广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金

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1、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 1 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 20172017 年第年第 3 3 季度报告季度报告 20172017 年年 9 9 月月 3030 日日 基金管理人：基金管理人：广发基金管理有限公司广发基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二一七年十月二十七日二一七年十月二十七日广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报

2、告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 2 2 基金产品

3、概况基金产品概况 基金简称 广发内需增长混合 基金主代码 270022 交易代码 270022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 4 月 19 日 报告期末基金份额总额 401,098,986.04 份 投资目标 本基金主要投资于受益于内需增长的行业中的优质上市公司，分享中国经济和行业持续增长带来的投资收益，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金管理人将根据宏观经济研究员对宏观经济形势的研究，策略研究员对市场运行趋势的研究，以及行业研究员对行业投资价值的研究，综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年

4、第 3 季度报告 3 等因素，制定本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例，并定期或不定期地进行调整。 业绩比较基准 55% 沪深 300 指数45% 中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 3

5、0 日) 1.本期已实现收益 5,187,525.41 2.本期利润 11,717,488.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0281 4.期末基金资产净值 385,298,926.97 5.期末基金份额净值 0.961 注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较

6、基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准- - 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 准差 收益率 收益率标准差 过去三个 月 3.11% 0.65% 2.81% 0.32% 0.30% 0.33% 3.2.23.2.2自基金合同生效以来自基金合同生效以来基金累计基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较收益率变动的比较 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2

7、010 年 4 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日) 4 4 管理人报告管理人报告 4.1 4.1 基金经理基金经理( (或基金经理小组或基金经理小组) )简介简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王小 松 本基金的基金 经理；广发策2015-06- 13 - 10 年 男，中国籍，经济学硕 士，持有中国证券投资广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 略优选混合基 金的基金经 理；广发成长 优选混合基金 的基金经理； 广发新兴产业 精选混合基金 的基金经理； 广发新常态混 合基金的基金 经理；广发改 革混

8、合基金的 基金经理 基金业从业证书，自 2007 年 7 月至 2009 年 9 月在联合证券有限责任 公司投资银行总部从事 投行业务，2009 年 10 月至 2013 年 5 月先后在 华泰联合证券有限责任 公司和国联安基金管理 有限公司任研究员， 2013 年 6 月起加入广发 基金管理有限公司，先 后在研究发展部和权益 投资一部任研究员， 2014 年 12 月 24 日起任 广发策略优选混合基金 的基金经理，2015 年 2 月17日起任广发成长优 选混合基金的基金经 理， 2015 年 6 月 13 日起 任广发内需增长混合基 金的基金经理，2016 年 1 月 29 日起任广发新

9、兴 产业精选混合基金的基 金经理，2016 年 12 月 5 日起任广发新常态混合 基金的基金经理，2017 年 4 月 21 日起任广发改 革混合基金的基金经 理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其配套法规、 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产

10、，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 4.3 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资

11、组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同

12、一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.44.4 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，市场表现积极，上证综指创熔断以来新高，创业板指数也走出一轮较强的反弹行情。市场依然表现出明显的结构性行情，周期板块中的钢铁煤炭，消费板块中的次

13、高端白酒，成长板块中的新能源汽车、半导体以及 AI 主题等表现突出，涨幅较大。一方面全球和国内经济走势稳步向上，另一方面，赚钱效应提升了市场风险偏好，市场热度较高。 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 三季度，本基金仓位和配置结构变化不大，仍然以业绩增速和估值匹配的中小市值成长股为核心。组合整体上受益于市场上涨，但是由于上述热点板块配置不多，导致净值没能跑赢指数。 4.54.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 本报告期内， 本基金净值增长率为 3.11%， 同期业绩比较基准收益率为 2.81%。 5 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 5.

14、1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 296,181,191.29 76.47 其中：股票 296,181,191.29 76.47 2 固定收益投资 1,000.00 0.00 其中：债券 1,000.00 0.00 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 90,569,741.24 23.39 7 其他各项资产 541,442.47 0.14 8 合计 387,293,375

15、.00 100.00 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.15.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（） A 农、林、牧、渔业 - - 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 B 采矿业 39,793.60 0.01 C 制造业 210,353,045.70 54.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,720,272.87 0.97 G

16、交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 23,488,978.09 6.10 I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,281,821.41 13.57 J 金融业 5,793,061.92 1.50 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 313,823.77 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01 S 综合 - - 合计 296,181,191.29 76.87 5.2.25.2.2报告期末按行业分类的港股通报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比