《2012年上半年光伏市场分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2012年上半年光伏市场分析（15页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2012 年上半年光伏市场分析年上半年光伏市场分析(简要版简要版)2005 年 7 月 CREDIT LYONNAIS SECURITIES（ASIA）里昂证券（亚洲）发布了著名的分析光伏行业投资的里昂报告，7年后的今天，当我们重温此报告，发现它的许多预测到今天一一被证明是正确的。比如“我们确信太阳能的快速增长至少会持续到 2010 年”，“我们预期整个行业在 2010 年之前不会转为亏损”。值得我们回味的是里昂报告在罗列光伏投资风险时加入了“中国制造的风险”，从西方投资者角度，该报告做如下分析：“因为中国的企业缺少硅料，产能利用率很低，通常低于 50%。在如此低的产能利用率下，我们预计中国产
2、能的增加对中期整个太阳能市场的冲击有限，我们认为在 2008 年之前硅料市场的紧张状况不会改变，也可能持续到 2010 年。因此在目前状况下，通过将组件装配从高工资的地区转移到中国，中国可以产生对太阳能行业的盈利的正面影响”。“在长期，2008 或许 2010 年以后，我们预计中国将崛起成为全球主要的太阳能制造基地之一，到时它的规模将有可能降低全球的产能利用率和利润率，但在中期，这种情况不会发生。”（笔者注：中国 2011 年以前光伏制造也产能扩张和繁荣是建立在欧洲市场高速增长的需求和劳动力成本低的基础之上。）那么，中国制造有什么风险？实际上“中国制造”在全球分工的大环境下，以质优价廉的竞争方
3、式曾经或正在摧毁许多行业的国外的制造加工工厂，从这几年来光伏制造业发展的历史来看，在光伏行业又重新上演类似这一幕。如今，针对低价格竞争、产品同质性强的中国制造光伏产品，欧美不约而同采取贸易保护方式，只是为了延缓其市场竞争乏力的制造业倒闭，所谓“政府补贴”只是借口，光伏行业在全球都需要政府补贴才能诞生、才能在其“婴儿”期的现阶段成长。从西方分析师角度了解了贸易保护的底层动机，让我们回过来了解光伏制造的新动向，关注 2012 年上半年涌现的贸易保护现象，并对市场走向加以分析。一、截至一、截至 2012 上半年光伏市场的整体发展状况上半年光伏市场的整体发展状况图：2000-2011 年全球累计光伏装
4、机量的演变（欧洲光伏协会数据）上图显示从 2008 年开始到 2011 年全球的装机量爆发式的增长，主要是由欧洲主流市场带动的，而到了 2012 年也许是一个市场转折点，更多新兴市场开始接收光伏发电，而原来的市场老大欧洲受到自身经济问题的影响，对于光伏发电补贴不断的下调，减缓了欧洲市场对光伏发电的需求量。2012 年全球光伏制造业总产能达到 60GW,其中有效产能50GW（另 10GW 属于淘汰的设备产能）,中国大陆占据 30GW（60%的全球有效产能）。而 2011 年全球安装量约 30GW，预计 2012 年全球安装量持平，在 25-30GW 左右。二、二、2012 年全球的三大安装市场：
5、德国、中国和日本年全球的三大安装市场：德国、中国和日本 自 2011 年第二季度以来，全球太阳能市场就像一艘在飓风中航行的船舶。欧洲各国政府在削减太阳能激励补贴，并导致需求冻结。2011 年第二季度，全球太阳能供应链出现供应过剩，到现在还没有恢复平衡。欧美较弱的太阳能企业已经宣布破产，退出了市场。欧洲和美国的太阳能市场同时也在建立自己的贸易壁垒。中国大型行业领导者一直面临着财务困境，而供应过剩继续笼罩着这个行业我们这个行业最有影响力的玩家德国的 Q-Cells 和 Centrotherm 这样的巨头公司都受到冲击要倒闭。研究机构比较一致的评判是：光伏行业即将面临残酷的洗牌并购潮，经过了这波并购
6、潮之后，整个行业将触底反弹，象互联网行业从 1.0 时代升级为 2.0 时代。 回顾 2012 年上半年，全球安装量总共为 13GW，其中，其中德国上半年安装量为 4.5GW，意大利由于受到补贴大幅缩水的原因，上半年安装量为 2GW，而中国上半年的安装量为 600MW，美国上半年的安装量相比 2011 同期继续增长，2012 年上半年为 1.4GW。日本市场受到补贴政策的影响，今年上半年表现相当突出，截止到6 月 30 日，安装量共计为 680MW。2.1 德国市场：德国市场： 以以 FIT 上网电价政府补贴为主转向居民户分布式上网电价政府补贴为主转向居民户分布式安装平价上网时代安装平价上网时
7、代图：2012 年德国占全球市场的比重德国修订后大幅削减太阳能激励补贴的“可再生能源政策”于 2012年 7 月生效。上半年因为 FIT 调降以及缓冲期的原因,让德国市场分两个季度有着较大的安装量, 受开发商在补贴削减之前抢装影响，第一季度德国新增系统安装量为 1.8GW，而去年同期为 513MW。但由于缓冲期在 6 月底正式结束,同时法案协调也一直拖到 6 月底才完成,因此虽然9 月底是大型项目的缓冲截止期。图：德国月度光伏安装量及预测（单位：MW）德国联邦电网监管机构表示，在全球最大的德国光伏市场削减补贴之前，开发商的抢装导致德国 2012 年第一季度新增光伏装机容量较 2011 年同期增
8、长三倍还多。2012 年前三个月德国新增太阳能电池板安装量为 1800MW，而 2011 年同期只有 513MW。另外 1-3 月的新增光伏装机量分别为 450MW、200MW 和 1150MW。今年上半年德国装机量为 4.5GW,全年预期在 7.58GW,但如果欧盟公布双反,中国组件企业的恐慌情绪可能会导致大量的港口发货,加速港口组件价格下跌速度,下半年德国装机量有可能会大幅增加。2.2 中国：中国：2012 年需求计划安装量世界前列：年需求计划安装量世界前列：根据分析机构对中国大陆以及全球光伏市场的研究，虽然到目前为止今年国内安装量仍然有限，仅为 600MW，但预计 2012 全年国内光伏
9、的需求量仍将位居全球前两名。图：中国市场季节性特点上半年中国市场主要还是非住宅的屋顶项目，而下半年，大型电站的建设将成为主导。图 8：2011 年中国市场分布前十的地区此外，国内市场也是众多中国厂商下半年的重点。根据统计，中国大陆光伏项目储备已经达到 35GW，其中有 61%位于西北地区。甘肃、青海、新疆等西北部省份的地面安装项目和江苏、浙江等东部省份的屋顶安装项目都有望在今年的国内市场上占有重要份额。2012 年中国国内的下游需求将达到 5-6GW 水平，并且将主要集中在下半年。国内市场将同日本、印度和其他新兴市场一起，为中国厂商提供大展身手的舞台。2.3 日本：高补贴，市场年内爆发，有望全
10、球安装量前三，但市日本：高补贴，市场年内爆发，有望全球安装量前三，但市场准入制太严格：场准入制太严格：2011 年底，日本占据了全球光伏装机总量的 7%，达到近 5GW，进入全球光伏装机量前三甲，仅次于德国和意大利。2012 年 4 月下旬，日本采购价格估算委员会公布了 2012 年 7 月之后将实行的可再生能源上网电价补贴政策。其中，规模大于 10kW的太阳能发电系统上网电价补贴为税前 42 日元/kWh，税后 40 日元/kWh(约合 3.3 元)，补贴时间 20 年;对于 10kW 以下的项目，补贴为42 日元/kWh(约合 3.15 元)，补贴时间 10 年。图：日本光伏安装结构和上网
11、电价(单位：MW，/度)据日本光伏能源协会统计，2012 年第一季度日本国内太阳能电池和组件出货量激增 38%，至 392MW，上半年日本装机量为680MW，由于补贴政策是从 7 月 1 日开始实施，预计下半年，日本将迎来安装高峰。根据日本采购价格估算委员会提交的“可再生能源全量固定价格购买制度”草案，非居民项目将享受 40 日元/度(0.5$=0.38)的光伏电价，持续期 20 年。此电价远高于目前欧洲 0.2左右的 FIT，电站项目收益率将在 20%左右，吸引力巨大。但日本市场相对封闭，存在一定进入壁垒，其市场准入论证 JET 门槛高、耗时长指 1 年。近年其进口比例持续上升(日本组件价格
12、高于欧洲市场价 20%左右)。预计 2012 年将有 3GW 的安装量，相比2011 年大幅增长 150%。三、简析欧洲双反以及影响三、简析欧洲双反以及影响2012 年 7 月 24 日，德国光伏企业 SolarWorld 正式向欧盟递交了对中国光伏产品反倾销立案调查的申请。申请说中国太阳能企业利用低人力成本的优势，以远低于市场水平的价格向欧洲销售太阳能板，使得欧洲太阳能板的价格在 2008 至 2011 年间大跌 75%，担心威胁欧洲业界生存，继而形成垄断，要求委员会展开调查。根据欧盟相关法规，欧盟将在 45 天内给予答复。2012 年 9 月 5 日，欧盟委员会宣布，针对中国太阳能板立案，
13、展开反倾销调查，涉及金额高达 210 亿欧元，为历来全球涉及金额最高的反倾销调查。欧盟委员会当地时间 5 日表示，鉴于有证据显示中国产品“对区内业界的财务状造成实质负面影响”，决定展开反倾销调查，并研究是否征收反倾销税。根据程序，欧盟将向被诉企业发放问卷，给予 1 至 2 个月的答复时间。60 天到九个月后作出初裁，2013 年底作出终裁。3.1 欧盟光伏案应诉时间表欧盟光伏案应诉时间表欧盟光伏案应诉时间表发布立案公告 调查程序开始发布立案公告后 10 天内 替代国抗辩n bsp; 发布立案公告后 15 天内 提交抽样申请表抽样决定公布后 21 天内 提交完整的市场经济待遇问卷抽样调查对象选择
14、后 37 天内 抽中企业提交完整调查问卷抽样调查对象选择后 37 天内 未抽中企业提交调查问卷，申请个别待遇填写调查问卷后 1 个月 欧委会要求提供补充信息填写调查问卷后 1 个月或 1 个半月 查阅非保密性文件 中国生产商/出口商的第一次听证会 填写调查问卷后 2 个月或 5 个月 就调查问卷内容进行现场核查程序开始后约 9 个月 征收临时反倾销税（如果有的话）临时反倾销税公布后 1 个月 书面要求得到“最终披露”和参加第二次听 证会程序开始后第 10 至第 15 个月之间 欧委会审查中国生产商/出口商的书面和口头意见及“最终披露”问题得到“最终披露”后 10 天 中国生产商/出口商提出意见
15、程序开始后 15 个月 决定征收最终反倾销税3.2 光伏案调查产品范围光伏案调查产品范围Crystalline silicon photovoltaic modules or panels（晶硅组件）and cells and wafers(cells and wafers 400 微米厚度以下的硅片和电池片),不包括:Solar chargers that consists of less than six cells, are portable and supply electricity to devices or charge batteriesThin film photovolta
16、ic products（薄膜电池的产品）Crystalline silicon photovoltaic products that are permanently intergrated into electrical goods（所有集成在系统产品里的电池片）数据显示，2011 年，中国出口的光伏产品约为 358 亿美元（210亿欧元，1 欧元约 1.263 美元），近七成以上输往欧盟。中国可再生能源学会副理事长、光伏专委会主任赵玉文建议中国光伏企业做好最坏的打算。欧盟光伏装机容量大致占到了全球的 70%，美国占了接近 10%，这两个市场如果对中国关闭大门，那么中国光伏企业将遭受致命的打击。3.3 双反的时间点双反的时间点2012 年 9 月2013 年 6 月最迟，初裁2013 年 6 月-2013 年 12 月最迟，终裁一旦立案后，在程序方面，欧盟双反的程序跟美国有些许的不同，从立案开始，一直到终裁，总共需时 1315 个月。反倾销主要的两个阶段所需时间是初裁 9 个月，终裁 6 个月；反补贴则分别是 9 个月和 4 个月
