降息时代理财四傻

《降息时代理财四傻》由会员分享，可在线阅读，更多相关《降息时代理财四傻（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、降息时代理财四傻：闲钱存活期降息时代理财四傻：闲钱存活期 存钱不存股存钱不存股2008 年底，中国正式进入降息通道的低利率时代，网络上开始流行着理财“四大傻”说法， 即：闲钱存活期，存钱不存股；买房不贷款，有贷提前还。低利率时代，究竟如何看待身 边这些市场预期的改变？怎样才能精打细算，用好手中的积蓄呢？1 傻：懒人闲钱存活期好几万闲钱一直存活期这不，11 月 27 日大降息这天晚上，29 岁的李建就因为这 一条“罪状”遭到了母亲的好一顿数落。“因为一直有消息说要降息，我妈一星期前就让我存 20 万元的 3 年死期，我一直懒得 没去。 ”李建说， “降息那天上午，我们家 麦穗不太舒服，所以就陪着

2、它没出去。 ”“麦穗”其实是李建养的一只西高地宠物狗。结果当晚，电视中播出降息 108 个基点 的新闻，让李建背上了“重狗轻财”的名声。“新闻联播刚播出没有 10 分钟，我妈就打电话声讨我由于我的懒惰，导致亏 损了好几千！”李建说。“几天前就让你赶紧存了 3 年定期，一直拖着不办，这可好，20 万元一下损失了 3000 元钱！”母亲在电话里教训着。“老妈埋怨我半天，说这差不多顶我半个月工资。我一赌气，第二天拿去买股票了， 谁想当天就给套住了。幸好昨天股市大涨，终于回了本！”李建有些得意。和李建的懒人闲钱存活期不同，不少人早在降息前买了国债或者 3 年定存。“前段时间财政部连发 3 期国债之后，

3、我们就预计将降息，提前建议客户转存了 3 年 定期，年利是 4.77%。降息之后，银行方面真成了赔本赚吆喝了。 ” 交通银行北京东润沃 德财富中心理财经理郭奇告诉记者。银行存款转存定期有没有什么讲究呢？郭奇建议，在存 3 年定期存款的时候，可以分 别存款。如果存 10 万元，不必存一笔，而要分成几笔，这样如果万一你中间需要一笔钱， 你可以只取出一笔，其他的钱还是 3 年期的，不会全部变成活期的利息。另外，在央行降息时有网络银行就不用担心。央行一般公布降息，都是通过晚上的 新闻联播等媒体，第二天才开始实行。如果办了网络银行的话，可以利用时间差按当 时的利率转存。2 傻：固定收益死守国债那么，定存

4、和买国债就没有风险了吗？理财师郭奇认为，目前的情况和 2002 年、2003年的情况有些相似，未来要提防利率调整的风险。“比如说，现在买了 3 年期的国债，2 年后一旦经济回暖，大幅升息的话，投资者就 面临是否提取的困境。 ”郭奇说，如果两年后 3 年期国债利率提升，两年下来肯定不如到时 再存。这时耽误时间不说，钱也少赚了不少。“降息不仅拉低了存款的收益，所有固定收益率的产品，包括国债、企业债、银行理 财产品等，都会受到冲击。 ”展恒理财投资总监李建学明确表示：存钱不如存股票。 3 傻 4 傻：买房不贷款，有贷提前还 一些房产中介人士告诉记者，降息后这些天，看房的人确实开始多了起来，但现在肯

5、出手的还非常少。看起来降息的效果还需要累积，而且每个人的需求都不一样。 房产中介“我爱我家”和平里店安女士说：“说起降息的影响，可能更多的是对贷款。 在首套房贷利率 7 折的时候，如果还全款买房，可能是最不划算的了。 ” 在房产中介安女士眼里，再没有比这个更“犯傻”的了“有刚性需求却又缺乏财 力的年轻人不用说了，一般只能选择贷款买房。因为贷款利息大幅下降，对于吃瓦片 的投资一族，买房也不适合全款。 ” 安女士的一位同事就因为“近水楼台”的原因，自己相中了一套 80 万元近 60 平方米 的两居室。 “这旧公房虽然格局一般，但环境好，靠着地铁，租金也高。 ”她说，付完首付款，采 用商业贷款 30

6、 年贷款 40 万元。同事直接出租后，每套房按 10 月 30 日 7.2%的基准利率算， 原先还款 2715 元，现在大降息后低到 6.12%，才 2429 元，而每月 2800 元的月租已经足以 还贷。 记者问，将来升息了怎么办？“如果升息，这时当然可以考虑转手或者提前还贷。 ”安 女士回答。 “那有人会担心，如果房价还会再降怎么办？”记者又问。 “更简单了，降价并不影响每月的租金收益。而且如果真的降很多，这时全款买房剩 余的钱可以有更多的投资了。 ” 安女士说。 “同样道理， 有贷提前还对于有投资眼光的人来说是绝对不会干的。当然，我并不 是说所有的房子都可以买，只有性价比高的房子才适合投

7、资。 ”安女士最后说。 吃透房贷新政巧理财本周开始，房贷新政策正式实施，首次贷款购房者的房贷门槛和成本均大幅度 降低。房产政策的小变化对于刚刚结婚的小张来说，无疑是一件大事。新政策 刚刚颁布，他就与新娘计划起来购房事宜，打算在未来一年间完成置业的大事。有足够现金，要不要贷款小张和妻子小王都是属于那种很会理财的白领，刚刚过了而立之年的两个 年轻人，已经拥有了 150 万元现金，现在他们计划购买一套浦东三林地区的三 房，总价约 150 万元。在选房子、选地段、选楼层时，小夫妻俩都很默契，但 是在计划贷款的时候，两个人出现了矛盾，小张希望用足政策规定的八成贷款， 而小王希望不用贷款，一次付清房款，而

8、两人的朋友又有各种建议，其中还包 括固定利率贷款、五年以下期限的短期房产贷款等。小张夫妻俩之前没有买过房，这套三林的三房属于两人的首套自住房，按 照现在的房产政策，小张夫妇可以享受两成首付，也就是 30 万元，贷款总额可 以达到 120 万元。如果贷足 30 年的话，按照新政策利率下浮 30%来计算，5 年 以上期的房贷利率为 5.04%。小张说，用足贷款的话，可以留 120 万元现金在 手，如果股市有好的投资机会，可以有足够的资本赚钱，赚到钱就可以提前还 款。还款方式，等额等本有讲究如果选择八成贷款，小张还有两种贷款方式可供选择等额和等本。如 果选择前者，小张夫妇俩每月还款 6471 元，3

9、0 年的利息总额是 113 万元。如 果选择后者，小张夫妇第一个月还款额 8373 元，以后每月递减 14 元，30 年累 计利息总额是 91 万元。以上两种贷款方式，各有优劣，前者尽管利息总额较大， 但由于前期还款较少，因此适合那些收入稳中有升、经济条件不允许前期投入 过大的家庭。后者尽管前期还款量大，但是贷款人本金归还得快，适用那些准 备提前还款的人群。作为首次购房的自住需求者，小张夫妇不但可以获得优惠的商业房贷利率， 还可以获得利率水平更低的公积金贷款，按照目前的房贷政策，由于两人都有 基本公积金和补充公积金，小张夫妇俩可以获得 80 万元的公积金贷款，如果按 照 80 万元公积金贷款、

10、40 万元商业贷款来计算，按照等额的还款方式，夫妇 俩每月约还款 6253 元，30 年贷款的利息总额是 105 万元。如果选择等本的还 款方式，夫妇俩首月还款 8073 元，以后每月递减 13 元，30 年期间，夫妇俩利 息还款总额为 85 万元。利率走低，不宜选择固定利率当然，夫妻俩还有其他形式的房贷可以选择，比如固定利率房贷。按照目 前固定利率房贷政策，5 年以上期的房贷固定利率为 7.11%，而一些银行可以为 优质贷款客户提供优惠利率，比如招商银行的优惠利率就是 6.85%，固定利率 仍低于相同期限的商业贷款利率。但是从目前来看，选择固定利率房贷并不划 算。21 世纪不动产的一分析人士

11、就向记者表示，目前处于降息通道中，房贷利 率还有进一步下降的可能。从未来两三年的预期来看，目前利率水平仍属于高 位，因此，选择固定利率房贷并不划算。小张夫妇购买的房产处于内环和中环之间，按照上海刚刚出台的政策，在 这个区域中，140 万元的总价是划分普通商品房和自住商品房的界限，夫妇俩 还不得不为房价的走势做好准备，一旦房价上涨，这套房产的总价超过 140 万 元，两人就可能享受不到优惠政策了。按照银行的基准利率贷款购房，夫妻俩 人的支出将进一步增加，增幅约为 30%甚至更高。如果享受不到优惠利率的扶 持，小张认为，或许现在还不是购房的良好时机。降息周期来临百姓该咋理财降息周期来临百姓该咋理财

12、从 10 月 31 日开始，中国人民银行再次下调金融机构人民币存贷款基准利率。 理财专家认为，我国已经开始进入新一轮降息周期。而此前几年我们一直处在 加息通道中，对此理财专家建议市民应该适时调整自己的理财思路，重新配置 资产，应选择相对保守的投资策略，降低对理财产品的收益预期，保持一定比 例的现金流，在经济趋势还不明朗的情况下，拿出一定比例的资金投资债券(企 业债、国债)或债券型基金。存款利息收益缩水怎么办？【理财建议：根据实际情况，适当增加中长期存款比例】本次下调最大特点是缩小了三年、五年期定存与一年期的利率差距。原三 年期、五年期定存利率较一年期利率分别高出 0.26、0.71 个百分点，

13、而此次下 调后，三年期、五年期定存利率较一年期利率仅分别高出 0.17、0.53 个百分点。据统计，作为上一次利率变化周期的最低点，2002 年五年期定存去除利息 税后的利率仅为 2.232%。因此，虽然目前定存利息有所下降，但三年期的定存 利率仍达到 5.13%，较当前一般的股票型基金的收益率都要高。如果担心降息后带来的存款收益损失，不妨增加中长期存款的比例，至于 定期存款的时间长短，一般以 1 到 3 年为宜。同时，如果考虑资产的流动性而 又不想损失利息，还可以通过分割存款的方式规避收益风险，比如 5 万元的存 款可分成两三笔资金分别存入银行。这样既可以根据对降息的预期选择不同的 存款期限

14、，也不会在提前支取时影响全部的定期利息。算好经济账，自己的房贷月供可让银行替你还【理财建议：在存贷利率倒挂的背景下， “以存养贷”或是个不错的理财选 择】上周，贷款利率第三次下调，首套贷款住房利率下限扩大至基准利率的 0.7 倍(即在基准利率的基础上最多可优惠 30%)，这两项联动措施，最受惠的就是贷款购房者了。以 50 万元 20 年贷款计算，在等额本息偿还方式下，按照大部分银行执行 的商业贷款利率 8.5 折的房贷利率计算，第一次降息前每月应还利息 3773.78 元； 到 9 月 16 日降息之后，每月应还金额减少到了 3751.16 元；到 10 月 9 日再次 降息，还款额变成了 3

15、683.70 元。此次第三次降息之后，每个月还款额进一步 降到了 3616.86 元，比较之下，与降息前月还款相差了 156.92 元。事实上，如果针对首次购买的普通商品房，经过第三次降息之后，再加上 10 月 22 日宣布的房产新政中的“金融机构对居民首次购买普通自住房和改善 型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的 0.7 倍” ， 人民币 5 年以上贷款基准利率目前是 7.2%，打 7 折之后是 5.04%，按照最优惠 贷款利率 5.04%，50 万元 20 年贷款每个月还款只要还 3310.84 元，比降息和新 政之前每个月足足少还 462.94 元。一年节约的利息

16、就超过 5000 元。在这种情况下，和 5 年期存款利率相比，目前已经下调的存款利率 5.13% 甚至高于最优惠贷款利率 5.04%。这也是多年来首次出现商业房贷利率和银行 存款利率倒挂的情况。因此购房人完全可以充分利用新政策，制订“以存养贷” 甚至小有盈余的理财计划。四条家庭理财的数字定律四条家庭理财的数字定律就像牛顿定律作为古典力学的基本定理一样，家庭理财也有一些基本定律需 要遵循。下面几条理财的数字定律非常简单，容易让一些非专业人士所理解， 并借此为有效的生活作指导。4321 定律：家庭收入慎安排家庭收入的合理配置比例是，收入的 40%用于供房及其他项目的投资，30%用 于家庭生活开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%用于保险。例如，你的家庭月收入为 2 万元，家庭总保险费不超过 2000 元，供房或者 其他证券投资总起来不超过 8000 元，生活开销控制在 6000 元左右，要保证有 4000 元的紧急备用金。TIPS：本定律只是一个大致的收入分配模型，不同家庭的具体分配会根据 各自风险偏好、近期目标、生活质量设定等有所变动，但定律的作