《程序化交易的魅力》由会员分享，可在线阅读，更多相关《程序化交易的魅力（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 人法地，地法天，天法道，道法自然-老子道德经道的最根本规律就是自然。既然道以自然为本， 那么对待事物就应该顺其自然，无为而治，让事 物按照自身的必然性自由发展，使其处于符合道 的自然状态，不对它横加干涉，不以有为去影响 事物的自然进程。也只有这样，事物才能正常存 在，健康发展。事物都是遵循一种规律,这种规律本身又受另一 种规律支配,一层一层递推,直到未被认知. 期货价格变化规律： 规律1： 供给与需求，供不应求，价格自然涨，供 大于求，价格自然跌 。 规律2： 价格围绕价值，价格偏离价值太远时，终 究要回归； 规律3： 期货的“金融属性”。 规律。预判市场（主观交易），是要走到行情的前面 ，
2、本身就是一种想战胜市场的行为，就如同要战胜 自然一样，已被历史证明不可取，倒不如找到与自 然和谐共处之道。交易亦是如此，与市场和谐共处来获利，这就 是客观交易。根据市场的真实状态来交易，它不去 想市场未来会怎么样，只关注市场目前是怎么样， 它对市场没有多空看法，它是市场的追随者，而不 是引领者。买进并不是因为看涨，或预测价格将涨 ，而是因为价格涨了，交易系统给了买入信号。程序化交易无为而治计划你的交易，交易你的计划！谁在用程序化？1、主导者：制造趋势的市场主导者，庄、炒手 2、跟随者：跟随趋势的交易者跟随者，是程序化的主要交易人群！ 程序化，是客观交易方式的一种1、主观交易者：研究未来，预测行
3、情来盈利2、客观交易者：研究发生的事实，来盈利。价值投 资法、程序化、套利、对冲保持长期盈利的，是客观交易者！几种交易方式的比较学习难度成功概率成长速度资金容量趋势交易最低最低每年10倍最大：亿级程序化中等中等每年几倍最小：千万级套利与对冲最高最高每年50%以下中等：亿级第一章：程序化交易的本质纪律交易信号在连续亏损后，是否能坚定交易你的计划或者对交易进行计划外的干预只要你的系统盈利期望为正，坚持连 续执行计划才是实现盈利的唯一途径越短周期的交易策略，对交易速 度和交易执行力的要求就越高程序化是一个交易的概念，用户可以把平时的交易 思想，写成交易策略模型，让电脑去执行这些交易 思想，自动下单。
4、利用电脑的计算能力和铁面无私 ，提高下单的速度和效率，避免交易受到情绪的影 响，理性交易。掌握了这一讲的内容，你就是程序化交易7段高手！第二章：程序化交易的本质数据挖掘历史上有很多精明的投资家号称“期货大师”、“期货 天才”或“期货奇人”，因为他们曾在这个市场上获得 了巨额财富。但是他们并没有能道破市场的“天机” ，好让后人“看个清清楚楚明明白白真真切切”。也 没有听说哪位大师的子女得到父辈的真传，因为期 货市场实在是太复杂多变了。期货价格波动复杂1、影响期货价格的因素众多 2、期货市场的参与者众多，交易策略众多 3、期货价格的突变性 4、期货价格难以预测 5、期货价格的趋势性当你试着去解开这
5、些难题的时候，你会觉得无从下 手，毫无头绪，我们不知道哪种交易方法更具有优 势，况且更试图找到一种可以包治百病的灵丹妙药 ，所以你会有迷失在市场中的感觉。程序化交易就是一种工具，可以让我们摆脱这种困 扰，更好按照自己的思路去研究行情和交易，就像 在黑暗中打开一扇窗户，让我们找到光明的方向。程序化是一个研究和实验的概念，程序化平台都提 供丰富历史数据和收益、风险等多角度的模型评估 算法的，用户可以在电脑的仿真交易环境下，去测 试、改进策略模型，这样交易思想就可以快速成熟 了，不再需要动辄几个月甚至几年的实盘验证了。 利用电脑的历史数据存储能力，能节省时间，节省 金钱。实验：把你的想法写成模型，通
6、过回测来验证效果 。很多想法虽然简单，编写成模型，却行之有效。比 如：红绿柱交易、十五分钟交易、跳空机会等模型好坏不能用语句的复杂程度来衡量，应该用盈 利效果来衡量。很多好的模型只有十几行，甚至不 到十行源码，可谓大道至简。随机入场+资金管理不用判断涨跌，也能赚钱更简单的策略使用历史数据进行模型回测数据越多，回测效果越可靠Wh3，提供几十万根历史K线进行模型效果测试详细的测试报告，多指标综合考察模型盈利能力敏感性测试，多方位考察模型实战能力敏感性测试，多方位考察模型实战能力敏感性测试，多方位考察模型实战能力敏感性测试，多方位考察模型实战能力掌握了这一讲的内容，你就是程序化交易8段高手！第三章：
7、程序化交易的本质资金管理很多人把时间放在研究如何识别趋势行情和震荡行 情的方法上，以至于模型编写了上百行甚至上千行 ，也没有找到一个好的方法。 我们真的能编出趋势行情挣钱，震荡行情也挣钱的 模型吗？我们太追求完美！总是希望通过一个完美的模 型取得丰厚的回报，为此甚至对模型进行过度的精 调编写，去拟合历史行情，这样的模型对未来行情 是有效的吗？过度的精调，只能牺牲了模型对行情 的适应性，牺牲了模型对趋势的敏感性那么，如何解决这些问题？2011.9.232012.2.8震荡行情，长线趋势模型亏损中线波段模型盈利日内交易模型盈利2012.4.272012.4.27震荡下跌的走势，中线模型亏损长线模型
8、盈利日内模型盈利统计：一年中只有10% -20%的时间有趋势在没有趋势的80%的时间里，长线趋势模型一般 是亏损的，而波段模型和日内模型产生的盈利可以 抵消掉长线趋势模型的亏损，即保障在没有趋势的 情况下账户权益的安全。盈利完全来自10%-20%时间的趋势行情中。趋势模型、震荡模型、日内模型按照相同比例 分配资金，那么资金分配比例、年涨幅、年收益率 的关系，如下表：资金使用率年涨幅年收益率10%+10%+10%30%30%50%50%20%+20%+20%30%60%50%100%程序化交易不是“科研”，而是一项“工程”！巴菲特说：分散化，是对于无知的一种保护。因为我不知道我的模型何时盈利何时
9、亏损，对于未 来的行情，我就是无知的。所以我要找到一个组合，在这个组合中，大部分时 间盈亏可以相互抵消。当产生共振时，资金将爆 发增长。这个投资组合是一个盈利系统和一个 亏损系统的最终结果，起到了削峰填 谷的作用，只是减少了总盈利。如果 是两个盈利的系统，最后的结果不仅 仅是减少了风险，还增加的总盈利平滑的资金曲线交易是一项长期事业，一时的暴利不能称之为成功 ，长期稳定的盈利才是成功之道。平滑资金曲线一方面是平滑风险，削峰填谷，让账 户权益承担较小的风险。另一方面，是平滑情绪 ，让整个交易更容易掌控。程序化是一门“工程”技术，通过不同组合之间 的相互配合实现稳定盈利。目前国内期货金融属性效果明显，造成各品种同 涨同跌效应，传统意义上的“鸡蛋不能放在同一个篮 子中”的非关联组合，往往成效不佳。需要搞清楚组合元素之间的内在关系和原理，才 能使组合投资发挥最大效率。针对同一个合约，使用不同程序化策略的关联组 合，能收到很好的回报。掌握了这一讲的内容，你就是程序化交易9段高手！结束语：程序化交易只是代替你的交易，并不能 代替你。它只是一种工具，就像狙击步枪一样， 是否能击中目标，要看你是不是真正的狙 击手。
