《商业保理的资金来源》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业保理的资金来源（21页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、商业保理的资金来源目录商业保理资金的来源银行融资股东借款或委托贷款资管计划、信托计划融资商业保理同业之间再保理和双保理融资资产证券化融资在金融资产交易所转让融资其他的融资方式商业保理的资金来源监管部门对于商业保理公司资金来源的规定 天津市商业保理业试点管理办法第十条规定：商业 保理公司的营运资金为公司注册资本金，银行贷款等间 接融资，发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中 长期外债。 上海市浦东新区商业保理试点期间监管暂行办法规 定：商业保理企业可以通过银行和非银行金融机构和股 东借款、发行债券、再保理等合法渠道融资，融资来源 必须符合国家相关法律、法规的规定。 广州市外商投资商业保理业试点
2、管理办法(试行)规 定：商业保理企业的营运资金为公司注册资本金，银行 贷款等间接融资，发行债券等直接融资，以及借用短期 外债和中长期外债。监管部门 允许商业 保理公司 的资金来 源主要为：1、公司注册资本2、银行贷款等间接融资3、发行债券等直接融资4、借用短期外债和中长期外债5、非银行金融机构借款6、股东借款7、再保理融资8、其他合法合规的融资方式实践中商业 保理公司的 主要资金来 源为：1、自有资金，包括注册资本金和自身盈利2、银行融资3、股东借款或股东委托贷款4、资管计划、信托计划等融资5、再保理融资6、资产证券化7、互联网金融平台8、金融资产交易银行融资一、银行融资模式 1、银行直接对商
3、业保理公司综合授信银行银行银行银行商业保理商业保理商业保理商业保理 公司公司公司公司卖方卖方卖方卖方买方买方买方买方4.偿还 本息1.综合授 信额度2.保理预 付款3.买方 还款2、再保理合作方式买方买方买方买方卖方卖方卖方卖方商业保理公司商业保理公司商业保理公司商业保理公司银行银行银行银行1.下单7.到期回款6.再保 理融资5.应收账款 再转让2.供货4.提供保理融资3.应收账款转让3、双保理合作方式买方买方买方买方卖方卖方卖方卖方卖方保理商卖方保理商卖方保理商卖方保理商买方保理商买方保理商买方保理商买方保理商1.下单5.到期回款6.偿还保 理融资7.签署双保 理协议2.供货4.提供保理融资
4、3.应收账款转让4、保理池融资银银银银行行行行保理保理保理保理 资资资资金池金池金池金池商商商商业业业业保理保理保理保理 公司公司公司公司买买买买方方方方卖卖卖卖方方方方1.建立保理池4.银行逐 笔融资7.偿还本 息至资金 池3.应收账款质 押或再转让5.保理 预付款2.应收账 款单据6、买方还款二、与商业保理公司合作为银行创造的价值 1、业务拓展： 2、风险管理： 3、成本节约： 4、综合金融服务： 5、通道业务合作：股东借款或委托贷款直接股东借款股东委托贷款股东认购资管及信托计划等方式资管计划、信托计划融资资管计划也称资管产品，是获得监管机构批准的公募基 金管理公司或证券公司，向特定客户募
5、集资金或者接受 特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资 产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投 资的一种标准化金融产品。信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托 给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为 受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行 为。简而言之，信托为一种财产管理制度，是由财产所 有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人 之利益或目的，而管理或处分财产。合作模式如下图：委托客委托客委托客委托客户户户户 及其他及其他及其他及其他保保保保险险险险（资资资资 管管管管业务业务业务业务 ）证证证证券（定券（定券（定券（定 向向向向资资资资
6、管）管）管）管）银银银银行（投行（投行（投行（投 行部、私行部、私行部、私行部、私 行部）行部）行部）行部）特定特定特定特定公众公众公众公众资资资资金方金方金方金方资资资资管公司管公司管公司管公司证证证证券公司、券公司、券公司、券公司、 基金公司基金公司基金公司基金公司信托公司信托公司信托公司信托公司保理公司保理公司保理公司保理公司发行信托/资管产品：提供资金通道、发行集合/单一资金信托计 划、资管产品商业保理同业之间再保理和双保理融 资一、再保理买方买方买方买方卖方卖方卖方卖方B B B B保理公司保理公司保理公司保理公司A A A A保理公司保理公司保理公司保理公司1.下单7.到期回款6.
7、再保 理融资5.应收账款 再转让2.供货4.提供保理融资3.应收账款转让二、双保理买方买方买方买方卖方卖方卖方卖方卖方保理商卖方保理商卖方保理商卖方保理商买方保理商买方保理商买方保理商买方保理商1.下单5.到期回款6.偿还保 理融资7.签署双保 理协议2.供货4.提供保理融资3.应收账款转让资产证券化融资资产证券化是指将缺乏即期流动性，但具有可预期 的、稳定的未来现金收入流的资产进行组合和信用 增级，并依托该资产（或资产组合）的未来现金流 在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构性融 资活动。 资产证券化的具体操作模式是：（1）由证券公司 发起设立一个专项资产管理计划作为资产证券化的 SPV；（2）专项资产管理计划向合格的投资者发 行固定收益类的专项计划收益凭证来募集资金；（ 3）专项计划募集所得资金专项用于购买原始权益 人所拥有的特定基础资产；（4）专项计划以基础 资产所产生的现金流入向收益凭证持有人偿付本 息。资产证券化流程图保理资产证券化流程图在金融资产所转让交易融资较为活跃的各地金融资产交易所： 1、北京金融资产交易所 2、重庆金融资产交易所 3、深圳前海金融资产交易所 4、广东金融资产交易中心其他融资方式互联网金融平台融资P2P发行私募基金有限合伙基金发行债券等直接融资借用短期外债和中长期外债（深圳前海、上海自贸 区开始探索）谢谢谢谢
