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1、第15章 证券市场监管概述 第一节 证券市场监管的意义 u加强证券市场监管是维护证券市场正常秩序,充 分发挥证券市场积极作用的需要 u加强证券市场监管是保护投资者利益的需要 u加强证券市场监管是控制金融风险、促进经济健 康稳定发展的需要 u加强证券市场监管是我国现实的需要 1第二节 证券市场监管的目标与原则 一、证券市场监管的目标u运用和发挥证券市场机制的积极作用,限制其消极影响; u保护投资者利益,保障合法的证券交易活动,监督证券中 介机构依法经营; u防止人为操纵、欺诈等不法行为,维持证券市场的正常秩 序; u根据国家宏观经济管理的需要,运用灵活多样的方式,调 控证券市场与证券交易规模,引
2、导投资方向,使之与经济 发展相适应。2二、证券市场监管的原则 证券市场监管最根本最核心的原则是“三公”原则:u公开 u公平 u公正“三公”原则是贯穿证券市场整个运行过程的基本原则, 三者是相互影响、密不可分的统一体。公开原则是公平原 则和公正原则的基础和前提。公平原则是实行公开和公正 原则的目的和结果。公正原则是实现公开和公平原则的保 障。维护公开、公平、公正的原则,是规范证券市场的基 本要求,也是保障投资者利益的前提和基础。3第三节 证券市场监管的方式与手段 一、证券市场监管的方式 u官方监管方式由专门的监管机构或部门,代表国家或政府,对证券市场进行监 督 管理。这是一种最主要的管理监督方式
3、,也是比较有力和有效的方式。 以美国、日本、韩国、新加坡等国家为代表。 u内部监管方式指证券交易所、证券业协会及证券经营机构通过建立自律性的规章制 度,对其会员或职员的行为进行监督管理。以。英国、德国、意大利、 荷兰等国家为代表。 u公众监督方式指通过资产评估与信用评级机构的评估、注册会计师对公司财务报告 的审核、新闻媒介的舆论、公众对企业信息文件的索取、阅读以及由此 的证券选择而对证券市场的监督作用。 4二、证券市场的监管手段u法律手段 u经济手段 u行政手段5第四节 证券市场监管主体证券市场监管主体主要有以下几类: u中央证券监管机构 我国的中央证券监管机构为中国证监会 u地方证券监管部门 我国的地方证券监管部门为地方证管办和特派员 办事处 u自律性监管机构 我国的证券自律性监管机构有中国证券业协会等 组织6第五节 证券市场监管对象证券市场的监管对象包括证券市场的参 与者 ,具体为: u筹资者 u投资者 u证券商 u商业银行和其他金融机构 7练习题一、名词解释 证券市场监管 证券市场监管体制 证券市场监管目标 二、 简答 1.简述证券市场监管对发展证券市场具有哪些重要 意义。 2.请列举证券市场的监管原则,以及针对这些原则 应采取何种措施? 3.证券市场监管有哪些方式? 8