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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 并购贷款指引公布 A 股迎来增量资金【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 本报综合消息 近日，中国银监发布 商业银行并购贷款风险管理指引 ， 允许符合条件的商业银行开办并购贷款 业务，规范商业银行并购贷款经营行为， 引导银行业金融机构在并购贷款方面科 学创新，满足企业和市场日益增长的合 理的并购融资需求。 并购是企业进行产业结构转型的 重要手段，也是进入新行业、新市场的 重要方式。在公司并购中，并购的资金 来源问题是制约大规模战略性并购的主-精选财经经济类资料- -最新财经经
2、济资料-感谢阅读- 2 要瓶颈，因此，融资问题是并购活动中 的重要因素之一。并购贷款作为并购活 动中重要的融资方式之一，在世界各国 公司并购中持续发挥重要作用，并在最 近十多年来得到了迅速发展。 指引的基本思路是：符合条 件的商业银行在开展并购贷款业务时， 要在满足市场需求和控制风险之间取得 最佳平衡。既要体现以信贷手段支持战 略性并购，支持企业通过并购提高核心 竞争能力，推动行业重组的政策导向， 又要有利于商业银行科学有效地控制并 购贷款风险。 银监会有关负责人表示， 指引 的出台将有利于贯彻落实科学发展观， 以市场化方式促进我国经济结构调整、 产业升级和行业整合，为经济增长方式 转变提供有
3、力的金融支持；有利于创新 融资方式，拓宽融资渠道，帮助国内企 业应对当前国际金融危机冲击；有利于-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 拓宽商业银行的业务领域，增强金融支 持经济发展的能力；有利于指导商业银 行科学防范和控制并购贷款相关风险。 银监会就并购贷款答记者问 问:根据指引,银行贷款支持 的并购交易有哪些特点？ 答:按照既要在最大程度上满足市 场需求,又要有利于商业银行控制贷款风 险的基本原则,指引所规范的并购贷 款是用于支持我国境内并购方企业通过 受让现有股权、认购新增股权或收购资 产、承接债务等方式以实现合并或实际 控制已设立并持续经营的目标企业的并 购交易。
4、根据指引,银行贷款支持的并 购交易首先要合法合规,涉及国家产业政 策、行业准入、反垄断、国有资产转让 等事项的,应按适用法律法规和政策要求,取-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 得有关方面批准,履行相关手续等。此外,按 照循序渐进,控制风险的指导思想,银监 会鼓励商业银行在现阶段开展并购贷款 业务时主要支持战略性的并购,以更好地 支持我国企业通过并购提高核心竞争能 力,推动行业重组。因此,指引提出 在银行贷款支持的并购交易中,并购方与 目标企业之间应具有较高的产业相关度 或战略相关性,并购方通过并购能够获得 研发能力、关键技术与工艺、商标、特 许权、供应及分销网络等战略
5、性资源以 提高其核心竞争能力。 问：指引对商业银行开展并 购贷款提出了哪些量化的监管标准？ 答：银监会历来重视贷款的集中 度和大额风险暴露问题。在指引中, 对于并购贷款的集中度和大额风险暴露, 规定了商业银行全部并购贷款余额占同 期本行核心资本净额的比例不应超过 50,以及商业银行对同一借款人的并购-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 贷款余额占同期本行核心资本净额的比 例不应超过 5这两项比例要求。 控制并购融资的杠杆率是降低并 购贷款风险的重要手段,参考国际市场的 经验,指引规定了并购的资金来源中 并购贷款所占比例不应高于 50。此外,参 考国际市场的经验,对并购贷款期限提出 了一般不超过五年的原则性要求。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
