跨国公司概述

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1、第一章： 跨国公司概述 第一节 国际商务与跨国公司第二节 跨国公司的特征和类型第三节 跨国公司的发展和影响第四节 经济全球化和跨国公司 第一节 国际商务与跨国公司一、国际商务活动二、跨国公司的名称和定义一、国际商务活动1国际商务的概念 国际商务活动是指两国或多国卷入的全部商业交 易活动的总称，包括各种形式的商品、劳务、资 本和技术等经济资源在国际间的转移。 一般来说，参与国际商务活动的主体可能是企业 ，也可能是国家政府或国际机构，后者的目的并不一定是为了获取利润。 国际商务研究的是商业性的跨国经济活动。 2国际商务活动的基本形式 国际商务活动主要包括国际商品贸易、国际服务 贸易、国际技术许可和

2、特许经营、对外间接投资 、对外直接投资、以及国际承包、合作开发等。 3国际商务的形成和发展u 商品资本的国际化 从18世纪中期的产业革命到19世纪末，在社会化大生产的要求下国际分工体系逐步形成，国际商 品贸易的规模迅速扩大。 u 货币资本的国际化从19世纪末至“二战”，以垄断资本主义国家为主的资本输出成为这一阶段的主要经济特征，货币资本 的国际化则进一步推动了商品资本的国际化。u 生产资本的国际化“二战”以后至今是生产资本的国际化阶段，对外直接投资成为世界经济发展的主导因素，到海外从事 生产经营活动的跨国公司也已发展成为国际商务活 动的主体。二、跨国公司的名称和定义 1跨国公司的名称世界上对于

3、国际化的企业有多种名称，如：多国企 业、跨国公司、国际企业、世界公司、全球公司、 宇宙公司、超国家等。其中使用最多的是多国企业 （Multinational Enterprises）和跨国公司（ Transnational Corporation）。国际企业也较为常用，但一般来说，广义的国际企 业是指从事国际性贸易和生产经营活动的所有企业 ；狭义的国际企业，是指国际化经营水平发展到高 级或成熟阶段的跨国公司。2跨国公司的定义从字面上理解，跨国公司就是从事跨国界生产经营活动的企业实体。1973年，联合国曾将跨国公司定义为“在两个或更多国家里拥有或控制着生产或服务设施的 企业”。 但是多年来，对跨

4、国公司存在着不同的定义，其主要的分歧点在于对跨国公司的跨国 程度的理解有所不同。界定跨国公司的主要衡量标准： 结构性标准 业绩性标准 行为特征标准结构标准：包括公司在国外从事生产经营活 动的国家数量、企业的所有权和企业管理人 员的国籍等标准。（1）跨国的程度 （2）所有权性质 （3）组织形式 （4）决策和控制业绩标准：主要指公司各项经营活动中来 自国外的比重必须达到若干百分比。 跨国公司在国外的生产值、销售额、利润额、资产跨国公司在国外的生产值、销售额、利润额、资产 额或雇员人数应达到一定的百分比。额或雇员人数应达到一定的百分比。 就收入而言，一般认为海外公司的收入应占到总收 入的25以上。行

5、为标准：主要指是否从全球角度来制定生产 经营战略，国外子公司与母公司是否处于同一个 决策体系、具有共同战略和协调关系。 （1）母国取向（Ethnocentric, 直译为“民族中心 ”）总是着眼于母国而作出决策 ； （2）东道国取向（Polycentric, 直译为“多元中 心”）从所在国或东道国的角度来规划其国际化 生产经营活动，没有以系统的方式将散布在多个 国家的企业分支机构形成一个有机的统一体； （3）世界取向（Geocentric, 直译为“全球中心” ）完全以世界性的经营态度来规划企业的生产经 营活动。 1986年，联合国在跨国公司行为守则中对跨国公司作了新的界定： 由在两个以上国家

6、的实体所组成的公营、私营 或混合所有制形式的企业 该企业在一个决策体系中运营，通过一个或一 个以上的决策中心实现企业内部协调一致的政 策和共同战略 该企业中各实体通过所有权或其他方式相联结 ，使各实体之间得以分享知识、资源和分担责 任。 第二节 跨国公司的类型和特征一、跨国公司的主要类型二、跨国公司的主要特征一、跨国公司的主要类型 1按组织形式分类，可分为母公司、子公司、 分公司、避税港公司。 2按经营结构分类，可分为横向型、垂直型、 混合型。 3按决策风格分类，可分为民族中心、多元中 心、全球中心、区域中心。 母公司控股公司（Holding Companies），即指通过母公 司在海外的一个

7、或若干个其他公司中占有适当比 例的普通股股权，从而实现对这些公司实施经营 业务上的控制或影响的一种投资方式。分公司 1)分公司与母公司的关系 所谓分公司是指母公司的分支机构，必须以外国企 业的身份在东道国从事经营活动。 2)分公司作为直接投资形式的优势分析，具体表现 在以下两个方面： 一般税法规定，对于来自国外分公司的所得或者 亏损，应并入母公司中一起计算应纳所得税额(税 前利润)。 大多数国家税法规定，分公司在其所在国只缴纳 所得税(在母公司中还可以抵免)，对分公司汇出的 利润一般不需缴纳利润汇出费。3)分公司作为直接投资形式的不利因素母公司要对分公司的债务负连带责任; 分公司是母公司的独资

8、公司，没有东道国股东，因 此在经营规模、经营渠道等方面有诸多不便; 分公司注册时，必须提交母公司在全球范围内的经 营状况的资料，这往往也是母公司所不愿意的。 在法律诉讼方面，由于分公司不具备独立法人资格 ，必须由母公司参与诉讼，并对后果负责。 母公司所在国的法律对在国外设立的分公司保护较 少。 分公司在终止或撤离所在国时，只能出售其资产， 不能与其他企业合并，或出售其股份。子公司1)子公司与母公司的关系 2)子公司作为直接投资形式的优势主要体现在以下 几个方面： 税收方面的优势 子公司可以在其所在国采用产权筹资的方式 可以独立地在东道国银行借款，而不必像分公司 那样必须由母公司担保 子公司在东

9、道国终止营业时，可采用多种方式收 回其投资3）子公司作为直接投资形式的不利因素分析设立的手续相对较繁，费用相对较高，因为子公 司是一个独立的公司。 子公司需要公开自己的财务状况。 在国外设立子公司，作为东道国的企业法人,就必 须按国外公司法规定,建立相应的公司行政管理机构 ;同时,为了能依法经营,必须研究东道国的相关法律 和法规。 子公司的业务活动多受东道国股东的制约。二、跨国公司的主要特征 跨国公司与仅局限于一国之内的企业相比具有以 下几个明显特征：风险承受能力强跨国公司必须具备很强的抗风险能力，才能在国 际经营环境中获得成功。这些风险主要有政治风险 （各国的体制差异、政策变化等）、财务风险

10、（汇率变化、通货膨胀、国际收支恶化等）、法律风险 （司法制度和经济法规的差异）、其他风险（文化 和社会习俗的差异）。 竞争战略的灵活多样跨国公司在经营战略制定过程中，既要考虑全球竞争条件，又要考虑各东道国的经营环境的差异，同时还要考虑各子公司的经营自主权，才能对分散在世界各地的经营活动实行有效的统一管理和协调发展。 财务管理能力和组织管理能力强种类繁多的货币和汇率的变动、税率和会计制度的差异等，要求跨国公司必须具备很强的国际财务管理能力。生产经营活动和组织机构的分散、地理位置的差异产生的时间和距离上的障碍等，要求跨国公司必须具备强有力的组织管理和 协调能力。 生产经营活动的高度多样化跨国经营就

11、是一种多样化经营活动，跨国公司在实行“产品扩展多样化”和“地域市场扩展多样化”上具有明显优势。跨国公司可以从全球市场角度配置资源，通过各东道国之间人力、物力和资金方面的 调动来加强抵御风险的能力和市场竞争力。 第三节 跨国公司的发展和影响 一、跨国公司的形成与发展二、跨国公司的规模和对世界经济的影响 一、跨国公司的形成与发展 1最初形成期现代意义上的跨国公司是在19世纪末出现的，它 的形成与欧美经济发达国家在19世纪以前的海外殖 民扩张，以及资本和商品输出有直接关系。在19世纪，私人企业家的对外直接投资、金融资 本家的海外投资、生产性企业的海外扩张对跨国公 司的形成产生了直接影响。另一方面，交

12、通和通讯 等方面的技术进步，以及组织结构的创新也起到了 十分重要的作用。 2成熟和发展期 两次世界大战之间，西欧各国的跨国经营活动增 长缓慢，而美国的跨国公司有了长足发展并逐渐 成熟起来。此外，另一个明显变化是对发展中国 家的直接投资增长较快。 “二战”以后，跨国公司在经历了战后恢复发 展期后，从60年代开始进入了全面发展的新时期 ，主要特征表现在以下几个方面：（1） 跨国经营目标由获得新市场和生产资源转向优化跨国生产经营布局（2）跨国经营的组织形式更加丰富，各种非股权安排的跨国合作和战略联盟明显增加（3）跨国经营战略的制定和实施更加灵活多样，从全球利益目标出发，针对不同产品和不同地区 采用不

13、同的战略和经营手段（4）发达国家企业的国际化水平很高，占跨国公司的绝大多数（5）随着经济全球化趋势的不断加强，越来越多的跨国公司发展成为“无国籍公司”或“超国家 公司” 二、跨国公司的规模和对世界经济的影响 1跨国公司的规模 2005年财富杂志评选的世界500强前十营业收入（百万美元） 1.美国沃尔玛 287989.0 2.英国石油公司 285059.0 3.美国埃克森-美孚石油公司 270772.0 4.英荷壳牌石油公司 268690.0 5.美国通用汽车公司 193517.0 6.美国戴姆勒-克莱斯勒公司 176687.5 7.日本丰田汽车公司 172616.3 8.美国福特汽车公司 17

14、2233.0 9.美国通用电气公司 152866.0 10.法国道达尔石油公司 152609.52006年财富杂志评选的世界500强前十营业收入（百万美元） 1.美国埃克森-美孚石油公司 339,938.0 2.美国沃尔玛 315,654.0 3.英荷壳牌石油公司 306,731.0 4.英国石油公司 267,600.0 5.美国通用汽车公司 192,604.0 6.美国雪佛龙石油公司 189,481.0 7.美国戴姆勒-克莱斯勒公司 186,106.3 8.日本丰田汽车公司 185,805.0 9.美国福特汽车公司 177,210.0 10.美国康菲石油公司 166,683.020042004中国上榜公司（包括香港和台湾地区