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1、第三章 经济增长 n教学目的：通过经济增长理论的学习，了解经济增长 的发展脉洛及主要作用，它是反映一个国家或地区的 经济实力和生活水平最重要的指标。本章主要以索络 模型为基础，展开对经济增长理论的分析，主要掌握 人口增长与技术进步对经济增长的影响及其局限性， 并简单介绍当代增长理论的发展。 n教学重点、难点：索洛模型的假设条件、资本积累的 黄金律、人口增长的技术进步、对经济增长的影响Date1第一节 经济增长概述和 索络模型中的资本积累一、经济增长的定义和度量n经济增长（Economic growth）是指一个国家一定时期生 产的产品和服务总量不断增多的过程。一个国家的生产总 值和收入水平依赖
2、于该国的自然资源禀赋（N）（包括矿 产、水、森林等等）、劳动力或人力资源禀赋（L）（包 括教育、培训、技巧和技能等方面的人力资源投资）、资 本资源（K）（包括物质资本投资、基础设施建设、金融 资本资源等）、企业管理、组织和技术进步状况（Z）.Date2n经济增长用函数表示为y=y（N、C、K，Z） (1)对（1）全微分：(2)Date3n上面分别乘以 ，并且等式右端各项分别 乘以 、 、 、 ，得到：(3)n其中 、 、 、 和 分别表示各种投入资源的产出弹性；n 分别表示各种投入 资源的增长率。Date4方程（3）给出了一个经济生产总值增长率，它等 于各种投入的增长率与它们各自产出弹性乘积之
3、 和，可见，经济增长来自于各种资源的贡献，一 方面依赖于各种资源的增长率，另一方面依赖于 每一种投入的产出弹性。n经济增长的度量指示：GDP 人均GDPn 人均GDP= Date5二、索洛模型的资本积累 （一）基本假设n供给方面： 1、生产技术假设：生产中使用资本和劳动两种要 素，这两种要素之间可以相互替代，生产函数有 连续的一阶和二阶导数。各要素的边际产出大于0 ，且它们的各自的边际收益递减。即： Date62、生产函数满足“稻田条件”，即资本或劳动趋 于0时，资本或劳动的边际产生趋于无穷，资本或 劳动趋于无穷时，资本或劳动边际生产力趋0。“ 稻田条件”的作用是保证经济的路径不分散。 Dat
4、e73、规模报酬不变，即生产函数满足一次齐次性n需求方面：假设消费是由储蓄决定，即n其中0s1是该经济的储蓄率。用 代替 C 则得： 因此： Date8三、资本积累和稳态资本存量的改变主要是投资和折旧两方面的力量引起，因此，理解资 本存量是如何改变的，必须先理解决定投资和折旧的因素。n1、投资。根据上面的分析，一个经济按劳动人数平均的投资量，是 每个劳动力产出的一个比例。I=sy把生产函数代入上述方程，投资就成了人均资本K的函数。I=sf(k)由于新古典生产函数是增函数，因此人均资本k 越高，产出f(k)和投 资就越大。n总之，在储蓄率一定的条件下，资本存量和投资之间事实上就有一种 动态循环的
5、影响和决定关系。Date9n另外，投资也取决于储蓄率，储蓄率越高，则在资本存量 和产出水平一定的条件下，投资水平越高。由于投资和消 费之间存在替代关系，因此在产出一定的条件下，投资越 多则消费越少。如图：投资sf(k)人均产出 y 产量 ,f(k)y人均资本,kC人均消费i-人均投资产出、消费和投资每个工人 平均产出Date10n2、折旧。折旧就是资本存量随着使用和时间的变化而受 到的损耗减少。假设以一个固定的，即为平均折旧率，当 折旧率为时，每年折旧掉的资本数量为K，也就是人物资 本的函数。如图：n每年资本存量的磨损为不变的比例。因此。折旧与资本存 量是同比例的。人均资本,k人均折旧, 折旧
6、,kDate113、资本积累的稳态n根据上面的讨论可知 n 为这一年到下一年中间的资本存量变化。n该方程表明资本存量的变化等于投资 减 去现有资本的折旧，在储率和折旧一定情况下 ，资本存量的变化只取决于置本存量本身和生 产函数的形式。如下页图：Date12投资与折旧 折旧ksf(k)人均资本，k k1k*k2i2k1稳定状态的人 均资本水平资本存量增加是 因为投资大 于折旧资本存量减少是 因为折旧大 于投资Date13n从图可以看出： 或 ，取决于在 当前资本存量水平上投资和折旧的相对大小。n在s、 一定时，f(k)具有边际产出递减的性 质，一定存在唯一的满足新增投资正好与折旧 相同的点。即
7、，资本存量会保持稳定不 变的水平，即为资本存量的“稳定状态”（ steady state）简称“稳态”记为K*。Date14四、储蓄率对稳定状态的影响假设一个经济中储蓄率为s1，则稳态资本 存量为 ,如果提高储蓄率到s2，则稳态资 本存量为 如图：s2f(k)s1f(k)i*=k2*i*=k1*k1储蓄率提 高，增加 投资2引起资 本是向新稳 定状态增加k1*k2*Date15从此可以看出索洛模型表明储蓄率是稳定状态资本存量的一个关键决定因素。n即：s较高 则 k和f(k)较高 s较低 则 k和f(k)较低 Date16第二节 资本积累的黄金律一、黄金律1、黄金律水平，即长期消费总水平最高的稳
8、 定状态被称为资本积累的“黄金律水平”。记为 2、黄金律的确定，从国民收入恒等式 y=c+i 可知c=y-iDate17n如果稳定状态的人均稳态产出为 ，其中 k*是人均资本存量，稳定状态投资等于折 旧 。则 稳定状态的人均消费为：n即稳定状态的消费是稳态产出和稳态折旧 之差。如下页图：Date18稳定状态 的产量和 折旧稳定状态折旧（以及 投资）,k*稳定状态的消费k*在黄金规则稳定状态 下，稳定状态资本增 加提高了稳定状态的 消费K*gold在黄金规则稳定状态 稳定状态资本增加减 少了稳定状态的消费Date193、通过储蓄率选择黄金律稳态 稳定状态的产量，折旧和人均投资cgold*igol
9、d*储蓄率和黄金规则k*gk*sgf(k*)f(k*)(k*)Date20n从图可知，要通过对储蓄率的选择，使稳定状 态的资料存量水平正好是黄金律水平。只要选 择储蓄率 s g 使储蓄曲线 与 线 相交于黄金律稳态资本存量，那么该经济的稳 定状态一定是黄金律稳定状态。如果 s 高于 这个水平，则稳态资本存量就会太高；如 S 低于这个水平，则稳态资本存量又会偏低，都 不能实现长期消费的最大化。 Date21二、黄金稳态过程 1 经济的初始稳态资本存量高于 黄金律的稳态，政策制定者将导致降低储 蓄率以降低稳态资本存量的政策，假设政 策能够成功，储蓄率将在时刻 t 0 降到最 终会实现黄金律稳态的水
10、平。Date22tot0yc*i*投资i消费c产出y原稳态产出原稳态消费原稳态投资资本过多时降低储蓄的影响Date23n从图可以看出：投资低于折 旧 经济处于稳定 资本存量逐步下降时，产出、消费和投资都会逐步下降 ，消费增加，直到黄金律稳定。在此水 平上，消费水平肯定高于储蓄率变化前 的水平，而新稳态的产出和投资都比以 前要低一些。 Date242 经济的初始稳定资本存量低于黄金律水平， 政策制定者将采取提高储蓄率，以达到黄金稳态 。 资本过多时 降低储蓄的影响tot0yc*i* 投资i消费c产出y原稳态产出原稳态消费原稳态投资Date25n从图可以看出，储蓄率 s 在时刻 t o 的提 高会
11、引起消费的下降和投资的增加。在长 期中，较高的投资将会使资本量提高，产 出和消费等都相应逐步增加，最终逼近符 合黄金律的新稳态水平。在新的黄金律的 稳态水平的消费，同样也必然高于原来的 稳定消费。 Date26第三节 人口增长与技术进步一、人口增长的影响 1人口增长与投资和折旧如何影响人均资本积 累n投资会提高资本存量，而折旧则会减少它。人 口或劳动数量的增长，令导致人均资本的下降 。n如果用y=K/L表示人均产出,k=K/L表示人均资本 (L是一个变量,是不断增长的),则Date27n如果用代替i，则如图所示：(+n)k投资，收支 相抵的投资人均资本Kk*投资sf(k)稳定状态收入相抵的投资
12、索洛模型中的人口增长Date28n如果 Date292人口增长引进索洛模型的作用n它使得我们更接近于解释持续的经济 增长。n提供了关于为什么有些国家富裕而另 一些国家则很贫穷的一种解释。Date30n如图有人口增长的稳态2减少了稳定状 态的资本存量k1*k2*投资，收支 相抵的投资人均资本ksf(k)(+n2)k(+n1)k1人口增长 提高Date31n 假设两个国家在经济各方面的条件基本相 同。但两个 n 增长率不同，且 ， 那么稳定状态人均资本分别是 和 ， 且 ，又因为 是k*的增函 数，因此n2人均产生y*也较低。 Date32引进人口增长率会改变决定资本积累黄金律的公 式。c=y-i
13、n把引进人口增长因素的稳态产生 n稳定投资（ ）k*代入上式：则 n因此，能够使稳定状态消费最大化的稳定状态资 本水平k*，必须满足nMPk= 即：即资本的边际产出应该等于折旧 率加上人口增长率Date33二、技术进步和劳动效率n引进技术进步因素，则生产函数变为：n其中：E为能够反映或涵盖技术进步的“劳动效率 ”变量，该变量反映了一个经济随着生产技术的 改进，以及健康、教育或劳动力技能的改善，劳 动效率的提高。Date34n假设技术进步使E以一个固定速率g增长，这 种形式的技术进步被称为“劳动增大型”， g则称为“劳动增大技术进步速率”。因为 ，劳动力L以速率n增长，而每单位劳动力的 效率以速
14、率g提高，因此，劳动力效率单位 数L、X、E以速度（n+g）增长。Date35三、技术进步时的稳定状态n1对变量的代数符号进行重新安排 每劳动力效率单位资本 每劳动力效率单位的产出 则生产函数变为： Date36n而每劳动力效率单位资本k的变化规律为：有技术进步的稳定状态投资，收支相 抵的投资每个效率工人的资 本kk*投资sf(k)收入相抵的投资 (+n+g)k稳定状态Date372引进技术进步的因素的黄金律稳定状态公式n稳定状态消费为： 即最大条件是： n在资本积累的黄金律水平，资本的边际净产出 ,应该等于总产出的增长率n由于现实经济既有人口增长n，也有技术进步g， 因此，这是判断各个国家资
15、本存量高于还是低于 黄金律稳态水平的更加现实的标准。 Date38第四节 经济增长理论的深化一、索洛模型的缺陷n缺陷：1当资本存量增长时，由于边际报酬递减 ，经济增长会减慢，最终经济增长停止。在一个 人口增长为零的经济中，增长年会趋于零，这是 一个非常“令人不愉快的结果”。2穷国应该比富国增长更快，因为穷国的 人均资本存量较低，每单位新增投资能得到较高 的报酬率。Date39二、新经济增长理论1报酬递增（Increasing returns）的生产函数n罗默（Paul Romer）1986年收益递增与长期增 长中认为：企业通过投资增加资本存量的行为 提高了知识的水平，知识是非竞争性的，具有外 部效应，这种效应不仅使其自身形成收益递增， 而且也使物质资本和劳动等其他投资要素也具有 收益递增的特性，而这种收益递增会导致经济的 长期增长。即罗默的“知识外溢长期增长模式” 。Date402人力资本（Human Capital）n卢卡斯（Lucas），1988年发表论经济发展机制 一文，引入舒尔茨和贝克尔提出的人力资本理 论，提出了一个以人力资本的外在效应为核心的 内生增长模式。用人力资本解释了长期经济增长 。这一模式强调，人力资本投资，尤其是人力
