商业银行资

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1、商业银行资本商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资 金。银行面临的未来风险越大，资产增长越快， 则银行所需的资本量就越多。第一节 银行资本的构成一、银行资本的内涵1.与其他企业一样，银行需要资本 （1）银行申请开业，需要筹集一定量的资本，它是经 营的基础。 （2）随着银行开业，需要不断扩充资本。 根据会计学的定义，资本等于资产总额减去负债总额 后的净值，也称为所有者权益、产权资本、自有资本 。 回顾会计知识：资产=负债+所有者权益（资本） 资本=资产-负债2.银行资本具有双重资本的特点 银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的长期 债务。前者通常称为一级资本或核心资本，后者称为 二级资本

2、或附属资本。 长期以来，各国商业银行对双重资本的看法不一。 1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的巴塞 尔协议统一了国际银行业的资本衡量和资本标准， 确立了商业银行资本双重性的规范。二、银行资本的构成（p39资产负债简表）（一）股本：普通股和优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书 。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基 本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1.普通股 普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行 的所有权，而且具有永久性。 普通股股东的权利和义务 银行发行普通股的缺点：增发红利压力增大；普通股 的交易费用税后列支；大股东可能对增发普通股进

3、行 干涉。 银行发放普通股形成的资本由普通股股本和发行溢价 构成。发行溢价归属资本盈余项目。2.优先股 优先股也是一种股票，兼有股票和债券的特点。 常见的优先股的三种形式：（1）固定股息率优先股；（2）可调整股息的优先股（3）可转换优先股n发行优先股的优点：资本成本低于普通股n发行优先股的缺点：优先股股息在税后列支（二）盈余：资本盈余和留存收益1.资本盈余 资本盈余是由投资者超缴资本所为，其主体是资本溢 价，此外还包括财产重估增值、接收捐赠的财产价值 。 资本盈余可转增资本金，也可用于发放股息。2.留存收益 留存收益是银行尚未动用的累积税后的利润。属银行 的所有者权益。 留存盈余的大小取决于银

4、行盈利性大小、股息政策及 税收等因素。盈利性越强、股息支付率越低、税收越 低，留存收益会越大。（三）债务资本：资本票据和债券债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广 泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资 本。债务资本也称为后期偿付债券。1.资本票据 资本票据是以固定利率计息的小额后期偿付证券，期 限为7-15年不等，可以在金融市场上出售，也可以向 银行的客户推销。2.债券 债券的形式有：可转换后期偿付债券、浮动利率后期 偿付债券、选择性利率后期偿付债券。 债务资本是银行的补充资本，它给银行带来的好处是 ：（1）债务利息税前列支，可降低筹资成本；（2）不影响银行股东对银行的控

5、制权；（3）有助于提高银行的收益率。（四）其他来源：储备金n储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金， 包括资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金 。第二节 银行资本充足性及其测定一、资本充足性是银行安全经营的要求1.从存款人的角度看，充足的资本有助于保障其债权 的安全；2.从金融管理当局来看，充足的资本有助于保证金融 的稳定；3.从银行来看，充足的资本是其安全经营、稳定发展 的基础。二、银行资本充足性及其意义 资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局 所规定的能保正常营业并足以维持充分信誉的最低限 度；同时，银行现有资本或新增资本的构成应符合银 行总体经营目标或新增资本的具体目

6、的。 因此，银行资本充足性包括数量和结构两个层面的内 容。1.资本数量的充足性 金融管理当局对银行资本规定了最低限额，以保证金 融的安全。 银行的债权人希望银行资本越多越好。 对银行而言，资本数量越多，财务杠杆系数越小，盈 利性就越小。 商业银行资本充足性包含有资本适度的含义，保持过 多的资本没有必要。首先，高资本量会带来高资本成 本；其次，过高资本量使银行面临更大机会成本。 对商业银行来讲，资本适度充足最佳，而非越多越好 。2.资本结构的合理性 资本结构的合理性是指资本构成中的各个部分保持合 理的比例。 静态而言，资本结构是指以债务资本为代表的附属资 本与以股权资本为代表的核心资本的比例关系

7、。 动态而言，银行的融资手段应有一个基本排序，融资 手段的选择应尽可能降低银行的经营成本和经营风险 ，增强盈利能力。三、资本充足性的测定：指标和方法（一）测定指标1.资本与存款比率 这是一个传统指标，表明银行资本对存款的耐力（保障 ）程度：10%。2.资本与总资产比率 该比率将银行资本量与全部资产挂钩，在一定程度上反 映银行抵御资产意外损失的能力。要求在8%左右。3.资本与风险资产的比率 风险资产是指不包括商业银行一、二级准备金在内的资 产，只有这些风险资产才有必要考虑其保障程度。该指 标要求在15%。（二）测定方法分类比率法 该法方考虑了不同资产对资本的要求,称为纽约公式。（1）无风险资产。

8、如现金、存放同业、短期国债等， 流动性很强，无需资本作担保。（2）风险较小的资产。如5年期以上的政府债券、信 用担保贷款等，要求5%的资本。（3）普通风险资产。除政府公债以外的证券投资和证 券贷款。12%。（4）风险较高的资产。对财务状况差、信用水平低、 担保不足的债务人的贷款，20%。（5）有问题贷款。超过偿付期限、可疑贷款。50%。（6）亏损资产和固定资产。100%。 在以上分类基础上，采用加权平均法，即可计算出所 要求的最低资本量。 假定各种风险等级的资产均为100万，则银 行总资产为600万，那么根据纽约公式，银 行需要的资本数量为： 银行最低资本量 =1000+1005%+10012

9、%+10020%+100 50%+100100%=187万元 最低资本比率=187/600=31.2%第三节巴塞尔协议及我国的响应一、巴塞尔协议 1988年国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡 量和资本标准的协议（即巴塞尔协议）。（一）资本构成1.核心资本。包括：（1）股本普通股。包括发行普通股、盈余转增。永久性非累 计优先股。（2）公开储备 公开储备是指通过保留盈余的方式在资产负债表上明确 反应的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等 。2.附属资本（1）未公开储备。是指虽未公开，但已反映在损益表 上并为监管机构所接受的储备。如实现的利润。（2）重估储备。（3）普通准备金。如资本准备

10、金、贷款损失准备金、 证券损失准备金。（4）混合资本工具。如可转换债券。（5）长期附属债务。（二）资本标准 根据巴塞尔协议规定，资本对风险资产的比率应 达到8%以上，其中，核心资本占总资本的比重至少要 达到50%，一级资本比率不低于4%，附属资本内普通 准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的 金额不得超过一级资本的50%。 一级资本比率=核心资本/风险资产100% 二级资本比率=附属资本/风险资产100% 资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）/风险 资产100%=一级资本比率+二级资本比率二、巴塞尔协议的补充协议（一）背景 自20世纪80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国

11、际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来 越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业 务尤其是衍生金融工具业务的开拓。 市场的不稳定和不确定性因素增多，商业银行的市场 经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全 和稳定。由于巴塞尔协议侧重于信用风险的防范 ，因此，加强对银行经营中的市场风险的监管和控制 势在必行。 巴塞尔委员会于1995年4月再次发表了结合市场风 险的资本协议修正案，作为巴塞尔协议的补充 ，简称补充协议（二）补充协议的内容1.风险测量框架 市场风险主要包括利率风险、股价风险、汇率风险和 商品价格风险等，为应对市场风险可能给商业银行带 来的损失，补充协议要求商业银行

12、保持适当的资 本保险金。2.资本范围 补充协议在巴塞尔协议一级资本和二级资本 的基础上，增加了三级资本的概念。三级资本由短期 次级债务组成。其必须满足的条件是：A：是无担保的、次级的、全额支付的短期次级债务；B：至少有两年的原始期限，并且最多限定在应付市场 风险的一级资本的250%；C：它仅能合格的应付市场风险，包括汇率风险和商品 价格风险；D：巴塞尔协议的资本要求不可突破，用三级资本 替代二级资本不能超过上述的250%限制，二级、三级之 和不能超过一级资本；E：三级资本不可提前偿还，而且如果三级资本的支付 使资本数量低于最低资本的要求，则无论是利息还是资 本都不可支付。3.资本比率 根据巴塞

13、尔协议的框架，将市场风险的测量值（ 资本保险金）乘以12.5（即最低资本要求8%的倒数） ，加到信用风险方案中的风险加权资产中，而计算式 的分子是原协议中的一级资本、二级资本和应付市场 风险的三级资本的总和。 资本充足率=（一级资本+二级资本+三级资本）/（信 用风险加权资产+12.5市场风险） 100%8%三、新巴塞尔资本协议（一）背景n1997年7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴 塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林 银行的倒闭、大和银行的巨额亏损到东南亚的金融危 机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险 或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市 场风险外加操作

14、风险互相交织、共同作用造成的。n在此背景下，2004年6月，西方十国集团的央行行长 和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布资 本计量和资本标准的的国际协议：修订框架，定于 2006年底开始实施。现在普遍称之为新巴塞尔资本 协议。 巴林银行：历史显赫的英国老牌贵族银行，世界上 最富有的女人伊丽莎白女王也信赖它的理财水 准，并是它的长期客户。 尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴 林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员 。以稳健、大胆著称。在日经225期货合约市场上 ，他被誉为“不可战胜的李森”。 1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰 退，股市将会有大涨趋势。于是大量买

15、进日经225 指数期货合约和看涨期权。 然而人算不如天算,事与愿违，1995年1月16日，日 本关西大地震，股市暴跌，李森所持多头头寸遭受 重创，损失高达2.1亿英镑。 这时的情况虽然糟糕，但还不至于能撼动巴林银行 。只是对李森先生来说已经严重影响其光荣的地位 。李森凭其天才的经验，为了反败为胜，再次大量 补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量 已达十多万手。 要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合 约。当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点 ，李森的头寸就要损失两百多万美元。 2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在 的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银

16、 行集团资本和储备之和。融资已无渠道，亏损已无 法挽回，李森畏罪潜逃。 巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于 英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达 14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损 失还将进一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢 伸手救助巴林这位昔日的贵宾，巴林银行从此倒闭 。 一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种 复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应” ，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这 一“奇迹”的关键。 （二）新巴塞尔协议的主要精神 新巴塞尔协议的主要精神是银行风险监管的三大 支柱。 第一支柱:最低资本要求。(Pillar 1 minimum capital require