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1、分析工具：在贷款风险分类中的应用n内容：n财务分析工具及应用n现金流量分析工具及应用n非财务分析工具及应用n担保分析工具及应用n方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行 分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感 性认知。财务分析工具的应用 1. 财务分析的主要内容2. 损益表分析3. 资产负债表分析 4. 财务比率分析 5. 会计报表预警信号方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进 行分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感 性认知。来自 中国最大的资料库下载1、财务分析的主要内容n1.1财务分析的定义财务分析：是指对借款人会计报表有关数据的 变化资料进行确
2、认、比较、研究和分析的过程。 通过运用财务分析手段，可以掌握借款人的财务 状况，评估借款人的偿债能力，预测借款人的未 来发展趋势，为贷款五级分类提供正确依据。盈利能力分析 营运能力分析资金结构分析 1.2 财务分析的资料借款人连续三年以上的会计报表 会计报表附注 注册会计师查账验证报告以及其他资料 1.3 财务分析的要点n我们不必太关心某一时点的一个比率，而应关心一段时间 内的比率变化 ，注意期末与期初对比。企业可在会计报表生成之前，采取某些方法，人为地制造 一个比现实更令人满意的财务状况。如：调整负债方结构 ，将短期负债调入长期负债，以提高短期偿债能力；采取 资产（土地、房产）重估，提高资本
3、共积，达到提高所有 者权益，以提高长期偿债能力和融资目的。因此要注意报 表项目间 接，异常的要查账、查据。即使在没有使用深思熟虑的方法来人为地改善财务状况的 情况下，年末会计报表也往往会描绘出比年度中其他时间 更好的情况 。举例如下：1.3 财务分析的要点设：3月30日，企业资产负债状况：流动资产291.8万元，流 动负债万元，则流动比率为1.95（ 291.8/ 150）变化：企业用现金和有价证券偿还67.7万元的应付账款或其 他流动负债（如他行偿贷）后，则流动比率为2.72。 （ 291.8- 67.7） 224.1 （150- 67.7） 82.3 提高： 2.72- 1.950.77个
4、百分点来自 中国最大的资料库下载1.3 财务分析的要点年份 销售额（万元）1996 8951997 9181998 937时期 增长（下降） 年度增长率 19961997 23 2.57% 19971998 19 2.07%1.3 财务分析的要点n通过外部比较，把握企业实际经营状况 不同行业，其企业的财务指标差异很大，即使同一行业中 的不同企业，由于各地成本差异较大，相关指标的差异也 较大。用不同企业的财务数据进行比较，来自不同企业的财务数 据应该标准化技术性分析与阐释性分析结合 必须具备透过数字看问题的能力 1.4 财务分析应注意的问题会计政策和方法的可选择性，决定了会计报表的数据具有 一
5、定弹性 人为因素会影响会计报表的客观性 通胀、通缩是影响财务分析准确性的重要原因 会计报表的表列项目不能完全反映企业的风险因素 1.5 财务报表的调节案例 1.5 财务报表的调节案例：A公司在第一年实现了70万元利润，在第二年实现了100万利 润。公司决定在第二年关闭一个营业点。应此，公司决定在第二年 为重组成本提取20万元的准备金。减去重组等成本后，公司在第三 年的利润是70万元。企业决定在第三年的损益表中完全冲回为重组 成本提取的20万元准备金后利润将达90万元。第一年 第二年第三年提取准备金前的利润 70 100 70重组准备金 20 +20利润 70 80 901.5 财务报表的调节案
6、例：公司在第一年末时拥有100万元应收账款，并对该 应收账款提取了4%的准备金。在第二年年末，公司仍 然拥有100万元应收账，但把准备金提取比率降到了1% 第一年年末准备金 4万元 第二年年末准备金 1万元由准备金减少而增加的第二年利润3万元来自 中国最大的资料库下载1.5 财务报表的调节案例：C公司在第一年年末拥有1000万元的应收账款，并 对该应收账款提取了3%的准备金。C公司第二年的交易 环境转坏，很多客户都无法偿还债务。在第二年年末，C 公司仍然有1000万元的应收账款，同时提议把准备金提 取比率提高到5%。管理者担心第二年的利润会下降，应 次否决了这一提议 1.5 财务报表的调节案
7、例：D公司用利率为10%的代扣买了一座200万 元的建筑物。6个月后付款。（增大财务费用，减少200万元现金流出）1.5 财务报表的调节案例：E公司在第一年投资25万元开发新产 品，该产品计划在第二年投放市场 2、损益表分析n2.1 损益表编制原则n2.2 损益表的结构分析2.1 损益表编制原则损益表编制原理：利润收入-费用损益表相关项目的变动会引起资产负债表上关联数据的变动如：损益表净利润的变动，引起资产负债表上资产总额、所有者权益 等相关项目变动收入的确认三原则：费用的确认三原则：损益表的结构分析法n结构分析法：是以损益表中的某一总体指标（主营业务收 入净额）为100%n分别计算主营业务成
8、本、各种费用、利润等各组成部分所 占总体指标的百分比n比较若干连续时期（3年）的各项指标的增减变动趋势n对损益表中某些指标的异常变化要高度关注n看：甲公司损益表、调查了解到的背景材料案例：n一、甲公司背景：甲公司（股份有限公司）成立于1995年6月，注册资本216.42万 元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。n二、行业地位：中国知名家电企业，甲公司产品获ISO9002质量体系认证和世界主 要发达国家的安全技术标准证书（进一步拓展国际市场奠定了基础）。公司自身 技术实力雄厚，不断开发出适应市场需求的新产品，如：十六画面彩电、多媒体 彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、液晶显示器等。该
9、公司生产的“信合”彩电 以及按国际标准组织生产的“信合”液晶显示器，以其优良的品质赢得了一定的 市场份额，产品远销世界各地。目前公司致力于提升传统产品的技术含量，数字 高清彩电（HDTV）的研发成功，为公司产品结构的升级、巩固行业优势加注了筹 码，生产和销售上具有较大的竞争优势。n三、经营管理和发展战略：2001年面对市场供大于求，产品竞争激烈，中国彩电 行业大打价格战，该公司采取了更为激烈的低价销售策略以保持原有市场份额， 并取得一定成绩，但总体销售收入比2000年有较大幅度的下降，全年实现净利润 8.85万元，比上年下降了67.72%；同时2001年公司调整了采购策略，全面使用承 兑汇票进
10、行结算。n公司管理层意识到如果不引入新产品，就难以在有限的市场需求中维持和扩张自 身的市场份额，因此在2000年下半年开始，公司提出“以经济效益为中心”的经 营方针，深挖企业潜力，大力调整产品结构，加强成本控制，一方面加大新产品 的开发力度，另一方面对原有生产线进行技术改造，进一步降低生产成本。2002 年有关固定资产技术改造基本完成，新的高清彩电投入市场，销售持续上升，同 时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年成功取得欧美市场订单，进一步促 进公司销售的增长。2002年公司净利润17.62万元，比上年上升了99.10%。但同时 ，由于销售奖励力度的加大，公司相关费用支出比以往有较大幅度的上
11、升。n四、借款情况：甲公司2002年在AAA信用社借款153.66万元，以公司厂房和设备抵 押，经WF公司评估，评估价值为280万元。借款期限为2002年9月1日至2003年8月 31日，期限壹年。来自 中国最大的资料库下载甲公司损益表结构分析文字表述n主营业务利润（毛利润）分析 1、2001年毛利润由2000年的14.46%大幅下滑到11.94%，从调查的背景材料看， 主因为2001年彩电市场供大于求，产品竞争激烈，全行业打价格战，甲公司 采取更为激烈的低价销售策略，虽然能保持原有产品市场销售份额，但低价 销售产品，使主营业务收入仅达951.46万元，比2000年的1070.72万元下降
12、119.26万元，有的下降幅度较大，2001年毛利润113.56万元与2000年的154.8 万元相比，下降了41.24万元，占比则由2000年的14.46%下降到11.94%，下降 了2.54个百分点，同时，产品成本不降反升，从主营业务成本占比看，2001 年为87.46%与2000年的85.06%相比上升了2.4个百分点。 2、 2002主营业务利润占比回升到2000年末以上水平。主因为2002年甲公司采取 举措：深挖企业潜力、调整产品结构，研发的新产品取得成效。新的高清彩 电投放市场，销售持续上升，获取新产品超额利润；另一方面在2002年基本 完成了对原有生产线等有关的固定资产技术改造，
13、增强了流动资金营运能力 ，海外市场拓展取得新进展，于2002年下半年取得欧美市场订单，促使甲公 司2002年产品销售收入明显回升，2002年主营业务收入达1258.52万元，比 2001年的951.46万元增加了307.06万元，增幅高达32.27%；同时，新技术的 运用使得产品的成本一定压缩，主营业务成本占比由2001年87.46%下降到 2002年的85.11%，下降2.35个百分点，从而带动甲公司2002年主营业务利润 由2001年的113.56万元、占比11.94%，回升到184.84万元、占比14.69%。来自 中国最大的资料库下载营业利润分析：n营业利润比重呈下降趋势，由2000
14、年的2.88下降到2002年的1.01， 主因为：一方面企业利润获取途径单一，主要还是依靠主营业务收入， 企业其他业务利润贡献少且较往年有所减少，由2000年的0.83降至 2002年的0.52；另一方面由于彩电市场竞争激烈、低价营销比拚、拓 展海外市场、以及加大销售奖励力度，甲公司营业费用（销售费用）、 管理费用、财务费用等三项费用合计支出所占比例不断加大，2001年至 2002年三项费用占比分别为11.82、12.62、14.20，呈上升趋势 。n特别是2002年，甲公司加大新产品销售力度，其中的营业费用再创新高 11.24%，比2001年增加0.38个百分点。同时，短期借款由2001年的
15、8.5 万元增加到2002年的162.16万元，财务费用大幅增加。致使甲公司营业 利润比重呈下降趋势。n净利润分析：企业净利润占比由2000年的2.56（27.42万元利润）下 降到2001年的0.93（8.85万元利润）下降1.63个百分点，2002年甲公 司采取扩大销售、压缩成本等系列措施下，2002年净利润有所回升达 17.62万元，占比长至1.4，比上年提高0.47个百分点。n结论：该企业目前处于行业成熟期，随着新产品的投入、海外市场的拓 展，2002年盈利能力较2001年有所提高，主营业务利润占比回升到2000 年以上水平，但费用增长过快，营业利润占比呈下降趋势，总体评价盈 利水平一般，处于行业中等水平。3、资产负债表分析n3.1 资产负债表编制原理 n3.2 资产负债表的分析来自 中国最大的资料库下载3.1 资产负债表的编制原理资产负债表的编制原理：资产负债+所有者权益资产的组成：负债的组成： 所有者权益的组成： 看：甲公司资产负债表金额占比金额占比金额占比 流动资产：货币资金100.515.38164.559.33152.389.18短期投
