《炒股指标详细研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《炒股指标详细研究（271页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第 1 页第 2 页第 3 页第 4 页移动平均线是目前股票市场上使 用最广泛、 最简便易行的技术指标分 析方法。由于移动平均线客观而精 确， 适用性强而且使用范围广泛， 因 而成为绝大多数研判趋势系统的运作 基础。移动平均线所发生的各种买 入、 卖出信号， 成为股市操作最直观 的技术指标工具。第 5 页一、）移动平均线（移动平均又简称均线、成本线，它代表在一段线时期内买入股票的平均成本，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。根据移动平均线设定周期的不同，可分别用于对股价短期、中期和长期运行趋势的分析，从而对于实际操作具有相当重要的指导作用。通常每日股价（或指数）上下波动较大，不容易看出变化
2、趋势。如将每日股价（或指数）的不规律变化平均化，就构成了移动平均线。通过对移动平均线的位置、相互关系和运动方向加以分析，就可用来预测股价（或指数）的变化趋势，从而决定买卖时机。移动平均线能很好地给出趋势发生逆转的信号，移动平均线的敏感度取决于移动平均线的时间周期的长短。时间周期短敏感度高，时间周期长敏感度低。移动平均线可分为短期移动平均线、中期移动平均线和长期移动平均线。由于短期移动平均线比长期移动平均线更能反映股市行情的价格涨落速度，因此，人们又常把短期移动平均线称为快速移动平均线，长期移动平均线则称为慢速移动平均线。一般而言，日以下的移动平均线称为短期日以移动平均线；上日以下的移动平均线称
3、为中期移第 6 页动平均线仍呈上升趋势时，是买入信号，如图示。 股价在移动平（均线之上，当股价下跌而没有跌破移动平均线，股价又再度上升时，是买入信号，如图动平均线；日以上的移动平均线称为长期移动平均线。研判法则移动平均线从（下降逐渐转为水平，并有上升的迹象，当股价从移动平均线之下方向上突破移动平均线时，是买入信号，如图的所示。图移动平均线示意图股价由移动平均线之上跌（至移动平均线之下，但移的所的第 7 页价连续数日上涨，使得股价离移动平均线愈来愈远，股价随时会向移动平均线靠拢，是卖出信号，如图的所示。（）股价在移动平均线之上，而移动平均线仍继续向下所示时，是卖出信号，如图的。（移动平均线由上升
4、逐渐转为水平，当股价从移动平均线上方跌破移动平均线时，是卖出信号，的如图所示。（）股价在移动平均线之下，股价反弹时未突破移动平均线，而移动平均线为向下的趋势时，是卖出信号，如图的所示。买 入 时 机当短期移动平均线向上突破中、长期移动平均线时，是买入时机（图） 。）股价位于移动平均线上方，并同短期、中期和长期移动平均线并列呈上升趋势时，） 。是买入时机（图弱市行情持续了相当一段时间后，当短期移动平均所示。（股价在移动平均线之下，突然暴跌，使得股价距离移动平均线非常远，股价极有可能再次向移动平均线靠拢，是买入信号，如图的所示。（股价处在上升趋势中，且在移动平均线之上，当股（线从谷底） 。上升时，
5、是买入时机（图第 8 页图图第 9 页股价一路下跌，两次反（日均线，而弹后又跌破后见底再向上突破，是最佳买入时机（图图）下跌趋势中，日均线是重要买入（股价向上突破时机（图）、 图图第 1 0 页图）股价每次突（破日均线，是十分重要的买入时机（图） 。 图 中点已发出、明确的买入信号。图第 1 1 页（在上升趋势中日均线，是最佳，股价回档不破的买入时机（图、 图。图图第 1 2 页）在下跌的趋势中，股价急跌或暴（跌，从而远离日均线，是最佳的买入时机（图、 图图图第 1 3 页）在底部盘整水平趋势中，股价回（日均线上突破是图中线操作最佳的买入时机（图图图第 1 4 页（）在上升趋势中，股价回档不破
6、日均线是重要的买入时机（图、） 。图图图第 1 5 页、（）在上升趋势中，股价日均线后，又迅速涨跌破回日均 线上、图方时， 是重要 的买 入时机 （图） ， 图 中两点已发出明确买入信号。图图第 1 6 页图）当股价由日均线的上方跌至日均线的下方时，是卖出时机（图日均）当股价由线的上方跌至日均线的下方时，是卖出时机，应获利了结（图。）移动平均线持续上升了一段时期后，短期移动平均卖 出 时 机）当股价由日均线的上方突破至日均线的下方时 ，表明卖方势强 ，投资者 应卖出股票 ，获利了结 （图）（第 1 7 页图图第 1 8 页线变水平势态甚至出现下降趋势时，是卖出时机（图）。（长期移动平均线在最上
7、方，中、短期移动平均线在下方，股价在最下方排列，且都呈下降趋势时，为典型的空头排列，此时切不可轻易买入，是继续卖出股票或持币观望信号（图） 。图当短、中、长期移动平均线及股价相互交叉（时，表明股价处于盘整状态，此时移动平均线给出的信号频繁但不准确，应结合其他技术指标） 。综合研判（图日日、日均（）由于线的敏感度有一定差别，发出的卖出信号时间并不一致，需要投资者加以注意（图） 。第 1 9 页图图第 2 0 页）如果） 日（平均线在日平均线之后也从下向上交叉突破股票价格线图并向右下方移动，表示股票价格日后跌幅会较深，）此时是卖出良机（图图（）如果日平均线随日平日平均线之均线、后从下向上突破线图，
8、并且向右下方移动，则短期翻多的机会不大，甚至有空头来临的危机，投资者应该卖出股票） 。（图）股（票价格盘整时，如果日平均线向右下方突破下降，则表示近期空头力量增强，后市会继续下跌，投资者此时应该卖出股票（图。第 2 1 页图图第 2 2 页操作要领（日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时，市场属于强势，股价就在日日均线之上运行，说明有更多的人愿意以高于最近平均成本的价格买进股票，股价自然会上涨。相反，当空方力量强于多方力量时，市场属于弱势，股价就在日均线日平之下运行，表明有更多的人愿意以低于最近均成本的价格卖出股票，股价自然会下跌。日均线再买入，虽然离底部或与最低
9、（股价站上价相差一定价位，但此时上升趋势已明确，涨势刚刚开始，仍是买入的良机。（日均线应有量的配合，否则可能）股价向上突破仅仅是下跌日均线之下，此中途的反弹，很快又会跌回时就应止损出局再行观望，特别是在日均线下降走平再上行而后又归下行时，更应止损，说明跌势尚未结束。股价站上日均线才买（进股票，最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会日踏空，即使被套也有均线为明确的止损点，损失也不大。日均线特）（别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析，即当股价站上日均线时就坚决买入，日均线时就看多、看涨，成功的当大盘指数站上概率较高。但是，在上升行情中，对于走势弱于大盘而没有庄家照第 2 3 页常与
10、日均线和日均线配合使用。（日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠，而用于盘局效果差些。（ ）日均线是庄家的护盘日线。当股价向上突破均线时，一般有庄家入场，一旦进入上升行情，只要股价回调不破日均线就说明庄家尚未出局，上升行情并未结束，庄家往往会在股价下跌时守护日均线。当然，根据庄家日或日操盘手法和习惯的不同，有的庄家守护等不同的中期均线。日均线的（）股价由上升时的高点回落至时间至少应在周以上，有的是横向整理而股价并不出现大幅回落而是等待日均线上行靠近股价，有的是股价出现大幅回落主动日均线。因此，对买入时机的把握应有耐心并接近关日均线的支撑。注）股价在回调至日均线（的过程
11、中，成交量应明显地萎缩，而上升时成交量应放大。顾的有些个股，时而跌破日均线，时而站上日均线形成震荡走高的态势，较难运用日均线把握。（ ）在持续较长时间的下跌趋势中，股价在下跌的中途产生反弹时站上了日均线，但又很快跌破日均线继续下跌，待第二次甚至第三次股价站上日均线才真正上涨，这种情况经常出现。因此，在下跌趋势末期，当股价第二次或第三次站上日均线时往往是最佳的买入时机。（日均线适用于中短线结合的操作方式，因此经第 2 4 页重要提示（由移动平均线系统提供的买入信号与卖出信号准确度较高。定期检验不同时（间周期的移动平均线给出的买入信号与卖出信号是否有效，否则要重新修正时间周期，以保证移动平均线系统
12、提供的买入信号与卖出信号的正确有效，以免发生误差。移动平均线常用的（天 、天 、时间周期有：天 、天、天 、天 、天 、天 、天 、天 、天 、天等。（）移动平均线变为平缓时，也是行情最有可能发生反日均）在股价回落至（线附近买入后，如股价不涨反跌，有效向下跌破日均线特别是放量破位时，应坚决止损离场，哪怕等待股价重回日均线之上时再买入。（日均线是中长线投资者的保护神和回避风险的有利武器。对于短线投资者来说，日均线是选择强势股的日标准。当然，投资者也可根据自己的习惯和需要，将线日、日、日或变通为日等等，但不管您用哪一条中期均线，都应坚持不懈地长期运用，切忌来回变换。日）日（均线与、日均线等配合使用
13、效果更日、好，如股价日突破日均线时，日均线也上穿均线形成黄金交叉甚至形成多头排列，可以互相印证。第 2 5 页转的时刻，应结合其他技术指标对行情综合研判，以确定未来行情的趋势，并据此决定下一步的操作计划（移动平均线具有助涨及助跌的特性。当股价脱离盘整上涨时，移动平均线也上升，这就是移动平均线的助涨特性；当股价脱离盘整下跌时，移动平均线亦会下降，、这就是移动平均线的助跌特性二、指数平滑异同移动平均线（指数平滑异同移动平均线指标实际上是两条移动平均线的结合，其中一条为变动较快的短期移动平均线；另一条为变动较慢的中（长）期移动平均线在持续的涨势或跌势中，变动较快的短期移动平均线与变动较慢的中（长）期
14、移动平均线必将迅速分离；在涨势或跌势趋缓时，两者又逐渐聚合。指数平滑异同移动平均线指标就是根据移动平均线的这一特性，计算出两条移动平均线之间的差异（差离值）作为研判行情的基础，然后再求出差离值的平滑移动平均线，并依此研判股票买卖时机计算方法先计算（平滑系数。平滑系数（周期单位数第 2 6 页） 。日的平滑系数为（）日的平滑系数为（计算。 当 日平滑系数前日）前日。分别计算。初始日的可用第一天的收盘价或最初几天的平均收盘价来代替。（计算两个平滑移动平均数的正负差日日。（）计算平滑异同移动平均数（的日平滑移动平均数，其平滑系数为。日当日日前日前日日） 。 初始 日的最初几天的平均收盘价来代替。（绘
15、图。把和移动平均线，它们的交点就是买卖点。也可用的值绘成柱线图，该图以零为中心，若差值为正，柱线向上；若差值为负，柱线向下。研判 法测与均为正，大势属多头市场。（若线向上突线，为买破入信号，可大胆买进；若线向下线，应看做行情的回档，仅适宜多头平跌破仓，但与不可放空。，。（当日收盘价日和日的。是） 。（当日可用第一天的收盘价或绘在图上就形成两条快慢减去均为负，大势属空头市场。第 2 7 页若线向下跌破线，为卖出信号，可大胆卖出；线，只可补空，不若向上突破可追买。） 当 股 价 处 于 上 升 的 多 头 形 势 时 ，若线远离线，造成两线之间的乖离率加大，多头应分批了结。当股价盘整之时出现线与线
16、交错，可以不必理会，只有当乖离率加大时，才可认为是盘局的突破。（及当股价指数逐波升高，而不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离，则预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过， 形成两次死亡交叉，则表示股价将大幅下跌。当股价走势形成底背离，则预示着股价即将上涨。如果此时两出现次由下向上穿过，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。柱状图的使用。当正柱状线开始缩短时卖出，（而在负柱状线开始缩短时买进，但要避免因小失大。买入时机离差（时，是值由下向上穿越离差平均值买入信号（图。）股价创低点却未同时创新低（，而离差平均值点，称底背离，是买入信号（图。 在下跌出现（穿过的现趋势中，象，形成交叉（），显示市场会出现一波重大反弹上升行第 2 8 页图图第 2 9 页情，是最佳买入时机（图）图 在度线以下发生交叉，是最佳买入时（机（图） 。图第 3 0 页在） 。（时，）股价创新低，度线附近向上穿过是最佳买入时机（图图与交股价创新低，出现（叉，是最佳买入时机（图） 。图第 3 1 页在曲线（形成一个
