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1、基金名詞篇基金名詞篇作為一種投資工具,證券投資基金把眾多投資人的資金彙集起來,由基金託管 人(例如銀行)託管,由專業的基金管理公司管理和運用,通過投資於股票和債 券等證券,實現收益的目的。積極的投資管理模式積極的投資管理模式 積極的投資管理模式旨在爭取高於某個市場或行業的表現。采用此種方式的 基金經理會按照投資研究、市場預測和自己的判斷去靈活決定買賣哪一項證 券。 進取型增長基金進取型增長基金 一種單位信托或互惠基金。目的是投資於較高風險的證券以掌握較高的長期 資本增長。每年回報每年回報 從投資所得的每年平均利潤或虧損。資產分配資產分配 投資在貨幣、債券和股票等一籃子證券和資產。認可基金認可基
2、金 符合證監會規定可以在香港市場公開發售的單位信托或互惠基金。惟獲得認 可並不代表被證監會推薦。均衡基金均衡基金 透過投資於股票、債券和/或貨幣市場工具，同時提供資本增值、收入和保本 的單位信托或互惠基金。買賣差價買賣差價 基金的買賣差價。買入價買入價 基金持有人把基金單位賣給基金經理的價格，這相等於資產淨值加贖回費用 (如適用)。股票型基金股票型基金投資標的為上市公司股票。主要收益為股票上漲的資本利得。基金淨值隨投 資的股票市價漲跌而變動。風險較債券基金、貨幣市場基金為高,相對可期望 的報酬也較高。債券型基金債券型基金 投資在政府或公司所發行的債務證券的單位信托或互惠基金。債券基金一般強調取
3、得穩定收入。貨幣市場基金貨幣市場基金投資標的為流動性極佳的貨幣市場商品,如 365 天內的存款、國債、回購等, 賺取相當於大額金融交易才能享有的較高收益。私募基金私募基金相對于受政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投 資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種 集合投資。開放式基金開放式基金在國外又稱共同基金，它和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。 開放式基金是指基金發起人在設立基金時，基金單位或股份總規模不固定， 可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，並可應投資者要求 贖回發行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式。投資者既可
4、以通過基 金銷售機構購買基金使基金資產和規模由此相應增加，也可以將所持基金份 額賣回給基金並收回現金使基金資產和規模相應減少。封閉式基金封閉式基金 是相對於開放式基金而言的，是指事先確定發行總額，除非發生擴募等特殊 情況，基金份額總數保持不變，基金上市後投資者可以在二級市場轉讓、買 賣的一種基金。 保證基金保證基金一種集體投資計畫，保證在指定日期讓投資者收取預先訂定的金額。保證的 金額可包括本金的若干百分率，部分保證基金更會提供高於本金的額外回報 率保證。一些保證基金還會在到期日前設定某些日期，預先派發部分保證的 回報。認可跟蹤指數交易所買賣基金認可跟蹤指數交易所買賣基金顧名思義，認可跟蹤指數
5、交易所買賣基金(交易所買賣基金)是獲證監會認可， 而又在交易所買賣的基金。這類基金以跟蹤、模擬或對應某個股票、債券或 其他證券指數的表現為主要投資目標。這單張旨在向身為散戶投資者的你介 紹獲證監會認可及在香港聯合交易所有限公司(聯交所)上市的交易所買賣基 金。供款供款定期投資在單位信托儲蓄計劃或強積金計劃。每日估值每日估值 在每個交易日計算出最新的基金資產市值。界定利益計劃界定利益計劃 根據服務年資和退休前的平均工資去支付一定金額的退休計劃。這類計劃通 常由雇主承擔投資風險。界定供款計劃界定供款計劃 根據雇主和雇員的供款總額以及供款上所賺的投資回報去提供收益的退休計 劃。這類計劃通常由雇員承擔
6、投資風險。分散投資分散投資 目的在於減低整體投資風險和避免因個別證券、行業或國家表現不理想而拖 累投資組合表現的投資策略。股息分派股息分派 基金在一個年度內賣出證券所得的利潤，減去已實現的損失後，派發給單位 信托持有人的股息。平均成本效益平均成本效益 長線定期投資相同的金額，于高價時投資者購入較少股份，於低價時，買入 較多的股份。由過往數據來看，這方式能減低投資的總成本。新興市場基金新興市場基金 主要投資在亞洲、拉丁美洲或東歐等發展中市場的基金。這些市場在規模、 流通量和發展周期方面，都有較高的投資風險。雇員供款雇員供款 雇員在強積金或退休計劃的強制性投資。在強積金計劃下，雇員要就其有關 入息
7、供款 5%，上限為港幣一千元。雇主供款雇主供款 雇主供款給雇員的強積金或退休計劃。在強積金計劃下，雇主要按雇員有關 入息的 5%為其供款，上限為港幣一千元。股票基金股票基金 這類基金投資於本地和/或海外股票，主要目標是爭取資本增值。定息基金定息基金投資在債券或其他定息證券，從而尋求穩定收入的基金。首次認購費首次認購費 在購買基金時所支付的傭金，傭金主要支付給分銷商。基金經理基金經理 負責為單位信托或互惠基金作投資決定的專業人士。環球基金環球基金 投資在環球證券的單位信托或互惠基金。增長和收入基金增長和收入基金 從股票和債券投資中，尋求最大資本增長和現有股息收入的單位信托或互惠 基金。基金公會基
8、金公會 香港投資基金公會代表香港基金管理業的專業團體。入息基金入息基金 主要投資在債券上，從而尋求現有收入而非資本增值的單位信托或互惠基金。指數基金指數基金 被動式的管理模式，旨在緊貼特定市場指數的表現。投資顧問投資顧問 為單位信托或互惠基金(基金經理)或以個人名義(中間人)，作日常投資決定 的個人或機構。強積金強積金 強制性公積金計劃-政府規定全港雇員必須參加的一項退休保障制度。管理費管理費 單位信托或互惠基金支付給基金經理的費用，作為他們管理基金資產的服務 費。通常會每日扣除，並反映於基金資產淨值。強制性供款強制性供款 政府規定雇主和雇員在強積金或退休計劃下必須作的投資。雇主和雇員須要 就
9、雇員的有關入息各自供款 5%。互惠基金互惠基金 基金公司匯集個別投資意向相同投資者的資金，並按預定的目標投資在一籃 子的證券。在香港，互惠基金亦稱單位信托基金。資產淨值資產淨值 單位信托或互惠基金的資產總值減去負債，除以未贖回股份/單位的數目，就 可得出資產淨值。個別股份的價值則稱為單位價。買入價買入價 指基金的售價，相等於資產淨值加首次認購費（如適用）。離岸基金離岸基金 公司總部設在香港以外的單位信托或互惠基金。大部份在香港發售的單位信 托或互惠基金均在盧森堡、百慕達或都柏林等海外管轄區注冊成立。開放式基金開放式基金 可供買賣的，而單位數目沒有限制的單位信托或互惠基金。公積金計劃公積金計劃
10、為個別公司的雇員作投資的退休計劃；目的是為雇員在退休或離職後提供退 休福利。投資組合投資組合 單位信托或互惠基金持有的所有證券，或個人/機構持有的一切投資。基金銷售文件基金銷售文件 為准投資者提供某項投資的資料，具有法律效力。資料包括基金的投資目標 及策略、風險、費用，以及過往表現等。投資者於購買單位信托或互惠基金 前應細閱基金銷售文件。贖回贖回 投資者賣出持有的單位信托或互惠基金。贖回費贖回費 投資者在賣出某些單位信托或互惠基金時須付的費用。贖回價贖回價/ /買入價買入價 投資者賣出單位信托或互惠基金，或基金買回單位的價格；以每單位資產淨 值減去贖回費計算。地區基金地區基金 投資在特定地區的
11、證券，如歐洲、亞洲等的單位信托或互惠基金。再投資再投資 以股息去買額外的證券。大部份單位信托或互惠基金均提供股息自動再投資 的選擇予基金持有人。承受風險能力承受風險能力 投資者在等待投資價值上升的同時，所能承受投資價格下跌的能力。已調整風險回報已調整風險回報 評估一項投資要承受多少風險，才能取得目標回報。通常以數字或等級顯示，風險低而回報率高，表示該項投資較佳。行業行業/ /主題基金主題基金 集中投資於某個市場或行業的單位信托或互惠基金，如科技或保健基金。由 於行業基金是受個別行業的發展所影響，故這類基金的股價波幅一般比那些 分散投資的基金為高。股份股份 互惠基金擁有權的一個單位。投資年期投資
12、年期 投資者預計持有一項投資的時期，通常以年計。信托人信托人 被委任保管信托或計劃資產，以受益人/成員的利益為大前提的人/團體。 非認可基金非認可基金 未獲證監會核准在香港公開發售的單位信托或互惠基金。 單位單位 單位信托基金擁有權的一個單位。單位信托基金單位信托基金 一種匯集投資工具，匯集投資意向相同的投資者之資金，並按預定的目標去 投資在一籃子的證券。跟互惠基金相同。波幅波幅 單位信托/互惠基金價格，或指數變動的程度，通常以標准差或beta系數 量度。基金的波幅愈大，其高低價位的相差亦較大。 自願性供款自願性供款 雇主或雇員在退休計劃所作的額外投資。目的是希望增加退休儲備。 認股權證基金認
13、股權證基金 投資在認股權證的單位信托或互惠基金-獲准在一段時間內以特定的價格購買 限量的普通股。一般被視作高風險投資。1 1、 什么叫开放日？什么叫开放日？开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户 等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作 日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日 就称为开放日。开放日是针对开放式基金而
14、言的。封闭式基金在交易所上市，就称为开放日。开放日是针对开放式基金而言的。封闭式基金在交易所上市， 可以在交易所的交易日进行基金的买卖。开放式基金不上市，只在特定的时间可以在交易所的交易日进行基金的买卖。开放式基金不上市，只在特定的时间 进行申购、赎回、过户等事宜，需要规定开放日。进行申购、赎回、过户等事宜，需要规定开放日。2 2、 什么是金额申购？什么是金额申购？金额申购是指投资者在买基金时是按购买的金额提出的申请，而不是按购金额申购是指投资者在买基金时是按购买的金额提出的申请，而不是按购 买的份额提出申请，也就是说一个投资者提出买买的份额提出申请，也就是说一个投资者提出买 10,00010
15、,000 元的基金，而不是买元的基金，而不是买 1 1 0,0000,000 份的基金。基金的最低认购额都是份的基金。基金的最低认购额都是 10001000 元。元。3 3、 什么是份额赎回？什么是份额赎回？份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金 额提出，例如一个投资者提出卖出额提出，例如一个投资者提出卖出 10,00010,000 份基金，而不是卖出份基金，而不是卖出 10,00010,000 元的基元的基 金。金。咱们国家的开放式基金一般采用的都是金额申购和份额赎回的方式。咱们国家的开放式基金一般采用
16、的都是金额申购和份额赎回的方式。第七、比较关心的问题第七、比较关心的问题1 1、 投资开放式基金要交税么？投资开放式基金要交税么？答：我国只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对咱投资基金和基金投资答：我国只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对咱投资基金和基金投资 所得征税。此外，对基金的交易免征印花税。所得征税。此外，对基金的交易免征印花税。2 2、 开放式基金在交易所上市么？开放式基金在交易所上市么？答：开放式基金不在交易所上市。上市是针对封闭式基金而言的，开放式基金答：开放式基金不在交易所上市。上市是针对封闭式基金而言的，开放式基金 通过在销售网点进行基金单位的申购和赎回来实现交易。通过在销售网点进行基金单位的申购和赎回来实现交易。3 3、 开放式基金的认购和申购有什么区别？开放式基金的认购和申购有什么区别？答：咱在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购答：咱在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购 。在基金成立，已经开始运作之后，投资者再购买基金单位的过程称为申购在基金成立，
