货币银行学课件之信用

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1、休息一下安徽省省级精品课程货币银行学第2章 信 用学习目的和要求：通过本章的学习，总体了解信用的产生和发展,认识现代信用的基础，掌握和理解现代信用的各种形式和工具；掌握融资方式和结构。返回休息一下安徽省省级精品课程货币银行学第2章 信用要点思考题2.1 信用的产生和发展2.2 信用形式和信用工具2.3 融资方式与融资结构休息一下货币银行学第2章 信用信用的定义信用（Credit）是一种借贷行为，是以偿还和付息 为条件的单方面价值转移。一、什么是信用？一、什么是信用？民无信不立 孔子信承诺 诚信休息一下货币银行学第2章 信用债权人（ creditor） 债务人（ debtor） 授信受信商品、货

2、币休息一下货币银行学第2章 信用 偿还和付息为条件的借贷行为 债权债务关系 价值运动的特殊形式 G-G二、信用的特征二、信用的特征休息一下货币银行学第2章 信用信用的产生和发展- -信用是古老的经济范畴：信用是古老的经济范畴： 公元前公元前300300年孟尝君年孟尝君“出钱于薛出钱于薛”； 公元前公元前1818世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第 89-11989-119条大部分是关于债务的法律条文。条大部分是关于债务的法律条文。 - - 产生的前提：产生的前提：剩余产品和私有制剩余产品和私有制- - 产生的根源：产生的根源：商品或货币在空间和时间上分商品或货币在空间和时间

3、上分 布的不平衡性。布的不平衡性。资本主义前属于资本主义前属于高利贷信用高利贷信用，资本主义以后的信，资本主义以后的信 用发生了本质的变化，称为用发生了本质的变化，称为现代信用现代信用（资本主义（资本主义 信用和社会主义信用）。信用和社会主义信用）。休息一下（一）信用与货币是两个不同的范畴（二）信用和货币之间有着密切的联系 它们的产生都与私有制紧密相关 货币存在成为信用扩展的条件 信用成为推进货币发展的重要因素（三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴金融。 信用与货币的关系货币银行学第2章 信用休息一下2.2 现代信用的形式和工具2.2.1 现代信用的基础2.2.2 现代信用的形式货币银行学第2

4、章 信用2.2.3 现代信用工具休息一下2.3 现代信用2.3.1 现代信用的基础2.3.2 现代信用的形式货币银行学第2章 信用2.3.3 现代信用工具（一）社会各经济行为主 体资金余缺的存在（二）所有制的不同休息一下2.3 现代信用2.3.1 现代信用的基础2.3.2 现代信用的形式货币银行学第2章 信用2.3.3 现代信用工具1商业信用 2银行信用 3国家信用 4消费信用 5国际信用 休息一下企业之间在买卖商品时以商品形态提供的信用，其 形式有赊销商品和预付货款等。货币银行学第2章 信用特点：（1）借贷贷双方都是企业业(直接信用)；（2）借贷贷的对对象是商品；（3）借贷贷行为为与特定的商

5、品买卖联买卖联 系在一起（4）商业业信用的供求与经济经济 景气状态态一致一、商业信用2.3.2 现代信用的形式休息一下商业信用与经济周期波动基本一致：经济繁荣时期， 商业信用规模随 经济增长而增大经济衰落时， 商业信用规模 也会缩小GDPTIME休息一下作用：（1）能够够克服流通中货币货币 量的不足的困难难，创创造信用流通工具，加速商品的流通；（2）能够够促使滞销销商品的销销售，避免社会财财富的浪费费；（3）由于有预预付货货款，能够够加速短缺商品的生产产尽快实现实现 生产产的平衡。货币银行学第2章 信用局限性：（1）商业业信用的规规模受到限制（3）商业业信用的使用期限受到限制（2）商业业信用的

6、方向受到限制 纺织厂服装厂 （4）商业业信用的管理和调调解受到限制 “三角债债” 休息一下商业信用为三角债的产生创造了条件， 并不一定导致三角债，三角债产生的关键 是企业资本金失效。这里的关键是商业信 用要票据化、银行化。货币银行学第2章 信用商业信用与企业三角债的关系休息一下银银行和其他金融机构以货币货币 的形式向企业业提供的信用。货币银行学第2章 信用特点： 银行信用的主体（债权人是银行，债务人是企业） 银行信用的客体是单一形态的货币资本 是一种间接信用二、银行信用休息一下区别： 主体不同 客体不同 信用方式不同 与商业资本运动的联 系不同联系： 商业信用是银行信用 的基础。 银行信用的出

7、现使商 业信用进一步完善。货币银行学第2章 信用银行信用与商业信用的联系和区别？ 银行信用不能取代商业信用，二者相互补充 、相互促进。 休息一下国家以债务债务 人或债权债权 人的身份通过举债过举债 或发发放贷贷款的一种信用形式。货币银行学第2章 信用三、国家信用债务人国 债 国库券“公廨本钱”； 王安石变法； “农贷”； 债权人休息一下货币银行学第2章 信用作用：（1）有利于国库库年度收支的平衡（2）有利于弥补财补财 政赤字（3）有利于调节经济调节经济1997年，美国政府债务总额38 453亿美元，相当于当 年GDP的47.4% 1996年，日本国家债务超过500万亿日元，相当于当年 GDP的

8、100%政府可以滥用国家信用吗？休息一下改革以来中国的国家信用规模概况休息一下是指企业业、银银行或其他金融机构向消费费者个人提供的满满足个人消费费需要的信用。其客体可以是商品、货币货币 或劳劳务务。消费费信用的方式有三种：（1）赊销赊销 。即赊销赊销 商品延期付款（2）分期付款（3）消费贷费贷 款货币银行学第2章 信用四、消费信用休息一下货币银行学第2章 信用银行卡借记卡贷记卡（信用卡）20012001年，全世界信用卡交易总额为年，全世界信用卡交易总额为3 3万亿美元，其中美万亿美元，其中美国交易额为国交易额为1339013390亿美元，占世界交易总额的亿美元，占世界交易总额的4444。在美国

9、，信用卡发行量已超过10亿张。而在日本， 每100人就有150张信用卡。 截止到2006年，中国信用卡发卡总量为5600万张， 考虑到一人多卡的存在，实际持卡量不足4。休息一下图：房地产贷款余额趋势图1998-2002年个人住房贷款年均增长率达112.8%我国住房贷款的发展情况休息一下货币银行学第2章 信用积极作用： 促进消费商品的生产与销 售，提高资本使用效率 解决消费和购买力之间的 不平衡，扩大需求 优化银行的资产结构，增 加银行的利润消极作用： 其过分发展，会掩盖消费 品供求之间的矛盾，造成 一时的虚假需求，给生产 传递错误信息，使一些消 费品生产盲目发展； 过量发展消费信用会导致 信用

10、膨胀； 延期付款的诱惑下，对未 来收入预算过大使消费者 债务负担过重，增加社会 不稳定因素。消费信用的作用？休息一下 资金相对短缺 收入水平比较低，对今后的收入预期不定 社会保障制度不健全 传统消费观念的约束 经济运行的信息化程度低我国消费信用为何难以发展？货币银行学第2章 信用休息一下货币银行学第2章 信用国际信用是国际间一个国家官方和非官方向另外一 个国家的政府、银行、企业或其他经济主体提供的信用 。以上四个信用国际上的延伸。 国际商业信用： 国际银行信用： 政府间信用 国际消费信用五、国际信用来料加工、补偿贸易 出口信贷、进口信贷、商业银行贷款休息一下货币银行学第2章 信用2.2.3 信

11、用工具 具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证，也 称作金融工具。- 信用工具的基本特征流动性风险性收益性偿还性休息一下流动性金融工具可以迅速变现而不致遭受损失 的能力。 风险性到期不能收回最初投入的全部资金的可能 性。 收益性金融工具能定期或不定期地为其持有人 带来一定的收入。违约风险市场风险流动性风险收益性货币银行学第2章 信用偿还性 信用工具的发发行者或债务债务 人按期归还归还 全部本金和利息的特性案例二休息一下货币银行学第2章 信用短期信用工具：本票、汇票、支票、国库券长期信用工具：股票、长期债券信用工具的种类休息一下货币银行学第2章 信用1.本票，也称期票，是债务人（出票人）向债

12、权人（持票人 ）开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。休息一下货币银行学第2章 信用2.汇票，是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支 付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给指定的收款人 或持票人。 即期汇票远期汇票3.支票,是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一 定金额给指定人或持票人的凭证。 现金支票 转帐支票*商业票据背书可以流通，未到期可以贴现休息一下货币银行学第2章 信用某企业将一张票面为100万元的72天后 到期的银行承兑汇票到银行申请贴现， 银行月贴现率为3(一个月按30天计) ，求银行应扣除的贴现利息及银行应给 企业支付的贴现金额各为多少？1)银行应扣除的贴现

13、利息额：100万72/303=0.72万2)银行应付给企业的贴现金额：100万-0.72万=99.28万休息一下货币银行学第2章 信用债券债券是用来表明债券债务关系，发行者按一定利率定期支 付利息，并到期偿还本金的债务凭证。-政府债券-公司债券-金融债券股票股票是股份公司发行的，用于证明投资者的股东身份，并 据此获得资本化收益的股权性资本证券-普通股-优先股休息一下货币银行学第2章 信用休息一下间间接融资资就是融资资双方不直接见见面，而通过过中介机构来实现实现 融资资。这这个中介机构既是债权债权 人又是债务债务 人，其获获利的途径主要是利差，银银行信用就是间间接融资资。融资方式和融资结构服务中

14、介资金盈余 者银行资金短缺 者货币银行学第2章 信用休息一下货币银行学第2章 信用直接融资资是指企业业在金融市场场上从资资金所有者那里直接融通资资金，主要是发发行股票和债债券。休息一下（1）融资资具有广泛性（2）融资资的风险较风险较 小（3）融资资的成本低间间接融资资的局限性，主要是资资金供求双方不直接联联系，在一定程度上减少了对资对资 金使用的关注和筹资资者在资资金使用方面的压压力和约约束。货币银行学第2章 信用间接融资的优缺点 休息一下（1）资资金供求双方直接联联系，可以根据各自的融资资条件和要求（比如数量、期限、利率等）来实现实现 融资资。（2）由于资资金供应应者的关注，增加了资资金使用

15、者的压压力，因此有利于提高资资金的使用效益。（3）股票和债债券大多为长为长 期证证券，有利于企业长业长 期稳稳定的使用资资金。直接融资资的局限性在于两个方面，一是融资资的条件（比如数量、期限、利率等）限制比较较多，小额资额资 金很难进难进 入；二是对资对资 金的供给给者来说说，缺乏中介机构的缓缓冲，风险较风险较 大。货币银行学第2章 信用直接融资的优缺点休息一下变变化趋势趋势 ：1. 改革开放以前，由于高度集中的计计划管理体制，融资资体制财财政为为主，银银行为辅为辅 。2. 20世纪纪80年代90年代，银银行为为主，财财政为辅为辅3. 90年代以后，以发发行股票为为主的直接融资资比例上升货币银行学第2章 信用变变化的原因：总总括的说说，一条主线线、两个不足、三个需要。我国的融资结构休息一下货币银行学第2章 信用小结1. 信用是以偿还为前提条件的借贷行为，是在商品 货币经济发展一定阶段，在货币的支付手段职能形成后 发达起来的。信用最古老的形态是高利贷。2. 现代信用形式主要有：商业信用、银行信用、国 家信用、消费信用、国际信用。3. 具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证 ，称作信用工具。4. 间接融资就是融资双方不直接见面，而通过中介 机构来实现融资。而直接融资是指企业在金融市场上从 资金所有者那里直接融通资金。休息一下货币银行学第2章