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1、国信柜台市场业务推介结构化产品+收益凭证2二、保本收益凭证一、结构化产品目录3n 国信证券国内“首家”获批场外期权业务资格的券商n 何谓“场外期权”？ 投资者通过支付一定期权费购买获得某个时段内特定标的物收益的权力； 非集中性、非标准化、国信证券自有柜台交易； 客户是与国信证券做交易； 国信证券以公司信用确保每笔与客户进行的场外期权交易合约的履行。n “权” 客户作为买方，其收益将取决于标的资产价格在未来某一约定时间的变化情况； 选择行权点，变化有利则行权； 避免被平仓被动出局，损失有限； 国信信誉担保的交易；n 策略灵活（行权方式、方向、组合 ）场外期权业务简介4n 场外期权的意义客户需求的
2、衍生 做多成本不够； 对冲风险； 构建结构化产品；收益风险结构化 产品国债、货币基金股票、股票基金期货与期权场外金融衍生品业务，是券商根据客户的市场预期与需求，提 供量身定做的衍生品方案，与此同时，券商通过精密的交易对 冲掉市场风险，并赚取合理费用场外期权的意义5n 产品简介结构化产品是指证券挂钩的固定收益产 品，是固定收益产品与场外期权的组合。产品结构，是将大部分资金投资于债券 等固定收益产品，小部分资金或固定收益 所得利息投资于场外期权，组合成的一种 保本、并且在一定程度上分享标的证券挂 钩收益的金融产品 产品到期收益=固定收益+或有收益 其重要意义在于，不增加资金损失风险 的前提下，提高
3、资产组合表现 ，分享证券 变动收益。产品应用：银行理财、信托产品、基金 专户、券商资管等结构化产品简介6结构化产品中度风险偏好存款、国债、货币基金 低风险偏好股票、基金、期货、期权 高风险偏好首家与国内银行开展场外期权交易的国内券商！理财产品市场7结构化产品运作原理8沪深300指数客户收益10.25%116%104.5%4.5%4.5%结构化产品类型举例沪深300指数客户收益2.86%10.5%110.5%102.86%2.86%10.5%2.86%97.14%89.5%l结构化理财5万起，保本较高 l结构性存款可个性订制9n 根据客户实际的市场预期和需求，可设计多种产品类型多种收益结构：在固
4、定收益投资的收益率一定的情况下，可调整期权投资的比例，构造出多种最低收益和最高收益组合的产品。多种跟踪标的：除沪深300外，目前还能设计跟踪指数、个股、ETF、大宗商品、黄金等基础资产走势的产品。多种产品期限：根据固定收益资产的期限，匹配相应的期权，订制区间从1个月到3年。 多种涨跌方向：除上述三种类型外，还有多种组合期权类型供选择，可构建跟踪市场上涨、下跌、波动的各种结构化产品。 结构化产品更多类型10n 模式一：通道机构发行产品，银行代销投资者某基金 子公司某银行固定收益 投资品种结构化产品通道国信证券发行托管、 代销卖出期权投资签订期 权交易 合约购买发行结构产品发行方：基金子公司产品销
5、售方：银行产品投向：固定收益+场外期权期权设计方：国信证券费用分配银行：托管费、销售服务费基金子公司：管理费（通道费）国信证券：期权费优势投向灵活，操作便利，银行除了代销协议外无需签订其他法律文本结构化产品运作模式11n 模式二：银行直接发行结构化理财产品发行结构产品发行方：银行产品销售方：银行产品投向：固定收益+场外期权期权设计方：国信证券费用分配银行：销售服务费国信证券：期权费优势无需通道费，产品成本更低；银行理财产品投资门槛低，客户范围更广；可投资同业存款，为客户订制结构性存款投资者结构化产品国信证券卖出期权签订期权 交易合约某银行固定收益 投资品种投资发行、 销售投资结构化产品运作模式
6、12二、保本收益凭证一、结构化产品目录13保本收益凭证l收益凭证是国信证券发行的债务融资工具保本收益凭证l为中国市场增加新型金融工具改变传统债权收益结构单一的特点l信用风险低，安全性好国信AAA级信用主体OTC客户收益凭证 （挂钩沪深300 ）购买固定收益股票质押 等项目对冲操作挂钩沪深300的浮动收益发行n 保本收益凭证结构性融资工具海外市场大名鼎鼎的ELN（Equity Linked Notes) 国信证券沪深300指数挂钩保本收益凭证是什么？ 指由国信证券发行的，约定到期全额偿还本金，且收益与沪深300指数挂钩的有价证券。 收益由固定与浮动两部分构成，其中浮动收益与沪深300指数相关联，
7、关联方向有看涨和看跌，关联程度用参与率表示，在产品发行时确定。 参与率指客户享有浮动收益的大小与沪深300指数涨跌幅的关系。 市场定位 满足追求保本收益，且又想分享证券市场带来或有收益的低风险偏好客户的投资需求。二、沪深300指数挂钩保本收益凭证14收益凭证定义产产品名称沪深300指数挂钩钩保本收益凭证证发发行机构国信证证券股份有限公司发发行场场所国信证证券柜台市场场发发行方式非公开发发行 产产品期限不超过过1年币币种人民币币面值值100元 募集方式现现金募集收益构成收益由固定收益与浮动动收益两部分构成，其中浮动动收益与沪深300指数相关联联计计息基础础365天本金偿还偿还 方式本金到期全额偿
8、还额偿还单单一产产品规规模最高10亿亿元产产品风险评级风险评级低风险风险投资资者类类型机构投资资者投资资者上限200人最低认购认购 金额额100万元，超出部分应为应为 1万元的整数倍转让赎转让赎 回条款不可赎赎回；不可转让转让募集资资金用途股票质质押式回购购；约约定购购回式证证券交易；融资资融券等资资本中介业务业务二、沪深300指数挂钩保本收益凭证15收益凭证要素低风险 保本特性 国信证券信用担保，高保障或有收益较高 与沪深300指数挂钩的高额或有收益 投资此类收益凭证，间接参与证券市场，在获得保本收益的同时，还能分享与证券市场挂钩的收益产品结构灵活 根据投资者的需求，通过场外协商，灵活设置收益结构，即通过调整固定收益利率和浮动收益部分的参与率，满足投资者的需求二、沪深300指数挂钩保本收益凭证16二、沪深300指数挂钩保本收益凭证收益凭证特点二、沪深300指数挂钩保本收益凭证17二、沪深300指数挂钩保本收益凭证二、沪深300指数挂钩保本收益凭证募集及认购谢谢！18联系电话柜台市场服务专线：0755-22940888
