《今年以来67家ipo公司被否 56投行分享254亿承销费》由会员分享，可在线阅读，更多相关《今年以来67家ipo公司被否 56投行分享254亿承销费（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、今年以来今年以来 6767 家家 IPOIPO 公司被否公司被否 5656 投行分享投行分享 254254 亿承销费亿承销费 对普通投资者而言，2 0 1 1年的证券市场是痛苦的一年。然而，对券商 I P O承销而言，却是一个大丰收年。 在二级市场总市值缩水超过 4万亿的情况下，券商来自 I P O的保荐、承销收入再一次创下新的历史纪录。统计数据表明，截至 2 0 1 1年 1 2月 2 0日，今年以来，共计有 5 6家券商分得了 I P O承销的大“蛋糕”. 值得一提的是， 在今年 I P O公司数量从去年同期的 3 3 2 家下降至今年的 2 7 2家的同时，相关主承销商的保荐、承销费用却
2、是不降反涨，合计已高达 2 5 4 . 3 3亿元，创下 I P O重启以来的新高。而去年同期，5 7家主承销商所获得的保荐、承销收入则为 1 6 0 . 6 6亿元。 换句话说，今年以来，在 I P O承销数量同比减少 1 8 . 0 7 %的情况下，券商保荐、承销收入同比却大幅飙升 5 8 . 3 0 %. “截至目前，投行业务收入已成为券商除经纪业务以外的第二大收入来源。从 I P O承销费率来看， 近几年以来， 券商投行的综合费率提升较为明显， 如 2 0 0 7年综合费率约为 1 . 5 %, 而 2 0 1 1年的综合费率已大幅上升至近 3 %, 提高了近一倍。”对此，安信证券分析
3、师杨建海表示。 此外，从 I P O承销的竞争格局来看，平安证券和国信证券已连续两年稳居前承销榜前二位， 而今年第三位的坐席却已由招商证券 （1 0 . 2 1 , - 0 . 0 1 , - 0 . 1 0 %）（微博）取代了去年排名第三的华泰联合证券。 I P O承销集中度下降五成 本报记者调查发现，随着新股发行审批逐步常态化，在 I P O承销费用创下历史新高的同时，券商 I P O承销业务的集中度却已逐渐趋于分散。 统计数据显示，今年以来，I P O主承销金额排名前 5家、前 1 0家的合计市场份额分别由 2 0 1 0年的 3 6 . 1 7 %和 5 3 . 6 2 %大幅下滑至
4、2 0 1 1年的 1 8 . 9 7 %和2 6 . 1 9 %, 同比降幅分别高达 4 7 . 5 5 %和 5 1 . 1 6 %. 如去年 I P O承销收入位居前五位的平安证券、国信证券、华泰联合证券、广发证券、招商证券等 5家券商，其 I P O保荐、承销收入就分别从去年的1 9 9 3 8 2 . 0 2万元、1 2 7 6 8 2 . 3 7万元、9 9 4 0 8 . 1 8万元、6 1 8 0 0 . 0 0万元、9 2 8 6 2 . 3 1万元， 下降到了今年同期的 1 6 7 0 0 0 . 8 3万元、 1 1 6 2 2 3 . 4 7万元、 3 3 9 3 9
5、. 5 8万元、3 4 0 5 9 . 2 7万元、 7 2 1 2 1 . 2 7万元， 降幅分别达 1 6 . 2 4 %、 8 . 9 7 %、 6 5 . 8 6 %、 4 4 . 8 9 %、2 2 . 3 4 %. 与之相反的是， 今年以来， I P O承销金额排名第 1 1位至 2 0位以及第 2 1 - 3 0位券商的承销收入合计市场份额却呈现逐年递增的态势，已分别从 2 0 1 0年的2 7 . 0 3亿元和 1 7 . 1 0亿元增加到今年同期的 3 2 . 5 9亿元和 2 6亿元。 如位居今年 I P O承销榜第 1 1位至 1 3位的东吴证券、瑞银证券、西南证券3家券
6、商，今年以来的 I P O承销收入分别从去年的 2 1 2 1 8 . 4 0万元、1 7 0 8 2 . 5 0万元、2 5 4 7 8 . 0 0万元增加到了今年同期的 3 1 1 1 1 . 5 3万元、3 1 0 3 6 . 1 0万元、2 8 5 6 5 . 4 4万元，分别增收 9 8 9 3 . 1 3万元、1 3 9 5 3 . 6万元、3 0 8 7 . 4 4万元，增幅分别为 4 6 . 6 3 %、8 1 . 6 8 %、1 2 . 1 2 %. 其中，瑞银证券今年以来仅主承销庞大集团、比亚迪、新华保险 3家公司的I P O发行，但分别为其带来了 2 2 7 9 9 .
7、7 0万元、4 5 5 0 . 4 0万元、3 6 8 6 . 0 0万元的保荐、承销收入。 “随着各券商充分抓住十二五规划的机遇，利用自身地域及灵活性的优势不断调整其投行战略， 估计会有更多的证券公司参与进来、 分享承销市场的 蛋糕 . 届时，I P O承销市场的集中度可能将进一步趋于分散。”中原证券分析师谢佩洁表示。 6 7家 I P O公司被否 与此同时，今年以来，I P O公司被否的数量也创下了新的历史纪录。统计数据表明，除了广东依顿电子科技股份有限公司、楚天科技股份有限公司、河北养元智汇饮品股份有限公司、珠海威丝曼服饰股份有限公司 4家 I P O公司取消审核以外， 截至 1 2月
8、2 0日， 今年累计已有 6 7家公司 I P O被否。 而去年同期， I P O被否的公司数量仅为 4 8家，同比激增 3 9 . 5 8 %. 具体从 I P O被否情况来看，国信证券以 7家被否，1家取消审核高居榜首，华泰联合证券则以 6家 I P O公司被否紧随其后。 因此，尽管国信证券今年以来以 3 7家 I P O公司的过会数量高居券商申报榜榜首，但由于 7家公司被否，导致其 I P O通过率仅为 7 8 . 3 8 %. 而华泰联合证券保荐的 I P O过会率则更低，低至 5 0 %. 今年以来，在其上报的 1 2家 I P O公司过会名单中，上海龙韵广告传播股份有限公司、深圳市
9、今天国际物流技术股份有限公司、深圳市淑女屋时装股份有限公司、山东金创股份有限公司、丹东欣泰电气股份有限公司、许昌恒源发制品股份有限公司等 6家 I P O公司冲关失利的背后推手均为华泰联合证券。 值得一提的是，去年全年，在华泰联合证券保荐的 I P O公司中，也有 5家公司 I P O最终未能成行。 同样，国信证券、平安证券、广发证券、光大证券等 4家券商去年也分别有4家 I P O公司申请未获通过。 上市券商中，中信证券之前百发百中的 I P O过会纪录终于在今年 1 2月被打破。1 2月 1 4日，中信证券保荐、承销的桑夏太阳能股份有限公司 I P O申请未获通过，成为其今年以来唯一一家未获批准的 I P O公司。 此前，中信证券主承销的 I P O公司东软载波、聚光科技、九牧王、以岭药业、方正证券、开山股份、京运通、东吴证券均已通过并上市。去年一年，中信证券主承销的 1 0家 I P O则全部获得通过。
