股票9个基本指标精髓(精简版)

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1、- 1 -9 9 个基本指标精髓个基本指标精髓技术分析技术分析是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变 动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的平滑异同平均线指标平滑异同平均线指标MACDMACD MACD 指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一 种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。第一节第一节 MACDMACD 指标的原理和计算方法指标的原理和计算方法 一、一、MACDMACD 指标的原理指标的原理 MACD 指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价

2、进行平滑处理，求出算术平均值以后再进 行计算，是一种趋向类指标。 MACD 指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑 运算。而根据移动平均线原理发展出来的 MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则 保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买 卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。 MACD 指标主要是通过 EMA、DIF 和 DEA（或叫 MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF 和 DEA 连 接起来的移动平均线的研判以及 DIF 减去 DEM 值而绘制成的柱状图（BAR

3、）的研判等来分析判断行情， 预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF 是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移 动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR 柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿 柱的收缩来研判行情。 二、二、MACDMACD 指标的计算方法指标的计算方法 MACD 在应用上，首先计算出快速移动平均线（即 EMA1）和慢速移动平均线（即 EMA2），以此两 个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求 DIF 的 N 周期的平滑移 动平均线 DEA（也叫 MACD、DEM）线。 以 EMA1 的参数为 12 日，E

4、MA2 的参数为 26 日，DIF 的参数为 9 日为例来看看 MACD 的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12 日 EMA 的算式为 EMA（12）=前一日 EMA（12）11/13今日收盘价2/13 26 日 EMA 的算式为 EMA（26）=前一日 EMA（26）25/27今日收盘价2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（26） 3、计算 DIF 的 9 日 EMA 根据离差值计算其 9 日的 EMA，即离差平均值，是所求的 MACD 值。为了不与指标原名相混淆， 此值又名 DEA 或 DEM。 今日 DEA（MACD）=前一日 DEA8/1

5、0今日 DIF2/10 计算出的 DIF 和 DEA 的数值均为正值或负值。 理论上，在持续的涨势中，12 日 EMA 线在 26 日 EMA 线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越 大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（DIF），也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离 差值将会缩小。指标 MACD 正是利用正负的离差值（DIF）与离差值的 N 日平均线（N 日 EMA）的交 叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD 指标在- 2 -股市软件上还有个辅助指标BAR 柱状线，其公式为：BAR=2(DIFDEA)，我们还是可以利用 BAR 柱状线

6、的收缩来决定买卖时机。 离差值 DIF 和离差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计 算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的 是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD 指标也包括 日 MACD 指标、周 MACD 指标、月 MACD 指标年 MACD 指标以及分钟 MACD 指标等各种类型。经常被用于 股市研判的是日 MACD 指标和周 MACD 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一 样。 在实践中，将各点的 DIF 和 DEA（MACD）连

7、接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期） 和慢速（长期）线，此即为 MACD 图。 第二节第二节 MACDMACD 指标的一般研判标准指标的一般研判标准MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得 MACD 指标 的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的 MACD 指标的 分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相 反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于 MACD 的论述只局限在 表面的层次，只介绍 MACD 的一般分析原理和方法，而对

8、MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧 的介绍鲜有涉及。本节将在介绍 MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊 研判原理和功能。 MACD 指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。 一般分析方法主要包括 DIF 和 MACD 值及它们所处的位置、DIF 和 MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情 况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。 一、一、DIFDIF 和和 MACDMACD 的值及线的位置的值及线的位置 1、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示 为

9、股市处于多头行情中，可以买入或持股； 2、当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示 为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。 3、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表 示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望； 4、当 DIF 和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表 示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。 二、二、DIFDIF 和和 MACDMACD 的交叉情况的交叉情况 1、当 DIF 与 MACD 都

10、在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势之中，股 价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD 指标“黄金交叉”的一种形式。2、当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股价跌势已 尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MACD 指标“黄金交叉”的另一种形式。 3、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向下突破 MACD 时，表明股市即将由强势转为弱势， 股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 MACD 指标的“死亡交叉”的一 种形式。 4、当 DIF 和 MACD

11、 都在零线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极度弱市中， 股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是 MACD 指标“死亡交叉”的另一种形式。 三、三、MACDMACD 指标中的柱状图分析指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状 图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又 实用可靠。 1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短 线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。- 3 -2、当绿柱状持续放大时，

12、表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或 卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时 应卖出大部分股票而不能买入股票。 4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这 时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位 盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明

13、股市的下跌行情（或低 位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。第三节第三节 MACDMACD 的特殊分析方法的特殊分析方法 一、形态法则一、形态法则 1、M 头 W 底等形态 MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。 当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态 理论的研判方法来加以分析研判。 2、顶背离和底背离 MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离 有顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 当股价 K 线图上

14、的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上的由红柱构成的 图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD 指标的高点比指标的前一 次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即 将下跌，是卖出股票的信号。 （2）底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD 指标图形上 的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前 一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价 短期内可能

15、反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中，MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背 离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此， MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。 二、分析周期法则二、分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长相对强弱指标相对强弱指标RSIRSI 相对强弱指标 RSI 又叫力度指标，其英文全称为“Relative Strength Index”，由威尔斯魏 尔德Welles Wil

16、der所创造的，是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。第一节第一节 RSIRSI 指标的原理和计算方法指标的原理和计算方法 一、一、RSIRSI 指标的原理指标的原理- 4 -相对强弱指标 RSI 是根据股票市场上供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的 涨跌的幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判 断未来市场走势的一种技术指标。 从它构造的原理来看，与 MACD、TRIX 等趋向类指标相同的是，RSI 指标是对单个股票或整个市场 指数的基本变化趋势作出分析，而与 MACD、TRIX 等不同的是，RSI 指标是先求出单个股票若干时刻的 收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处 理。 相对强弱指标 RSI 是一定时期内市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值。它是买卖力量在数量上和图 形上的体现，投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中，人们通 常将其与移动平均线相配合使用，借以提高行情预测的准确性。