经济转型和企业自生能力--郭奔宇

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1、CCER学 刊季刊 2002年9月 第3期 总第13期增刊 经济转型和企业自生能力 郭奔宇 北京大学中国经济研究中心 100871 摘 要在过去的十多年里, 渐进的社会转型取得了比激进转型更好的经济绩效, 本文认为经济能否平稳转型关键在于企业的自生能力的大小激进改革之所以没有好的经济绩效是因为 改革的力度超过了相当一部分企业的自生能力使企业和社会不能平稳转型而渐进式改革在比较长的时间内松开传统体制对经济的束缚企业能够一边转型一边提高企业的自生能力因此经济转型的重点应该放在提高企业的自生能力上 本文基于林毅夫提供的分析框架来分析以上问题 第一章 从逻辑上分析经济转型的宏观经济环境和微观基础 提出

2、自生能力的概念 指出从扭曲的宏观经济环境向市场经济转型的过程中 企业自生能力的大小是决定经济转型效果的关键因素第二章给出一个数学模型对自生能力大小对转型的影响进行定量讨论同时给出一个数值模拟的结果第三章对全文进行总结 关键词经济转型 自生能力 发展战略 一引论 计划经济向市场经济的转型是上个世纪末最重要的经济现象在经济转型的国家中以苏联东欧和中国最为典型苏联东欧的转型特点是短时间内一次性的解决问题也称为休克疗法 而中国转型的特点是以渐进的方式进行改革 在比较长的时间里松开传统体制对经济的束缚逐步增加经济的市场化程度 这些改革引起了许多学者的极大兴趣 对两种转型进行了深入的分析和比较 虽然观点各

3、异但学者们在转型模式的研究上大体上有两派观点一派赞成激进改革持这 北京大学经济研究中心,47 楼 2114 室邮编100871电子邮件地址为 ,本文 为林毅夫老师论文课上的期末论文 在讨论过程中林老师和王勇,郭凯,殷伟对本文提出了有益的批 评和建议在此向他们表示感谢 30 C C E R学刊( 季刊) 种观点的有萨克斯Jeffrey Sachs布努诺Michael Bruno胡永泰Wing T. Woo等另一派赞成渐进改革赞成它的有林毅夫钱颍一杰克逊Garry Jefferson, 罗斯基Thomas Rawski, 劳福顿Barry Naughton等 在这两种观点中第一种观点的缺点是至今没

4、有得到事实的支持苏联东欧在走向市场经济后,都出现了经济衰退 罗马尼亚 19891992 年的国民生产总值下降了 32%,保加利亚下降了近 24%,连下降幅度最小的匈牙利和波兰也降低了 17%(19891991 年),退到了 1980 年的水平在苏联东欧的改革中以波兰的经济情况为最好其 199119921993 和 1994 年 GDP 增长率分别为-7.0%2.6%3.8%和 5.0%,但是波兰的大型国有企业基本上没有推行私有化而中国在过去的 22 年中不仅避免了苏联东欧休克疗法所带来的经济衰退而且国民经济取得了平均每年 9.6%的快速增长成为一个经济史上的奇迹因此本文着重分析第二种观点文章希

5、望解决的问题是激进改革过程中生产的下降是由于什么原因引起的为什么渐进改革会比激进改革有着更好的经济绩效又是什么因素决定着经济转型的效果 本文将基于林毅夫提供的分析框架来分析以上问题文章的结构是第一章从逻辑上分析经济转型的宏观经济环境和微观基础 指出从扭曲的宏观经济环境向市场经济转型的过程中企业自生能力的大小是决定经济转型效果的关键因素第二章给出一个数学模型 对自生能力大小对转型的影响进行定量讨论 同时给出一个数值模拟的结果第三章对全文进行总结 二赶超战略和自生能力 苏联东欧和中国在转型前是传统的社会主义计划体制 建立这种经济体制是目的为了在资金稀缺的发展中国家建立一个完整的重工业体系从而实现对

6、发达国家的赶超这种经济体制在支持重工业发展的过程中逐步形成了一整套扭曲的宏观经济环境 我们将这种发展战略称为赶超战略 苏联东欧和中国由于采用了赶超战略 为了能够在资金稀缺的经济中去优先发展不具有比较优势的资金密集型重工业政府只好扭曲利率汇率工资物价原材料价格以降低在重工业中企业的投资和经营成本当改革开始后利率汇率工资参见 林毅夫蔡昉李周中国的奇迹发展战略与经济改革上海上海人民出版社和三联 出版社1997 年 参见 林毅夫蔡昉李周中国的奇迹发展战略与经济改革上海上海人民出版社和三联出版社1997 年 经 济 转 型 和 企 业 自 生 能 力 31 物价 原材料价格转变为市场价格 这些企业就有可

7、能无法获得正常的利润以维持经营 这里引入一个和扭曲的宏观经济环境相对应有一个微观概念企业的自生能力Viability一个企业如果具有自生能力Viability就是指这个企业处于自由竞争市场环境 具有正常管理水平时 它无需依靠政府或外部补助就可以预期获得一个社会可接受的正常的利润水平 对于一个企业而言 它的自生能力取决于它的生产是否能达到可能的最低成本水平高于这个最低成本它就会被淘汰 因为苏联东欧和中国在转型前是采用重工业优先发展的战略 扭曲了市场环境 产生了大量缺乏自生能力的企业他们将无法在转型后的市场经济中取得正常的利润水平这时如果经济转型采用激进改革这些企业将直接面对市场企业没有盈利无法对

8、企业生产进行调整 从而频临破产 或者造成财政负担 引发财政赤字和通货膨胀而渐进式改革在比较长的时间内松开传统体制的束缚 如果转型力度适当 企业在每个阶段都会有一部分利润支持企业向下一阶段的调整从而实现企业的平稳转型因此企业自生能力的大小制约着经济转型的速度 决定着激进改革或者渐进改革的绩效 经济转型应该从提高企业自生能力入手为此应该保持适当的转型速度 三经济转型的数学模型 根据以上分析框架遵循如下思路建立模型首先建立一个市场经济的微观基础和动态宏观均衡模型其次保持微观基础不变扭曲宏观经济环境求出新的动态宏观均衡然后求出由扭曲均衡向市场均衡转型的动态过程具体分析在不同的条件下所对应的不同的转型的

9、过程最后给出一个数值模拟的结果 1 微观基础 模型是一个离散时间变量模型模型中存在两种厂商他们使用原材料投入品 m和资本 k 生产同一种产品但是具有不同的技术其生产函数分别为 111mAk 222mAk 其中21表示厂商 1 具有资金方面的比较优势 厂商的生产成本包括原材料成本和其他成本如工资房租等等并假设其他成林毅夫北京大学中国经济研究中心简报系列发展战略和经济收敛 32 C C E R学刊( 季刊) 本正比于生产规模并进一步正比于资本因此成本函数为 pmk+ 假设在短期内厂商调整投入品的数量在长期内调整资本规模从而获取最大利润因此短期内厂商的最优化问题为 ()maxmAk mpmk+ 求解

10、最优化问题得到 =11 )(pAkm假设两类厂商的数目分别为 e,f投入品的总量固定始终为 M市场均衡时有投入品市场出清则 MpAkfpAke=+ 11 211 1)()(21解得投入品的均衡价格 +=1112111)()(21MAkfAkep 此时厂商 1 和厂商 2 的利润为 211 1112 21111111 1)()()()(21kpAklkpAkl =2 动态宏观调整过程 厂商在进行短期调整的同时 还会在长期内调整资本规模 并通过一个动态调整过程形成最优的投资路径从而获取利润现值的最大化模型中包含一个代表性生产者它最大化净利润的现值 每期开始厂商利用上一期留下的资本进行生产 期中厂商

11、获得产品并销售获得利润期末厂商将利润的一部分作为净利润另一部分留下进行投资投资和上一期的资本折旧作为下一期的资本 厂商的目标是实现长期内的净利润的现值最大因此厂商的长期问题为 经 济 转 型 和 企 业 自 生 能 力 33 11111111 1 01111111 11max()(). .0()()tttt tt tttttt ttt tAkkipstkkiAkilkp =+ =+=0k给定 求解该动态优化问题 拉格朗日函数 =+ =011111111)()()(1ttttttttttikkikpAkLt 一阶条件有 0)1)()(11111111 111 1=+=+ t ttttkpA解分为

12、两种情况 i 直接进入稳态 * 111111111111)1)()(kpAkt t=+= 如果1011111010 10* 1)()(1 kpAklkt =* ii 逐步进入稳态头几期做最大投资 ttt tkpAkit1111111)()(1 =直到 34 C C E R学刊( 季刊) * 111111111111)1)()(kpAkt t=+= 如果1011111010 10* 1)()(1 kpAklkt =* 其中均衡价格为 *111* 211* 1)()(21 pMAkfAkept= +=3 扭曲市场环境下的均衡 在本模型中厂商 1 在生产方面具有资金比较优势偏重于资本密集型的生产当国

13、家实行赶超战略时 会扭曲市场环境 以支持这种企业的发展 在模型中 我们假设厂商 1 和厂商 2 面临着不同的投入品价格厂商 1 面临的价格低于正常时的市场价格厂商 2 面临的价格高于正常时的市场价格即 * 2* 1 pppp+= 厂商 2 在均衡时的资本存量 * 211111 1112* 211)1)()(kpAk+= 可以看出扭曲的市场环境确实使资本密集型的企业得到了发展 同时也抑制了其他企业的发展 4 经济转型 经济转型的过程就是从稳态的扭曲市场均衡向市场经济均衡的动态调整过程 假设模型在第零期之前已经通过相当长的时期达到了扭曲市场均衡的稳态在激进改革中政府在第零期开始时完全放开价格 对价

14、格的调整一步到位的 第零期开始后企业在原来的资本存量的基础上进行生产由于原先市场环境的扭曲期初时厂商 1 的资本存量高于正常市场情况下的均衡值 企业由于缺乏在新的市场环境中的自生能力 而可能缺乏足够的利润进行平稳转型甚至无法赢利从而完全无法转型而渐进改革对市场的束缚是逐渐放松的 它先逐次将经济调整到一个扭曲较小的程度 最后调整到没有扭曲的市场经济 在这过程中企业始终具有盈利能力进行下一阶段的转型 以下讨论各种情况产生的条件 首先讨论激进转型 根据第二部分的解动态解分为两种一步调整到位和多期调整到位具体情况取决于企业在第零期时的赢利能力 折旧情况和最终的均衡值 在不影响经济意义讨论的殷伟提出企业

15、在改革开始时可以立即抛弃一部分资本之后就可以进行有赢利的生产活动因此为 了保证模型的成立这里没有允许企业在期初抛弃一部分资本而只允许企业在期末进行调整这样的 假设是合理的 因为过高的资本存量引起企业亏损是因为成本函数中的资本项 而那一项包含了工资 房租等各种开支这些开支在现实经济中是不能进行立即调整的 36 C C E R学刊( 季刊) 前提下简化情况令折旧情况为完全折旧因此以下具体讨论主要关注于第零期时的企业 1 的赢利能力和最终的均衡值 企业 1 的赢利能力为 * 111111* 1 11)()(1 kpAkl =可以看出企业 1 的赢利能力是期初资本存量的函数 做出企业赢利能力随期初资本存量变化的曲线见图 1 企业 1 在新的市场环境下的赢利能力随着期初资本存量