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1、高频监控敢死队盘中突击涨停股免费下载每日消息股汇总：3 月 25 日提示 10 只股票 4 只强势涨停基金管理人：信诚基金管理有限2fg0f8c7b 我欲封天无弹窗小说 http:/ 年 3 月 27 日1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限微博根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
2、容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正文。本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金简介2.1 基金基本情况2.2 基金产品说明2.3 基金管理人和基金托管人2.4 信息披露方式3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元注：1、上述基金业绩指
3、标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:业绩比较标准为 100%中信标普全债指数收益率。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:本基金建仓期自 2010 年 9 月 29 日至
4、2011 年 3 月28 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况金额单位：人民币元4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人信诚基金管理有限经中国证监会微博批准，于 2005 年 9 月 30 日正式成立，资本 2 亿元，地为上海。股东为中信信托有限责任、英国保诚股份有限和中新苏州工业园区创业投资有限，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至 2
5、014 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 32 只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300 指数分级证券投资基
6、金、信诚双盈分级债券型证券投资基金、信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚添金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业股票型证券投资基金、信诚中证 800 医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费股票型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚 3 个月理财债券型证券投资基金和信诚中证 TMT
7、产业主题指数分级证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.24.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法和其他相关法律法规的规定以及信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同 、 信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合
8、法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法为使管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据中国证监会颁布的证券投资基金管理公平交易制度指导意见 ，已制订了信诚基金管理有限公平交易及异常交易管理制度(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引，制度适用管理所有投资组合(包括公募基金、特定资产管理组合)，对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。在实际的公平交易管理贯彻落实中，在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合
9、理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构，健全投资授权制度，设立防火墙，确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等，确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库，规范二级市场、集中竞价市场的操作，建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:管理的不同投资组合执行集中交易制度，确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止同
10、日反向交易，如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)管理的不同投资组合同向交易的交易价差，对反向交易等进行价差分析。同时，合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅，签字确认，如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。4.3.2 公平交易制度的执行情况根据中国证监会颁布的证券投资基金管理公平交易制度指
11、导意见 ，以及拟定的信诚基金公平交易管理制度 ，采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金与其它投资组合
12、之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2014 年我国经济由过去 30 年“高增长、高物价、高利率”状态步入“低增长、低物价、低利率”的所谓“经济新常态” 。中央一再表示不刺激经济，而是寄期望于改革实现经济转型。一季度宏观经济数据低于预期，资金面也较宽松，加上前期超跌，推动了一季度债券市场的修复行情。同时人民币短期贬值以及超日债违约事件引发市场震动，加剧了对债券市场的
13、担忧。二季度通过加快铁路建设、棚户区改造等“微刺激”手段保持经济稳定增长，央行微博也于四月份和六月份采取定向降准措施向实体经济注入流动性，降低融资成本成为新的目标。四季度我国经济整体继续走弱，国际油价大幅下跌带动物价指数下行，中国央行于 11 月末采取非对称降息措施，推动股市升温但对实体经济融资成本并未产生实质影响，12 月份股市分流、新股发行及年末季节性因素影响，资金成本反而上升。12 月 8 日中国证券登记结算有限发布公告更改城投债质押回购规则以及随后地方财政部门对新发行城投债能否纳入地方债务预算的态度摇摆不定，导致债市陷入恐慌，以城投债为代表的信用产品大跌，对应收益率陡升 100 个基点
14、以上。但回望整个 2014 年债券市场毫无疑问是一个牛市，投资回报颇丰。基金操作方面，我们认为城投债仍是目前市场上性价比(即收益率可观、信用风险可接受)较好的投资品种，特别是交易所可质押回购城投债整体违约风险不大。因此重点投资交易所城投债获取票息收益、保持适当杠杆比例获取利差收益仍是 2014 年度本基金的主要投资策略。一季度我们的重点工作是针对投资组合开展信用风险排查，出清一批信用资质相对较差的品种，同时调整持仓结构，降低产业债的持仓比重、提高城投债的持仓比重。前三季度我们对权益类投资比较谨慎，可转债配置比例均在 5%以下，更不涉足股票投资。但进入四季度我们顺应市场新动向，积极参与了权益资产
15、投资。先后投资券商、银行、地产等行业的股票，大幅提高可转债配置比例，投资品种以金融、新发行为主。权益资产投资对提升基金业绩效果显著，但为控制债券基金的风险暴露，权益资产(转债、股票)配置比例总体控制在 20%左右。4.4.2 报告期内基金业绩的表现本年度，本基金份额净值增长率为 23.77%，同期业绩比较基准增长率为 9.41%，基金超越业绩比较基准 14.36%4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望 2015 年，我们判断货币政策仍将保持宽松、市场对降准降息仍有预期，经济基本面对债市有利，债市依然为牛市。但过程可能比较曲折，其潜在的风险包括信用事件冲击、通货膨胀反弹以及改
16、革遭遇局部挫折等。2015年投资策略调整方向主要包括降低组合杆杠比例;增加利率产品配置比例、适当加长债券组合久期;积极参与可转债投资、适时适量参与股票投资博取绝对收益;争取在2015 年实现每月均衡分红目标。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况2014 年度内，依据相关法律法规的规定及内部监察稽核制度，在督察长的指导和监察稽核部的努力下，开展了一系列监察稽核工作，取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:1、对管理制度体系不断修订和完善监察稽核部负责对制定的规章制度进行审核和修订，主要包括从业人员投资管理、营销活动管理、合规手册、IT 采购管理、专户产品审批管理等方面。这些制度的修订和完善对确保各项业
