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1、货币银行学讲义货币银行学讲义讲授教师：沈国兵讲授教师：沈国兵学术网页学术网页:http:/ 第二章第二章信用和利息信用和利息 第三章第三章金融市场金融市场 第四章第四章商业银行商业银行 第五章第五章其他金融机构其他金融机构 第六章第六章中央银行中央银行2第七章第七章货币政策货币政策 第八章第八章货币供给理论货币供给理论 第九章第九章货币需求和其他货币理论货币需求和其他货币理论 第十章第十章通货膨胀与通货紧缩通货膨胀与通货紧缩 第十一章第十一章金融与经济发展金融与经济发展3第六章第六章中央银行中央银行 【学习要点】了解中央银行的产生和发展，中央银 行的多种体制；掌握中央银行的独立性问题，中央 银
2、行的业务；熟练掌握中央银行的职能，中央银行 对货币发行的控制，中央银行的金融监管。第一节第一节中央银行的产生和发展中央银行的产生和发展第二节第二节中央银行的多种体制比较中央银行的多种体制比较第三节第三节中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能第四节第四节中央银行业务：资产负债中央银行业务：资产负债4第一节第一节中央银行的产生和发展中央银行的产生和发展一、中央银行的产生背景一、中央银行的产生背景 中央银行产生的历史背景，主要有以下几个方面： （一）商品经济的迅速发展（一）商品经济的迅速发展 15、16世纪，欧洲资本主义制度开始形成，社会生产转向商品化。 中央银行产生于17世纪后半期。这时的欧洲商
3、品经济已经比较发达， 为18、19世纪的西方工业革命开辟了道路，这为中央银行的产生提 供了深刻的社会经济背景。 （二）商业银行普遍建立并蓬勃发展（二）商业银行普遍建立并蓬勃发展 随着商品经济的发展，银行业也蓬勃发展起来。银行业发展遵循着 两条道路：一是由货币兑换商和银钱业-钱庄发展而来；二是直接设 立新的银行。银行业最初形成是13-14世纪，最先出现在经贸发达的 欧洲。随着欧洲封建社会的解体，银钱业向银行业转变。1656年设 立的瑞典银行和1694年设立的英格兰银行是典型代表。英格兰银行 的建立，标志着西方现代银行制度的建立，也是最早的中央银行。 5（三）货币关系和信用关系的发展（三）货币关系
4、和信用关系的发展 商品经济的发展和银行的普遍建立，促进了货币、信用与经济的融 合。银行一方面为企业的资本融合和社会筹资提供了便利；另一方 面还直接提供银行贷款，扩大企业资金，把商业票据等商业信用转 化为银行信用，进而为社会化大生产和商品经济的蓬勃发展提供了 条件。 （四）经济发展中出现新的矛盾（四）经济发展中出现新的矛盾 银行业的快速发展在促进商品经济不断走向繁荣的同时，各自独立、 缺乏统一协商的银行体系也遇到了严重挑战，新的矛盾不断产生和 累积。因此，中央银行的建立便应运而生。6二、中央银行的产生二、中央银行的产生 中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物，中央银行是在商 业银行的基础上发
5、展演变而来的，是商业银行发展到一定阶段之后商业银行发展到一定阶段之后 的产物的产物。从商业银行发展为中央银行经历了一个较长的历史演变过 程，是经济发展的可观要求和必然结果。 1、在银行业发展初期，没有专门发行银行券的银行，商业银行除经 营一般存放款业务外，许多银行都从事银行券的发行。 2、随着银行业不断发展，为了避免货币分散发行造成的流通混乱状 况，银行券的发行权逐渐集中到少数几家大银行手中，以致最后集 中到个别更大的银行手中。 3、由于国家的干预和利用，这样的个别大银行就演变成为一国唯一 的发行银行，慢慢发展成为中央银行。中央银行的产生途径一般有两条： 一是从既有的商业银行中逐步演变而产生，
6、以瑞典银行和英格兰银 行为代表； 二是目的明确地直接创设中央银行中央银行，以1913年年美国联邦储备体系为 代表。7三、中央银行的发展三、中央银行的发展在西方国家，最早执行中央银行职能的是英国的英格兰银行。英格在西方国家，最早执行中央银行职能的是英国的英格兰银行。英格 兰银行成立于兰银行成立于1694年年。1844年，英国通过英格兰银行条例规定： 英格兰银行为唯一的英镑发行银行。1854年成为英国银行业的票据 交换中心。1872年开始担负最后贷款人的角色。从1800年至1900年， 法国、荷兰、奥地利、挪威、丹麦、比利时、西班牙、俄国、德国 和日本等国先后成立了中央银行。美国联邦储备体系成立于
7、1913年。 1946年，英格兰银行被收归国有，财政部持有全部股份。中国人民银行成立于中国人民银行成立于19481948年年1212月月1 1日日，到1983年的30多年间，它既 行使中央银行职能，又办理具体银行业务；从1984年1月1日起，中 国人民银行专门行使中央银行职能。就世界来看，一般认为中央银行的发展大致可分为三个阶段： （一）中央银行初创时期（一）中央银行初创时期（1717世纪中叶至世纪中叶至18431843年）年）这一时期最早设立的中央银行是1656年设立的瑞典里克斯银行， 1668年改组为国家银行，它是现代中央银行的萌芽。但公认的最早 最全面发挥中央银行作用的是1694年设立的
8、英格兰银行。这一时期， 中央银行尚未完全垄断货币发行权，中央银行的职能尚不具备，中 央银行多属于私人股份银行或私人、政府合股。8The Bank of England manages the UKs foreign exchange and gold reserves. The Bank has two core purposes - monetary stability and financial stability.美国联邦储备体系美国联邦储备体系（The Federal Reserve System或者Federal Reserve） 负责履行美国的中央银行的职责。这个体系主要由联邦储备
9、委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委 员会等组成。美国联邦储备体系由位于华盛顿特区的中央管理委员会和12家分布 全国主要城市的地区性的联邦储备银行组成。作为美国的中央银行，美联储从美国国会获得权利。美联储声称没有人拥有它它是一个政府部门内部的独立实体。联邦储备委员会是美联储的核心机构，该委员会由七名成员组成， 须由美国总统提名，任期为十四年。12家联邦储备银行是在全国12个储备区设立的联邦储备银行分行。 每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会联邦公开市场委员会是利用公开市场操作，从一定程度上影响市场 上货币的储量。9Federal Reserve System in USAFir
10、st U.S. experiments with a central bank terminated in 1811 and in 1836Resistance to establishment of a central bankfear of centralized powerdistrust of moneyed interests on Wall Street including large banks.No lender of last resort bank panics Federal Reserve Act of 1913, established the Fed, which
11、is:An elaborate system of checks and balancesDecentralizedStructure of the Federal ReserveFederal Reserve Banks owned by member banks.Board of Governors of the Federal Reserve SystemFederal Open Market Committee (FOMC)Federal Advisory Council10What Is a Central Bank? A central bank is not an ordinar
12、y commercial bank, but a government agency. Central banks stand at the center of a nations financial system. Central banks have played a key role in the development of the modern monetary system. Virtually all countries have a central bank. Central bank: government authorities in charge of monetary
13、policy. Policies affect interest rates, the amount of credit, and the money supply.Important player in financial system. Central banks also usually oversee the commercial banking system of their respective countries. In contrast to a commercial bank, a central bank possesses a monopoly on increasing
14、 the amount of money in the nation, and usually also prints the national currency, which usually serves as the nations legal tender.11我国早期的中央银行我国早期的中央银行1904年清政府成立户部银行，资本400万两白银，1905年8月在北京 开业，1908年7月户部银行改名：大清银行1912年中华民国成立，大清银行改组为中国银行1928年南京国民政府新成立中央银行，总行设立于上海年南京国民政府新成立中央银行，总行设立于上海新中国现代的中央银行新中国现代的中央银行
15、中国人民银行中国人民银行1948年年12月月1日组建中国人民银行，由三家解放区银行日组建中国人民银行，由三家解放区银行合并合并The Peoples Bank of China (PBC) was established on December 1, 1948 based on the consolidation of the Huabei Bank, the Beihai Bank and the Xibei Farmer Bank1969年中国人民银行曾并入财政部1978年 恢复中国人民银行总行为部级单位1983年以前的中国人民银行 办理存款、贷款和汇兑业务的商业银行 担负政府金融管理职能
16、的中央银行1984年1月，中国人民银行专门行使中央银行职能，原来的商业银 行业务由中国工商银行办理1995年 国务院颁布中国人民银行法12（二）中央银行逐步发展完善时期（二）中央银行逐步发展完善时期（18441844年至年至2020世纪世纪3030年代）年代） 这一时期以英格兰银行为典范，中央银行逐步确立了发行的银行、 银行的银行的地位。1913年美国国会通过了联邦储备条例的改 革方案，正是成立了联邦储备体系，美国历史上第一次创建了中央 银行制度。进入20世纪，一战后，由于许多国家所面临的经济金融 形势非常混乱，1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议决定，凡是 尚未建立中央银行的国家，都应尽快成立中央银行
