三)有面额股票和无面额股票 二、股票的类型 （二）不同

12、点有面额股票无面额股票是否有票面金额有无发行价格依据票面金额为发 行价最低界 限不能股票分割手续麻烦容易分割中国不允许发行无面额股票，中国的股票都是有面额的。Date第二节 股票的价值与价格(一)股票的票面价值(二)股票的账面价值 （股票净值、每股净资产）股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。该种股票被称为有面 额股票。平价发行、溢价发行；超额部分计入资本公积金账户(三)股票的清算价值 实际清算价值往往低于其账面价值(四)股票的内在价值（理论价值） 股票未来收益折算成现在的价值一、股票的价值( )是每股股票所代表的实际资产的价值。A清算价值 B内在价值C账面价值 D票面价值 答案：

13、C Date二、股票的价格股票的理论价格（现值理论内在价值）价值决定价格，价格围绕 价值上下波动第二节 股票的价值与价格股票的未来股息之和、债券的本息和，可以称之为( )， A现值 B期值 C贴现值 D复利值 答案：B 分析：股票的未来股息之和、资本利得收入是股票的未来收 益，称之为期值；期值按照市场利率和证券的有效期限折算 成今天的价值，即为股票的现值。 贴现值是当债券以低于票面金额的价格发行，票面金额与发 行价格的差值构成债券的利息，即为贴现值。 复利值是指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金 再计算利息，逐期滚算后所获得的利息值。Date股票的市场价格等于股票的内在价值。 ( ）

14、答案：错 分析：市场价格受供求关系的影响，围绕内在价值上 下波动。其它有价证券的市场价格和内在价值(理论价 值)也是这种关系。股票的市场价格（与供求关系紧密相连）Date三、影响股票价格的因素p公司经营状况（公司资产净值、盈利水平、派息政策、股票分割、增资和减资、销售收入、原材料供应及价格变化、主要经营者更替、公司改组或合并、意外灾害）p宏观经济因素（经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况） p政治因素 （战争、政治事件、重大经济政策）p心理因素 p稳定市场的政策与制度安排 p人为操纵因素股票的价格市场价格公司经营状况理论价格（内在价值）供求关系

15、Date宏观经济发展水平和状况影响股价的特点是（ ）。 （1分） A波及范围广 B干扰程度深 C作用机制复杂 D短期股价波动幅度大 答案：ABC中央银行提高存款准备金率，市场货币供应量增多，股票价格将上涨。 （ ） 答案：错误若一国国际收支连续出现逆差，股价就会下跌。（ ） 答案：错误Date第三节 普通股票与优先股票一、普通股票(一)普通股票股东的权利公司重大决策参与权 公司盈余和剩余资产分配权 其他权利普通股票是标准的股票。(二) 普通股票股东的义务Date股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以 上通过。（ ） 答案：错误以下必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的决议 有（ ）。 A修改公司章程B增加注册资本 C减少注册资本D设立子公司 答案：ABCDate股份公司股利支付的一般原则是（ ）。A只能以留存收益支付 B不能减少注册资本C股利支付优先于法定公积金提取D公司无力偿债时不能支付 答案：ABD 股利支付原则可以简记为：吃老本时、欠债时，不能发放股 利，只有赚钱了（有留存收益）才能给股东发钱。Date股份公司在清算过程中，若公司财产能够清偿公司债务，则按( )顺序 进行分配：支付职工工资和劳动保险费用支付清算费用缴纳所欠 税款清偿公司债务按股东持股比例分配剩余资产。 A. B. C. D. 答案：B 这是股东的剩余资产分