证券投资心法及理念

《证券投资心法及理念》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资心法及理念（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、证券投资心法及理念投资者在进行证券套利投资时，一定要考虑三项要素：一是风险防范，二是效益利润，三是时间选择。是否具备这三项本能要素，是投资者是否能够成为一个合格的市场套利者的关键在股市里逐利，赢亏的分界，说穿了就是时机两个字。选取了合适的股票后，更为关键的就是在目标股提供低成本的时机时出击。许多投资者是天性的死多头，根本不管什么时机，只要有钱就不管大盘与个股是处于什么时候，全天候买。这种结果会是“武松把老虎打死了，还不知道卖虎肉赚钱，却要继续打，结果把自己累死”在目前情况下，沪深市场的最大可利用机会有三条：一是市场只有先出现一定幅度的多头走势才能够达到投资者（主要是庄家）赢利与市场本身融资功能

2、的发挥，二是多数市场参与者都是情绪化操作者，三是前两个因素然会导致大盘剧烈震荡。在证券市场中人们操作具有较强的情绪心理，对于这种情绪心理的把握主要以握有动力的群体利益为主：、分析大盘的宽幅区间应主要以管理的稳定意图为主，在这方面主要跟随管理层的导向运作就行，在大盘两极时基金重仓的个股一定会先于其它个股起到反大盘的运作，在以往的低点与重要节假日，基金概念股常常在尾市集体发动拉旗杆；、在分析大盘的短线区间时应主要逆散户而为，大多数散户都在满仓等待见高点抛股票时，这个高点就没有了；、在个股方面，则需要注意大家都说好又敢买的与大家都说不好又不感买的股票不好，大家都说好但不敢买与大家都说不好但敢买的股票

3、是好股票；、人们情绪的极端化一定会导致行情的快速反转。理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资政策，进行证券投资分析，组建证券投资组合，对证券投资组合进行修正，评估证券投资组合的业绩。证券投资过程的这五个步骤相辅相成，是密切相关的一个整体，其中进行证券投资分析又是事关投资成败的关键一、当日涨幅排名表的分析 、在该表中有多只股票同属一个板块概念，说明该板块概念已成为短期市场热点，投资者应该注意其中成交量能较大的个股，涨幅不大的个股以及次新品种。 、没有明显基本面原因而经常出现在该排行榜上的个股属于长庄股，可以中长线反复注意跟踪，配合其它指标注意其套利机会。 、因基本面情况出现在该

4、排行榜的个股需要分析其题材的有效时间。 、前期经常放量的个股，一旦再次价量配合出现在该榜，有短线套利价值。 、在交易日偏早时间进入该榜并表现稳定的个股有连续潜力，在交易日偏晚时间进入该榜的个股连续潜力一般（剔除突发事件影响） 。 、长时间不活跃低位股第一次进入该榜，说明该股有新庄介入的可能。 、在线连续上涨到高位后进入到该榜，应小心庄家随时可能出货。 二、当日跌幅排名表的分析 、在该表中有多只股票同属一个板块概念，说明该板块概念成为短期市场抛售热点，投资者应该避开中线投资该股。 、没有明显基本面原因而经常出现在该排行榜上的个股属于撤庄股，可以中长线反复避开。 、因基本面情况出现在该排行榜的个股

5、需要分析其题材的有效时间。 、前期经常放量的个股，一旦再次价量配合出现在该榜，有较大的危险。 、在交易日偏早时间进入该榜并表现稳定的个股有连续潜力，在交易日偏晚时间进入该榜的个股连续潜力一般（刨除突发事件影响） 。 、长时间不活跃低位个股第一次进入该榜，说明该股有新庄介入的可能。 、在线连续上涨到高位后进入到该榜，应小心庄家随时可能出货。 三、当日震幅排名表的分析 、在线高位经常进入到该傍的个股应当心庄家出货。 、在线低位经常进入到该傍的个股应当心庄家进货。 、正在进行换庄的个股容易进入该榜。 、准备发动单边走势总攻的个股容易进入该榜。 四、分钟涨幅排名表的分析 、在强势市场指数给出短线买进机

6、会时，可以买进进入该榜线处于低位的个股。 、在弱势市场指数给出短线卖出机会时，应避免买进进入该榜线处于高位的个股。 、在强势市场周末尾市进入该榜的个股容易被股评推荐。 、盘中与收盘后利用该表是发现庄股的第一步。 五、分钟跌幅排名表的分析 、在强势市场指数给出短线卖出机会时，应避免买进进入该榜线处于高位的个股。 、在弱势市场指数给出短线买进机会时，可短线买进进入该榜线处于低位的个股。 、在强势市场周末尾市进入该榜的个股容易被股评推荐。 、盘中与收盘后利用该表是发现庄股的第一步。 六、当日量比排名表的分析 、该表是发现强庄股的重要窗口。 、该表是选择候选股买进时机的重要窗口。 、该表是引导投资者分

7、析目标股趋势的重要窗口。 七、今日委比排名表分析 、凡是进入该排行榜的个股属于主力已经重仓的品种。 、凡是进入该排行榜的个股属于主力有短线急切意图（出货、吸货或护盘）品种。 、凡是进入该排行榜的个股（没有很快打破该迹象）短线波幅小。 八、当日总金额排名表分析 、该榜上多数股上涨代表近期股指有继续上涨的可能，反之也然。 、该榜上的个股可能是近期的热门股与龙头股。 、首次进入该榜的上涨冷门股有较强短线爆发动能。 、首次进入该榜的下跌热门股有较强短线杀伤动能。 、该榜与量比排名、涨幅排名有中线分析价值，其它表的价值主要体现在短线上。一、证券投资策略的确立 在证券投资中，只有制订了正确的战略，再配合熟

8、练的战术与良好的心态才能获得满意的收益。在一个初级的证券市场中，只有战略的正确才能保证一定的年收益，否则即使战术水平高，也不能成功，但这点正是目前多数投资者极为忽视的。 职业投资者制订战略的基础是： 、管理层的股市政策与超级主力资金动向。 、市场总体的成交量与平均天数涨幅前三板品种的百分比幅度。 、市场月均价的走势所处的状态（安全区域或是危险区域） 。 、目前市场提供的主要获利机会。 二、证券市场的基础分析技术 这个方面是绝大多数投资者喜欢研究的，但由于市场环境原因，多数投资者无法真正提高战术水平，造成半瓶醋式的单一技术分析，这与无技术状态处于同样境况，职业人士最为常用的证券市场的战术技术主要

9、有： 、基本面分析，主要用来辅佐中长线投资计划的制订。 、技术面分析，主要用于中短线投机计划的制订。主要包括十项动态与静态指标 、题材面分析，主要用来配合加强前两者的个股针对性。 、上市公司的主要活动目的与股价变动的利益关系。 、目前市场主要主力习惯与重仓股的现在状态，用来完善技术面分析与基本分析。如果没有这方面的素养，技术分析与基本分析将陷入歧途。 、盘面套利心理对抗分析。主要包括量价关系与线心态，以及管理层、主力机构与中小投资者的当前状态。 、常用数学计算与逻辑推理。凡是不具有数学计算与逻辑推理的分析，称不上实战分析，只能说是“瞎子摸象，摸成啥样是啥样” 。 三、确立投资计划的候选品种与操

10、作计划 资金的合理组合与管理是防范风险与改善心态的关键环节，否则会因为人性天生的弱点，无法坚持正确的决策，在进行候选品种选择和执行计划时要注意： 、制订该项计划的主要获利方式（投资、投机、题材、套利技术等方面） 。 、根据获利方式选择主要的目标品种。主要目标的选择应该采用严格打分制（后文将专门论述该项技术的应用） ，而不能依据喜爱和想象。 、候选备用品种，备选品种主要是防止大盘出现意外变动时应该采取的应变措施，比如说大盘处于不同的特征，会有不同的候选品种出现短线强势机会。 、计划实施的主要核心与若干基本点。一项计划的核心围绕着某个大题材（世贸概念、年报业绩增长、某个主力新重仓品种、某个品种的特

11、殊技术形态、重组题材）或者某个中线技术指标（比如说日均线、周线指标等）进行中线波段重仓操作，若干基本点是部分明显的短线机会。 、获得利润的展望与目标的跟踪观察。 、分批执行自己最有把握的计划。 、运用技术摊低主力筹码成本。 、机会的循环比较。 四、比较机会和规避风险。 每当一个核心计划完成后，必须制订下一个计划，每一个核心计划必须要有的获利空间。在两个计划实施的中间一定要有一段空仓时间，因为中国股市虽然是中长线向上的，但主要是以“稳中有涨，涨幅有限为主” ，其运行规律具有周期涨跌循环特征，所以不会空仓就不会赢钱。有时在一个计划尚没有完成时，可能会形成另外一个核心计划，这需要我们比较两者的“幅度

12、、效率、风险”的权值，尽量把资金放在权值较大的计划上工具箱 【 原创:up9 2005-10-19 23:05 】 不少自负的精英人士钉完后才发现钉错了. 工具箱 【 原创:wusangong 2005-10-19 23:09 】 赚钱之难超乎所有人想象 02/6/24纪念这是一个看起来非常热闹的市场，井喷一天后，巨量带来的是十根平行的 K线。举国上下翘首以盼，思涨之心四处弥漫。但是它就是不涨！因为这就是股市！那个九百亿纠竟是何方资金？过江龙？反弹？还是真的大行情？这样的横盘式洗盘闻所未闻。人们犹豫彷徨，顾虑重重，患得患失，进不敢进，出不甘出。 但也是一个非常难以赚钱的市场，其赚钱之难超乎所有

13、人想象。我们以上周五的收盘价作为起算点，竟然发现，本周涨幅在 10以上的股票居然如此之少，上海市场居然只有哈飞股份涨 16.69、ST 厦新涨 15.83%、轮胎橡胶涨 12.03%、银鸽投资涨 11.67%、厦工股份涨 11.18%、富邦科技涨 10.69%等 7家；深圳市场竟只有河池化工涨 12,海王生物涨 12两家。而如果如果你在 6月 24日买入股票，以 6月 24日暴涨后的收盘价作为起算点，发现上海涨幅超过 10的仅 15家，深圳 8家。如果以 6月 21日的收盘价作为起算点，可以发现上海只有 198家,深圳 100家股票涨幅在 10以上，这就表明有接近 900家股票已经开始索回在

14、6月 24日送你的红包。 最近一段时间猛看各路人士写的股评，越看越觉得心潮澎湃，股评说 7月是黄金月，说1700点以下就是空头陷阱，最悲观的也只认为会跌到 1680点，说短线回调无碍中线走强.但是反过来看盘面却是越看越惊心，自 6月 24日之后，9 个交易日沪市大盘堆量 1776亿元，平均每只股票接近 2.7亿元的成交，居然只制造出 15只涨幅超过 10的股票，这些资金都在干什么？而在 6月 24日这一天，沪市 532亿元的成交量，却制造了几乎所有股票涨停的奇观。 如果把最近两周的大盘与 2000年 2月 14日暴涨之后的大盘对比，我们认为，虽然目前股指较那时候好看，但实际上力度远远不如 每当

15、我们看不清股市运行方向的时候，我们就会反复去看历史 K线。在上期的文章中，我们详细分析过 2000年 2月 14日暴涨之后的走势，从目前的形态看，本次大盘的走势似乎比那个时候漂亮，但如果仔细分析，却发现聚多隐忧。 本周，深圳早期的著名股评人陈钢发表了这样的观点：“这轮行情历史上具有可比性的只有 2000年 2月至 8月这一段，但 2000年 2月 18日这周股市放出天量之际，以深发展为首的指标人气龙头股，以清华同方为首的高科技股，以综艺股份为首的网络股，均已见顶并随后展开下调行情，在这种情况下，大盘依然迭创新高至 8月份。 而现在所有的龙头股及板块仍处于刚刚开展上升的状态，升浪正方兴未艾。20

16、00 年 2月 18日那一周奠定了 16个月的上升，并一口气涨完第一个波浪 26个交易周；现在在本周天量之后，一口气走出 1317 个交易周升势周期当不为过。深市仍将是强势市场，深市龙头股是深发展与深宝安。这轮行情无论从政策面利多程度，实质性利好内容，入市资金规模，个股黑马之多，行情的力度与高度，都是历史上任何时期所无法比拟的。 ” 然而当我们再次分析这一段走势，却发现并非如此。 我们一直认为，量，价及主流热点的持续力度才是市场的真正灵魂，而不是图形走得多漂亮，技术指标如何。因为在这个市场的所有交易首先是通过量来反应，交易的最终目的就是产生价格，并且主流热点的力度大小及持续时间直接决定了大盘的高度。 让我们来看一下这两次暴涨行情的对比： 第一：本轮行情成交金额萎数太快，在 2000年 2月 14日到 18日，沪市大盘成交