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1、软通动力资金管理系列培训（ 一） 资金管理业务及产品介绍北京软通动力信息技术有限公司内容资金管理的意义与基础资金管理的涵义1 1资金管理的目标和原则资金管理的主要模式资金管理产品及案例2 23 34 45 5Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.3银行存款年利率：0.5% 银行贷款年利率：5%工厂A 资金盈余：400万工厂B 资金缺乏：-100万总部如何才能省 钱呢？年利息收支： 工厂A
2、：+400*0.5% = +2万 工厂B： -100*5% = -5万 总部： +2-5 = -3万从工厂A调拨100万到工厂B 年利息收支： 工厂A：+300*0.5% = +1.5万 工厂B： -0*5% = 0万 总部： +1.5-0 = +1.5万资金调拨资金管理的涵义从一个简单的示例开始什么是资金管理？ 资金管理是通过价值形态对企业资金运动进行管理的过程，它渗透和 贯穿于企业的一切经济活动中，包括资金的筹集、使用和分配等各个 环节，与企业的生产、经营、销售、贸易、调度等过程相互交叉。Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Right
3、s Reserved.4现金管理现金管理核心生产经营销售信贷筹资融资资金管理的涵义资金管理定义稀缺性 流动性 规模效应Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.5企业企业“生命生命”的的“血液血液”周转不灵资不低债存量不足流量不足资金管理的涵义基本特征破产破产资金管理的涵义现金管理资金管理的中心是现金管理。现金在资金要素中最具流动性、最活跃 、支付能力最强。现金是确保企业的生存能力、流动性及财务灵活性 的基础性资源。Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rig
4、hts Reserved.6经营经营 活动动购货销售及管理费用税金投资资活动动出售长期金融资产利息及红利收入出售固定资产/权益收回长期外借款项现现金流入现现金流出筹资资活动动发行股票和债券长期借款短期借款现金筹资资活动动购买股票和债券 偿还长 期借款 偿还短期借款 支付利息 支付股利经营经营 活 动动销售商品及提供劳务投资资活动动长期金融投资资本性支出和购并资金管理的涵义身边的“现金管理”现金流入项： 工资、奖金 父母给的生活费 彩票中奖 找同学朋友借钱 现金流出项： 购买MP3、电脑 买衣服、化妆品 存定期、买股票 还钱 借钱给朋友 Confidential 2009 iSoftStone
5、Corporation. All Rights Reserved.7流入流出平衡内容资金管理的意义与基础资金管理的涵义1 1资金管理的目标和原则资金管理的主要模式资金管理产品及案例2 23 34 45 5Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.资金管理的意义与基础意义增强资金调控能力 提高资金效益 监控资金运行 降低债务规模和控制成本Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.9“资金集中管理资金集中管理”资金管理的意义与基础理论基
6、础Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.10交易成本理论 信息不对称理论 内部资本市场理论 资源管理理论资金管理的意义与基础“总部”为何要进行资金管理监控各工厂运营情况 合理调剂资金，减少不必要的 利息支出 降低债务规模和成本 归集闲散资金，进行投资决策 加强总部集中管理Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.11工厂A 资金盈余：400万工厂B 资金缺乏：-100万总部内容资金管理的意义与基础资金管理的涵义1 1资金管理的目
7、标和原则资金管理的主要模式资金管理产品及案例2 23 34 45 5Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.资金管理的目标和原则目标基本目标： 企业集团资金管理的基本目标就是保持与经营相匹配的适度资金 和资本结构，增强资金管理的安全性、流动性、收益性，有效控制资 金运行风险，运用多种资金管理方式有效整合集团资源，发挥聚合效 应，使企业集团的资金运作能力得到提高三个层次： 资金集中监控 统一集中结算管理 统一理财与风险管理Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All
8、Rights Reserved.13资金管理的目标和原则原则集中性原则：集中力量，突破一点 时机性原则：投放准时，投放及时 协同性原则：比例合理，协调融通 权变性原则：随机应变，相应调整 求利性原则：提高盈利，扩大规模 分类管理原则：加强优势，逐步集中Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.14度内容资金管理的意义与基础资金管理的涵义1 1资金管理的目标和原则资金管理的主要模式资金管理产品及案例2 23 34 45 5Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All R
9、ights Reserved.资金管理的主要模式现金管理 结算中心 财务公司 跨国公司Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.16最简单的资金管理：直接现金管理资金管理的主要模式结算中心结算中心是企业集团内部设立的，负责成员单位资金往来结算和管理 的专门机构。 一是实现了业务上的结算集中，包括报表集中、凭证集中和交易集中 三个层次；二是实现了形式上的账户集中。 集中管理企业集团成员单位的现金收入。 成立结算中心后，集团公司各成员单位需在结算中心开设账户，并同 时逐渐切断成员单位与银行的资金结算关系，结算中心代表
10、成员单位 与银行发生结算关系。 结算中心对整个企业集团的全部资金实行统一管理和调度，可以发挥 集团的资金规模优势。将内部成员单位的暂时闲置资金进行集中，弥 补了资金短缺单位的资金缺口，减少了资金闲置带来的浪费，降低了 资金使用成本，资金的使用效率和效果得以发挥。Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.17资金管理的主要模式财务公司财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用 效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机 构。 作为具有“中国特色”的企业集团内部非银行金融机构，财务
11、公司虽然 与国外的Finance或Capital公司并不能完全对应，但从其发展路径 与业务范围看已经十分接近。由于各国政策环境及金融市场发展程度 不同，财务公司的职能也存在区别。 在当前政策框架下，成为企业集团的“结算中心、筹融资中心和资金 管理中心”是业内对财务公司职能定位的共识。 财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，是独立法人。与结 算中心和内部银行相比，财务公司可以从事一部分银行及投行业务， 功能更加全面和强大，同时还担负着企业集团的理财业务，可以成为 企业集团的资金集中管理平台。Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Righ
12、ts Reserved.18资金管理的主要模式跨国公司内部现金池管理。跨国公司对成员单位现金占用严格控制，集中调用 ，即“统收统支，收支两条线”。 全球资金运作。从跨国公司资金集中管理现状来看，在全球范围内建 立一个或几个资金管理中心，各成员单位只拥有交易性现金余额，其 余资金集中到资金管理中心实行统一管理和运用，是跨国公司资金集 中管理的通行做法。为了规避风险，跨国公司根据市场波动随时调整 头寸，并运用各种金融衍生工具进行风险对冲和资产保值，在充分控 制风险的前提下统一调剂资金。 投融资集中。在筹融资方面，跨国公司一般由公司总部统一对外筹集 资金，充分利用公司整体实力和资源优势降低融资成本；
13、在投资方面 ，跨国公司注重对投资方向和具体投资项目的选择，以保证投资的高 回报率。 信息化。充分利用计算机网络技术和先进的管理软件，建立资金网络 控制系统，对资金管理采取统一规划、统一筹措、统一调度、统一结 算、统一考核，实现从资金筹措、投放、收益到分配的全过程控制， 以提高对资金的调控能力和使用效益。Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.19资金管理的意义与基础“总部”如何进行资金管理参考方案： 采用简单的“现金管理”模式 使用“门户账户管理”模式 由总部集中对外进行统收统支 各工厂仅通过内部账户与总部 进
14、行核算Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.20工厂A 资金盈余：400万工厂B 资金缺乏：-100万总部收入支出内部账户A内部账户B内容资金管理的意义与基础资金管理的涵义1 1资金管理的目标和原则资金管理的主要模式资金管理产品及案例2 23 34 45 5Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.资金管理产品及案例保险行业产品 生产制造行业产品 贸易行业产品Confidential 2009 iSoftStone Corpor
15、ation. All Rights Reserved.22资金管理产品及案例保险行业资金管理主要问题Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.23问题描述1.信息报告不及时2.资金计划手段落后4.银行对账清账滞后资金考核表手工填制，工作量大，信息不及时 头寸、资金上划效率、收支账户串户等事项难以及时查询分子公司根据模板手工填制，资金处进行手工汇总 缺少计划与实际使用对比分析多家银行网银分开操作，手续相对复杂，缺少灵活的查询 检索功能，且升级困难 资金划拨与会计处理分别涉及不同银行的网银系统和财务 软件系统，不能及
16、时连动处理，影响公司清理回单的效率对账清账操作需大量手工干预，量大、效率低，难以实现 真正意义上的对账 对账清账滞后，没有发挥应有风险控制作用分子公司资金交易量大、汇划，费用高 日常现金结算量大，个人存折/卡较普遍，风险隐患大 业务收付操作流程百花齐放，缺少统一流程3. 资金与账务分离5. 资金汇划费用高资金管理产品及案例保险行业资金管理渠道发展Confidential 2009 iSoftStone Corporation. All Rights Reserved.24人工处理网银支付 银企直联- 人工处理业务- 人工跑单、柜面支付- 根据回单做账-系统处理业务- 网银支付- 根据回单做账- 人工录入- 系统处理业务- 资金系
