《建艺术品信托尽职调查报告(华鑫0616最新)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《建艺术品信托尽职调查报告(华鑫0616最新)（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、- 1 -华鑫信托华鑫信托闽中瑰宝闽中瑰宝 1 1 号艺术品投资号艺术品投资集合资金信托计划尽职调查报告集合资金信托计划尽职调查报告华鑫国际信托有限公司华鑫国际信托有限公司20112011 年年 5 5 月月- 2 -目目 录录一、项目概况 .- 3 -1.1 项目概要.- 3 - 1.2 项目背景介绍.- 3 - 1.3 交易结构图.- 3 -二、信托计划方案要素 .- 4 -三、合规性分析 .- 7 -四、投资顾问介绍 .- 7 -4.1 基本情况.- 7 - 4.2 投资方向、理念及投资策略 .- 12 - 4.3 公司投资研究范围及管理流程 .- 13 - 4.4 投资业绩 .- 13
2、 -五、艺术品保管机构-福建厦门谦记古美术馆介绍 .- 16 -六、艺术品投资市场分析 .- 17 -6.1 中国艺术品拍卖市场现状 .- 17 - 6.2 中国艺术品拍卖市场发展趋势分析 .- 21 - 6.3 中国艺术品投资信托前景 .- 22 -七、信托计划的投资管理模式 .- 23 -7.1 投资方式 .- 23 - 7.2 投资范围、比例和限制 .- 23 - 7.3 投资管理办法 .- 25 -八、风险揭示与控制 .- 30 -九、总结 .- 32 - 3 -普通投资者普通投资者一、项目概况一、项目概况1.11.1 项目概要项目概要华鑫信托拟发行艺术品投资管理型集合资金信托计划，募
3、集规模不低于 5000 万元。信托计划，封闭期为 2 年，2 年后信托计划终止。信托资金用于艺术品投资，包括明清德化陶瓷名家雕塑；近代、当代民间陶瓷作品、寿山石雕等。本计划聘请福建收藏家艺术品投资有限公司（以下简称“福建收藏” ）为投资顾问。信托计划每年可以按照投资顾问的要求进行分红，信托计划到期后，受托人以信托财产支付各项信托费用后，向全体受益人分配信托托收益。1.21.2 项目背景介绍项目背景介绍2010 年被称为“艺术金融的创世纪元年” ，艺术品拍卖市场价量齐升，屡破记录，艺术品投资作为资产配置的设置越来越深入人心，逐渐为财富阶层所接受。对于普通投资者来说，艺术品投资有一定的技术难度，因
4、此借助投资顾问进行集合投资是一种行之有效的方式。1.31.3 交易结构图交易结构图（改）（改）顾问费、效益分红发行认购品品华鑫信托华鑫信托闽中瑰宝闽中瑰宝 1 1 号艺术品号艺术品投资集合资金信托计划投资集合资金信托计划艺术品艺术品托管银行托管银行华鑫信托华鑫信托分红赎回管理费 认购品认购品投资顾问投资顾问买入易出- 4 -二、信托计划方案要素二、信托计划方案要素 2.12.1 信托名称信托名称：华鑫信托闽中瑰宝 1 号艺术品投资集合资金信托计划2.22.2 信托类型：信托类型：管理型集合资金信托计划。2.32.3 信托期限信托期限：封闭期为 2 年，封闭期结束后，信托计划终止。2.42.4
5、信托规模：信托规模：信托成立规模为 5000 万元人民币，投资顾问认购 500 万元。2.52.5 信托计划的委托人：信托计划的委托人：合格投资人。2.62.6 受托人：受托人：华鑫国际信托有限公司2.72.7 保管行保管行：（待定）江苏银行北京分行（暂定）2.82.8 艺术品投资顾问：艺术品投资顾问：福建收藏家艺术品投资有限公司2.112.11 艺术品保管机构：艺术品保管机构：福建厦门谦记古美术馆或保险公司指定存放银行金库2.122.12 资金运用方式：资金运用方式：信托资金用于投资包括明清德化陶瓷名家雕塑；近代、当代民间陶瓷作品、寿山石雕作品等。受托人通过持有的资产变现所得扣除各项费用后支
6、付委托人的本金及收益。2.132.13 信托费用：信托费用：2.13.1 信托报酬信托报酬年化报酬率为 3%。第一年信托报酬于信托计划成立后五个工作日内由受托人从信托财产中支付。第一年信托报酬=信托总规模3%1第二年信托报酬于第一个信托年度届满后五个工作日内由受托人从信托财产中支付。第二年信托报酬=信托总规模3%1封闭期过后，信托报酬受托人收取的信托报酬按日计提，按季于每个开放日支付。信托报酬=信托总规模3%信托存续天数/3602.13.2 银行保管费银行保管费为 0.1-0.2%，按日计提，按季支付。2.13.3 认购费认购费为 1.5%，于信托计划成立后五个工作日内向投资顾问指定账户支付认
7、购费=认购信托资金总额1.5%2.13.4 投资顾问管理费投资顾问管理费=固定部分+浮动部分- 5 -1、固定部分：投资顾问管理费费率为 1%/年，按日计提，按年支付。固定部分投资顾问管理费 = 信托资金总额1%/年实际天数/3652、浮动部分：当信托计划每年总体盈利超过 8%（从成立当日算起）时，超额盈利部分的 20%作为浮动管理费浮动部分投资顾问管理费=（每年总体盈利率-8%）20%信托资金总额支付时间、方式同信托报酬。2.13.5 其他费用支出由于艺术品信托投资运作产生的其他费用，包括但不限于：交易税费、拍卖佣金、运输费、保险费、评估鉴定费、保险柜费、印刷费、展览费、宣传费、审计费、律师
8、费、诉讼费用等，在实际发生时，由受托人从信托财产中据实支付。2.142.14 信托收益的计算与分配：信托收益的计算与分配：2.14.1 信托利益的计算信托利益 = 信托财产-信托费用-信托税费2.14.2 信托利益的分配信托计划终止，受托人以信托财产支付各项信托费用后，向受益人分配剩余全部信托收益。2.152.15 估值方法：估值方法：信托计划单位净值=信托计划资产净值/信托总份数信托计划资产净值=信托财产-信托费用-应分配的信托利益信托财产以成本法计算，信托财产承担的各项信托费用和应分配的利益不作预提，以估值基准日实际发生金额计算。2.162.16 各方所需签署的合同各方所需签署的合同：2.
9、16.1资金信托合同 、 保管协议受托人和委托人签署的资金信托合同，受托人和保管银行签署的保管协议，和一般集合信托项目相关合同文本类似。2.16.2艺术品投资合作协议受托人和福建收藏家艺术品投资有限公司签署的合作协议。用于规范信托计划过程艺- 6 -术品投资过程中操作流程、文本格式等。2.16.3投资顾问协议书受托人和福建收藏家艺术品投资有限公司有限公司签署的投资顾问协议。2.16.4艺术品委托保管协议受托人和艺术品保管机构签署的保管协议。三、合规性分析三、合规性分析本信托的资金来源皆为符合资格的自然人投资者和机构投资者合法拥有的资金。 投资范围为艺术品投资。本信托的资金来源及用途均符合国家相
10、关法律法规。投资顾问福建收藏家艺术品投资有限公司的注册（实收）资本金 500 万元，经营范围包括艺术品收藏业的所有投资等，其作为本次信托计划的投资顾问符合相关部门的要求。 四、投资顾问介绍四、投资顾问介绍4.14.1 基本情况基本情况公司名称：福建收藏家艺术品投资有限公司营业执照号码： 350100100257889注册地址：福州市东街 121 号新亚大厦 14 层 13 室投资运营部住址： 福州市湖东路 168 号宏利大厦 B 区 8 层法定代表人： 林旗滢注册资本： 500 万元实收资本： 500 万元企业类型：有限责任公司（企业法人与自然人联合投资）经营范围：投资管理；投资顾问；企业管理
11、咨询；承办展览展示；销售工艺品。成立日期：2011 年 06 月 01 日- 7 -公司股权结构：（单位：万元）出资方式股东名称现金比例福建联泰融资担保有限公司17535 陈俊达15030 郑海婷12525 游斯章50104.1.14.1.1 主要业务介绍及业务发展状况主要业务介绍及业务发展状况福建收藏家艺术品投资有限公司，前身为成立于 2009 年的福州市收藏投资文化艺术服务有限公司，是南方出版社收藏与投资杂志的唯一全刊经营代理机构。其经营的收藏与投资杂志，每月发行量 6 万册以上，在国内尤其在福建地区收藏界具有强大的影响力，在艺术品市场期刊的运营中长期积累了对艺术品市场信息的分析判断能力与
12、广大的收藏家与艺术品鉴定专家的人际资源。2011 年，福州市收藏投资文化艺术服务有限公司联合福建联泰融资担保有限公司（350100100222129） ，进行股权结构改革，更名为“福建收藏家艺术品投资有限公司” ，并增设新经营范围：艺术品投资顾问等。现法人股东福建联泰融资担保有限公司，注册资本10000 万，成立于 2010 年；自然人股东陈俊达，原福州市收藏投资文化艺术服务有限公司董事总经理、艺术总监、 收藏与投资执行主编；自然人股东郑海婷，初级经济师、 收藏与投资福州编辑部主任；自然人股东游斯章，曾任福建华兴创业投资有限公司风险控制部总经理、福建省大同创业投资有限公司风险控制部总经理。4.1.24.1.2 公司组织结构公司组织结构董事会总经理投资运营部杂志事业部统筹计划部行政部编辑部广告部发行部专家团分析室客户部财务部调研室企划部风险控制部- 8 -4.1.34.1.3 财务状况财务状况（数据来源于 2011 年 5 月未经审计财务报表）1、资产负债情况（单位：万元）项目名称项目名称2011/05/312011/05/312011/2011/货币资金 500应收账款 0预付款项 0其他应收款 0存货 1500 流动资产合计2000 持有至到期投资0 长期股权投资0固定资产 500 非流动资产
