《2013年上半年银行从业考试《风险管理》考前练习试卷及答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2013年上半年银行从业考试《风险管理》考前练习试卷及答案（12页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2013201320132013 年上半年银行从业考试风险管理年上半年银行从业考试风险管理 考考 前练习试卷及答案前练习试卷及答案一、单项选择题1.【C】是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。A.流动性风险B.操作风险C.市场风险D.信用风险【答案解析】 ：市场风险是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。2.某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。A 银行所面临的市场风险不包括【B】 。A.汇率风险B.重新
2、定价风险C.期权性风险D.基准风险【答案解析】 ：某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，所以 D 项正确;该笔美元贷款为可提前偿还的贷款，所以 C 项正确;由于汇率的不利变动，贷款和存款也会发生变动，所以 A 项正确。故本题答案为 B。3.1 年期的 2 亿人民币的定期存款利率为 4%，目前，1 年期人民币贷款的利率为 8%，银行将获得 4%的正利差，1 年期无风险的美元收益率为 10%，该银行将 1 亿元人民币用于人民币贷款，而另外 1 亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为【C】 。A.2%B.4%C.5%D.8%【答案解
3、析】 ：银行的资产加权收益率：50%10%+50%8%=9%，9%-4%=5%，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了 5%的正利差，所以答案为 C。4.下列不属于商品价格风险的是【D】 。A.农产品B.矿产品C.股票D.黄金【答案解析】 ：商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考虑的。5.即期交易中的交付及付款在合约订立后的几个营业日内完成?【B】A.一个B.两个C.三个D.当日【答案解析】 ：即期交易中的交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。6.【C】是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。A.美
4、式期权B.买方期权C.欧式期权D.平价期权【答案解析】 ：欧式期权是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。7.巴塞尔新资本协议规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照【C】定价。A.历史成本B.市场估值C.模型D.公允价值【答案解析】 ：商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照模型定价，所以 C 项正确。8.【B】是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。A.价内期权B.价外期权C.平价期权D.卖方期权【答案解析】 ：价外期权是期权的执行价格比现在的即期
5、市场价格差，所以答案是 B。9.缺口分析和久期分析采用的都是【B】敏感性分析。A.汇率B.利率C.商品价格D.股票价格【答案解析】 ：缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，所以 B 项正确。10.一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头 100，澳大利亚元多头 200，英镑多头 150，瑞士法郎空头 120，欧元空头 280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为【D】 。A.200B.400C.800D.850【答案解析】 ：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即 100+20
6、0+150+120+280=850，所以 D项正确。11.在持有期为 1 天、置信水平为 97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合为【A】 。A.在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过 3 万元B.在 1 天中的损失有 97%的可能性会超过 3 万元C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不会超过 3 万元D.在 1 天中的收益有 97%的可能性会超过 3 万元【答案解析】 ：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的、较大的损失。在持有期为 1 天、置信水平为 97%的情况下
7、，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过3 万元，所以 A 项正确。12.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述，不正确的是【c】 。A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的D.美式期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的【答案解析】 ：本题主要考查期权的分类以及各分类期权之间的区别。按照履约方式期权可以分为关式期权和欧式期权两类，所以 D 项正确，C 项错误;美式期权买方可在任意时点要
8、求卖方买入特定数量的某种交易标的物，在欧式期权中，期权的买方在到期日前不得要求卖方履行期货合约，仅能在到期当天要求期权卖方履行合约，所以 AB 项正确。13.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过【B】 ，卖出美元，买人日元，满足对外日元的需求。A.期货交易B.即期外汇交易C.远期外汇交易D.期权交易【答案解析】 ：本题主要考查的是即期外汇交易的含义。即期外汇交易是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同贷币的需求。14.关于商业银行市场风险的以下说法中错误的是【B】 。A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一B.市场风险只存在于
9、银行的交易业务中C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的【答案解析】 ： 本题考查考生要从宏观上对市场风险进行整体把握。 A 项中考查信用风险与市场风险的区别，就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一，所以 A 项正确;市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，所以 B 项错误;市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险，所以 C 项正确;市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的，所以 D项正确。15.下列关于收益率的说法不正确的是【D】 。A.收益率曲线是市
10、场对当前经济状况的判断B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线C.正收益率曲线流动性较差D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高【答案解析】 ：本题考查考生对收益单的把握。收益率的形状反映了长短收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断， 对未来经济走势的预测， 所以 A 项正确;收益率曲线通常表现为四种形态： 正向、 反向、水平、波动收益率曲线，所以 B 项正确;正收益率曲线投资期限越长，收益率越高，其流动性较差，所以 C项正确;反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越低，所以 D 项错误。16.关于公允价值、名义价值、市场价值的以下说法，不正确的是【D】 。
11、A.国际会计准则委员会将公允价值定义为： “公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”B.市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括D.在大多数情况下，公允价值可以代表市场价值【答案解析】 ：国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值“，A 项正确;市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值，B 项正确;与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括，C 项正确;在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值，所
12、以 D 项不正确。17.对于总敞口头寸的理解不正确的是【C】 。A.累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值【答案解析】 ：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，所以 A 项正确;总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险， 所以 B 项正确;短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值，所以 D 项正确;净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，所以 C 项不正确。18.若银行资产负债表上有美元资产 1
13、100，美元负债 500，银行卖出的美元远期合约头寸为 400，买入的美元远期合约头寸为 300，持有的期权敞口头寸为 100，则美元的敞口头寸为【C】 。A.多头 650B.空头 650C.多头 600D.空头 600【答案解析】 ：敞口头寸=即期资产一即期负债+远期买入一远期卖出+期权敞口头寸+其他=1100500+300 一 400+100=600，如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头，所以 C 项正确。19.关于巴塞尔委员会在 1996 年资本协议市场风险补充规定中，对市场内部模型提出的定量要求，下列说法不正确的是【C】 。A.市场风险要素价格的历史观测期至少为
14、l 年B.持有期为 10 个营业日C.至少每 2 个月更新一次数据D.置信水平采用 99%的单尾置信区间【答案解析】 ：巴塞尔委员会在 1996 年资本协议市场风险补充规定中，对市场内部模型提出了定量要求，置信水平采用 99%的单尾置信区阃，持有期为 10 个营业日，市场风险要素价格的历史观测期至少为 1年，所以 ABD 项正确，至少每 3 个月更新一次数据，所以 C 项不正确。20.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头 200，欧元多头 150，英镑多头 100，美元空头 50，日元空头 220，则净总敞口头寸法为【A】 。A.180B.140C.80D.220【答案解析】 ：净总
15、敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。净总敞口头寸 =(200+150+100)一(220+50)=180，所以 A 项正确。21.关于 VaR 的说法错误的是【B】 。A.均值 VaR 是以均值为基准测度风险的B.零值 VaR 是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失C.VaR 的计算涉及置信水平与持有期D.计算 VaR 值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法【答案解析】 ：均值 VaR 是以均值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失，所以 A 项正确，B项错误;VaR 的计算涉及置信水平与持有期，计算 VaR 值的基本方法是方差一协方差法、历史
16、模型法、蒙特卡洛模拟法，所以 CD 正确。22.在公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值中，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是【B】 。A.公允价值和预期价值B.市场价值和公允价值C.名义价值和市场价值D.内在价值和名义价值【答案解析】 ： 在公允价值、 名义价值、 市场价值和内在价值四类价值中， 在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是市场价值和公允价值，所以 B 项正确。23.关于久期缺口为正值时，以下的叙述不正确的是【C】 。A.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加B.如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少C.如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少D.资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积【答案解析】 ：久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积， 所以 D 项正确;如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，则银行最终的市场价值将增加，所以 A项正确，C 项错误;如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的
