《财务管理分析知识培训教材》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理分析知识培训教材（139页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 理解财务报表财务分析概述财务预警指标体系财务分析技术及应用目 录2财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表 资产 负债 所有者权益财务状况经营成果现金流量 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出3资产负债表损益表现金流量表净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 权益和负债净利润经过现金 性和非现金性相 关调整，得出经 营性现金净流量现金净流量 反映资产负 债表中货币 资金的变化 情况财务报表之间的关系4财务报表概述理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发 展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所 面临的难题 预
2、测经营决策将会给企业带来何 种财务上的影响 5财务分析的一般涵义财务：指引起企业资金运动的各种“理 财业务”。企业资金运动的过程（现金流量 ）与结果（财务状况、经营成果）综合反映 在企业财务会计报表中。 分析：分指分开、分解；析指研究各部 分之间，部分与总体之间的关系。分析是 一种将数据与事实、现象与本质、原因与 结果相联系研究的管理活动。6财务报表分析、财务报告分析、财务分 析的区别与联系： 区别：对象不同 联系：财务活动及其结果往往通过财务报表、 财务报告及其他信息来反映和体现。 财务报表并不能完全反映财务活动的状况 财务报告也不能反映财务活动的全貌。7财务分析理论学习目的和要求： 了解财
3、务分析的产生与发展 明确财务分析的内涵与目的 认识财务分析的体系和内容811 财务分析的产生与发展一、财务分析与会计发展会计技术与会计报表的发展为财务 分析的产生和发展奠定了理论基础。四阶段 技术发展利用会计凭证 登记会计账簿 编制财务报表 解释财务报表要求进行财务分析 1、分解追溯 2、比较研究9二、财务分析应用领域的发展1、开始于银行家银行信贷分析 2、投资领域的应用投资效益分析 3、现代财务分析领域基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等10三、财务分析形式的发展1、静态分析动态分析静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找 出内在联系，揭示相互影响
4、和作用。动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示 经济活动的变动及其规律。 2、外部分析内部分析外部分析：只能得到企业披露的信息。内部分析：可以获取企业的完全信息。1112 财务分析的内涵与目的一、财务分析的基本内涵财务分析是以会计资料及其他相关信息为依 据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济 组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经 营活动及分配活动中的偿债能力、盈利能力和营 运能力等状况进行分析与评价，为企业的投资者 、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过 去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决 策提供准确的信息或依据的经济管理活动。12财务分析的要素：主体：投资者、债权人、
5、经营者及其他 利益关系人 依据：会计资料及其他相关信息 方法：专门技术和方法 客体：企业等经济组织 内容：过去和现在的筹资、投资、经营 等财务活动 目的：为正确决策提供准确信息或依据13理解财务分析内涵财务分析 作为一门综合 性、边缘性的独 立学科，具有 完整的理论体系 健全的方法体系 系统的资料依据 明确的目的作用14财务分析与相关学科的关系1）财务分析与经济活动分析相同点：程序、方法、形式相同。区别：财务分析经济活动分析对象内容 分析依据 分析主体财务活动 财务报表 利益关系人财务、生产活动 会计、统计、技术资料 内部管理者152）财务分析与会计与财务会计的关系：财务分析以会计核算资料为依
6、据；会计报表分析是财务分析的组成部分。 与管理会计的关系：财务分析主要对财务状况和成果进行事后分 析；管理会计重点是对现金流量进行事前预测和 事中控制163）财务分析与财务管理相同点：研究对象财务 区别：财务分析财务管理职能作用 研究重点 分析结果 服务对象分析 状况与结果 较具确定性 利益关系人预测、决策财务活动全过程 一般不确定 内部管理者17二、财务分析的目的与作用（一）财务分析的目的受分析主体和服务对象的制约 1、投资者：盈利能力、发展前景等 2、债权人：偿债能力、营运能力等 3、经营者：综合性目的 4、往来企业：信用状况、支付能力等 5、政府部门：法规、制度执行情况等18（二）财务分
7、析的作用取决于自身功能和分析目的 从服务对象看：满足企业内外关系人经营决策的需要； 从功能目的看：有利于正确预测、决策、计划、控制、考核与评价； 从分析内容看：可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来。19我国财务分析体系与内容构建A 财务分析概论 财务分析理论 财务分析信息基础 财务分析程序与方法B 财务报告分析 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析C 财务效率分析 盈利能力分析 营运能力分析 偿债能力分析D 综合分析与评价 综合分析与业绩评价 趋势分析与预测分析 企业价值评估13 财务分析的体系与内容20财务目标与财务活动 筹资活动与财务目标(以较低资本和较小的风 险
8、取得企业所需要的资本) 投资活动与财务目标（充分使用资产，以一定 的资产、较小的风险取得尽可能大的产出） 经营活动与财务目标（以较低的成本费用，取 得较多的收入，实现更多的利润） 分配活动与财务目标（兼顾各方面利益，是企 业步入良性循环的轨道）21图1-1 财务目标与财务活动 22财务活动与财务报表1、企业各项财务活动都可直接或间接地通 过财务报表体现出来。 资产负债表筹资活动与投资活动情况 利润表经营活动与分配活动情况 现金流量表收付实现制下企业筹资、投资、经营与分配情况2、财务报表从静态到动态，从权责发生制 到收付实现制，对企业财务活动进行了全面、 系统、综合的反映。23图1-2 财务活动
9、与财务报表 24财务报表与财务效率 财务效率： 财务活动的效率或能力 财务效率的主要表现： 1）盈利能力：企业投入一定资源的获利能力 2）运营能力：企业营运资产的效率 3）偿债能力：企业偿还本身所欠债务的能力 4）增长能力：企业持续发展或增长的能力 财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财 务效率。25图1-3 财务目标至财务效果循环 （结论）26财务分析的内容 27盈利能力分析企业业盈利能力也称为获为获 利能 力，是指企业赚业赚 取利润润的能 力 偿债偿债 能力分析企业偿债业偿债 能力是关系企业业 财务风险财务风险 的重要内容，分 为为短期偿债偿债 能力和长长期偿偿 债债能力 营营运能力分析企
10、业营业营 运能力主要是指企业业 资产资产 运用，循环环的效率高低 ，包括流动资产营动资产营 运能力 分析和总资产营总资产营 运能力分 析 发发展能力分析企业发业发 展的内涵是企业业价 值值的增长长，是企业业通过过自 身的生产经营产经营 ，不断扩扩大 积积累而形成的发发展潜能 28资产负债表流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益 （净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产 = 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资29资产负债表流动资产长期投资 固定资产 其他资产流动负债长期负债所有者权益 （净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产 = 负债 + 所有者权益资金的占用资金的
11、来源30利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的 利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益，从中可以看 出企业产生的净利润（或净亏损）。 利润 = 收入成本费用损益表遵循的会计等式：31损益表内容 管理报告内容 一、主营业务收入1销售收入1减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让2减：销售税金及附加3二、主营业务收入净额2销售收入净额4=1-2-3减：主营业务成本 减：可变成本5减：主营业务税金及附加3可变利润6=4-5减：固定成本7三、主营业务利润4毛利润8=6-7减：营业费用 减：销售费用9市场费用10运输装卸费用115销售利润12=8-9-10-
12、11管理费用 减：管理费用13加：其他业务利润 加：其他业务利润146经营利润15=12-13+14加：补贴收入 加：补贴收入16加：投资收益 加：投资收益17营业外收支 加：营业外利润187息税前利润19=15+16+17+18财务费用 减：财务费用20三、利润总额8税前利润21=19-20减：所得税 减：所得税22减：少数股东收益 减：少数股东收益23四、净利润9净利润24=21-22-23管理报告内容概述32企业利润池收入成本 费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利 润亏 损33现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和
13、流出的报表，体现了企业 资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金净流量 = 现金流入现金流出现金流量表遵循的会计等式：34净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出35净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量36净利润同现金流量的差异权责发生
14、制收付实现制会计报告显示 公司本年实现 净利润100万元会计师说公司 的经营现金流 量为负数原因： 企业的产品发生积压 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延 长付款期限现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠 道，来补充经营所需要的流动资金 37净 利 润企业健康发展企业面临关闭经营性 现金流企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营 现金流入，企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理，特别是对流动资金的管理，如 存货管理、应收帐款管理，充分利 用商业信用延
15、迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金 流入，能够确保生产销售的正常 进行，应重点提高产品的盈利能 力，如降低成本，提高产品价格 ，加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏 损，经营恶化，又得不到外部资金 的补充，将面临破产清算的局面。38净 利 润企业健康发展企业面临关闭经营性 现金流企业经营困难企业经营困难39企业的经营性现金流量如何增加企业的经营性现金流量?通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理，提高流动资金的管理效 率。 40总资产 100万元130万元企业的经营过程债权人 40万元投资人 60万元啤酒存货 100万元销售
16、收入 150万元投资借款购买销售利润 40万元扣除采购成 本及期间费 用10万元分红 10万元留存收益30万元本过程是基于流通企业角度编制41理解财务报表 财务分析概述财务预警指标体系财务分析技术及应用目 录42财务分析概述-在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析 -解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等-发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难-为财务预测、决策和计划提供有用信息 -减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖 ，减少决策的不确定性 43财务分析的作用-评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据-挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段-合理实施投资决策的重要步骤44财务分析概述 财务预警指标体
