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1、无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 1 页 共 17 页 4引入基于信息管理的平衡计分卡引入基于信息管理的平衡计分卡建立指标体系并分解作业指标，参考科林建立指标体系并分解作业指标，参考科林基于信息系统的数据分析表及资金预算表基于信息系统的数据分析表及资金预算表公司理财模式公司理财模式财务状况预警和重要提示财务状况预警和重要提示在在 ERP 中导入中导入 TOC 管理理论管理理论无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 2 页 共 17 页 以财务管理为重点的管理框架设想以财务管理为重点的管理框架设想引入基于信息管理的平衡计分卡，首先它是一种绩效衡量工具。 而衡量（评估）的重要性可以用一句
2、话说明：“不能衡量（评估）就不能管理” ， 传统的财务预 决算是企业管理的核心，它衡量的是业绩结果。 平衡计分卡仍保持传统财务管理的优点，同时强调使用信息系统，加强财务管理与战略管理 的结合，加强有形资产管理与无形资产管理的结合。传统的财务的衡量是一种滞后指标衡量，平衡计分卡的理念在于，要找出能创造未来财务成 果的关键性“绩效驱动因素” （performance drivers） ，创建出相对于财务成果而言的所谓“领先 引导指标” （lead indicators）它包含的未来“绩效的驱动因素”与“领先引导指标” ，使它跨越 了绩效衡量层次，直接进入了战略的衡量层次。1、确定目标2、基准标杆绩
3、效评价行动计划财务层面内部流程层面学习与成长层面客户层面目标考量财务面“我们在股东 眼里的表现？”目标考量客户面“我们在客户 眼里的表现？”目标考量内部运营面“什么是关键成功 因素，什么业务 流程是最优？”目标考量学习与成长面“我们能保持 创新，变化和 不断提高？”使命和策略无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 3 页 共 17 页 以财务性数据为主的绩效管理体系以财务性数据为主的绩效管理体系短期收益与长期收益的平衡；财务指标与非财务指标的平衡；外部计量（股东与客户）和内 部计量（内部流程、创新与人员等）的平衡从对企业经营业绩的评估角度来说，财务指标仍然是最重要的，大致占到的 比重。要保证
4、企业的长远发展，另外三点也得做好。财务层面财务层面的战略目标内部流程内部流程的策略目标客户层面客户层面的策略选择学学 习习 与与 成成 长长 的 战 略 目 标东方环境战略东方环境战略财务性指标非财务性指标成本支出现金流 量客户面学习与成长面资金回 笼利润总 额销售收 入内部流程xxx xxxxx xxxx xxx xxxxx xxxx除尘 器 余热无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 4 页 共 17 页 建立平衡计分卡的指标体系，参考科林环保财务参数建立平衡计分卡的指标体系，参考科林环保财务参数提升资产净利率 至 %营收成长战略效率提升战略开发高科技余 热产品的营业 收入籍优良品牌形象
5、 提升顾客利润贡 献度如何维持在行 业中的成本优 势设计类服务的 收入和毛利与科林环保相 比的销售量 余热系统的销 售比率与科林环保相 比的费用支出现金流量现有资产的最 佳运用资本运用报酬率 净毛利(与科林环保比)科林的资产负债率、应 收账款周转好于我们无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 5 页 共 17 页 无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 6 页 共 17 页 1.1. 基于信息系统的主要数据分析表基于信息系统的主要数据分析表会计主表中的主要项目进行对比列示，主要项目包括： 现金及银行存款（本期收入、本期支出、余额） 应收账款（本期增加、本期减少、余额） 坏账损失（本期发生额
6、、客户） 应付账款（本期增加、本期减少、余额） 一年以内短期借款（本期增加、本期减少、余额） 一年以上长期借款（本期增加、本期减少、余额） 管理费用（本期发生额、上期发生额） 营业费用（本期发生额、上期发生额） 财务费用（本期发生额、上期发生额）无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 7 页 共 17 页 资金预算表资金预算表部门：_ 金额：人民币 项目月月月 预付款收入 专业化收入 进度款收入 退税收入 其他收入收入收入合计 施工费支出 材料及设备支出 薪资支出制 造 费 用销 售 费 用管 理 费 用财 务 费 用支出合计 核准： 主管： 制表：无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第
7、8 页 共 17 页 表样设计：东方环境工业公司东冶本期收入本期支出现金及银行存 款 余额本期增加本期减少应收账款余额本期增加本期减少应付账款余额本期增加本期减少短期借款余额本期增加本期减少长期借款余额本期发生 管理费用 上期发生本期发生 营业费用 上期发生1.2. 指标分析表指标分析表列示主要财务指标（四大类、本期值、参考值、是否预警）表样设计：研究所工业公司东冶营业毛利率营业利润率盈利能力经营指数流动比率 偿债能力 速动比率无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 9 页 共 17 页 资产负债率利息保障倍数总资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率经营效率现金周转天数销售增长率
8、发展能力 资产保值增值率1.3. 大额支出表大额支出表列示大额支出情况（对方单位、发生额、事由即摘要）表样设计：所属单位对方单位发生额事由（摘要）研究所工业公司东冶1.4. 呆坏账表呆坏账表列示 1 年以上应收账款（客户、金额）表样设计：所属单位客户金额东方环境工业公司东冶2. 综合分析综合分析对于任何一个指标的分析不能绝对化。不能绝对地认为，某个指标越大越好或者越小越好。负债经营率=长期负债/所有者权益，它反映企业资金来源结构的独立性和稳定性。无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 10 页 共 17 页 利润增长率=（本期净利润-上期净利润）/上期净利润，它反映了企业盈利能力的增值。 我
9、们将上述指标结合考虑，可以综合判断企业的盈利能力的增长潜力。如果两者同时增长，说明 企业虽然加大了外部资金的投入，增加了一定的风险，但同时企业合理利用了资金，利润也有所 提高，其举债经营给企业带来了一定的利润，说明举债措施是对的。如果同时下降，说明企业在 缩小负债规模的同时也缩减了盈利水平，其盈利潜力受到制约。节税功能反映为负债利息计入财务费用抵扣应税所得额，从而相对减少应纳所得税。在息税前利 润大于负债成本的前提下，负债额度越大，节税作用越明显。在在 ERP 中导入中导入 TOC 管理理论管理理论TOC 是 Theory of Constraints 的简称，中文译为“约束理论”(或作“制约
10、管理”和“制约法”)，帮 助企业找出目标实现过程中存在的障碍，并实施必要的改变来消除这些障碍，以支持连续改进。 同时 TOC 也是对 MRP和 JIT 在观念和方法上的发展。但在信息系统提供的数据和资料的汪洋中，我们一定要懂得什么才是最重要的，是一定要紧盯的。懂得活用这些为数不多但极为重要的资料，并及时采取应对措施，才能令企业的获利在短时间内有显著改善。公司目标收款目标项目周期付款周期材料损耗项目费用预算达成作业目标财务目标现金流量净资产收益率净利润现在和将来都能赚钱无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 11 页 共 17 页 4 财务模型分析财务模型分析2 指标分析指标分析沃得评分法：序
11、序公式名称公式名称标标 号号标标准准值值权权重重备备注注1净资产 负债1.5252资产固定资产2.5153销售成本存货9104销售额应收帐款6105销售额固定资产4106销售额净资本357 2253.杜邦财务分析杜邦财务分析公司杜邦财务分析各项指标，与标杆企业比较，得出差距。 序指标(值)2010 年2009 年2008 年01权益净利率流动比率流动资产流动负债无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 12 页 共 17 页 02权益乘数03资产负债率04资产净利率05销售净利率06总资产周转率07净利润08主营业务成本09资产总额10流动资产一、权益净利率权益乘数主要受资产负债率影响。负债比
12、率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度， 给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。 资产净利率是一个综合性的指 标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 二、权益乘数权益乘数反映股东权益同企业总资产的关系，在总资产需要量既定的前提下，企业适当开展负 债经营，相对减少股东权益所占份额，就可以使此财务比率提高。因此，企业既要合理使用全部 资产，又要妥善安排资本结构，这样才能有效提高权益利润率。 三、资产净利率资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 四、销售净利率销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企
13、 业盈利能力的关键所在。要提高企业销售净利率，一是要提高企业销售收入；二是降低成本费用。 扩大销售具有重要意义，首先有利于提高销售利润率，同时它也是提高总资产周转率的必要前提。 降低成本费用率是提高销售利润率的重要因素，利用杜邦分析图可以研究企业的成本费用结构是 否合理，从而加强成本控制。 五、总资产周转率总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影 响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可 以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析， 判明影响资产周转的问题出在哪里。4.
14、3 巴萨利分析模型巴萨利分析模型KPA 公司巴萨利分析模型计算表格序计算2008 年2009 年2010 年01（税后利润折 旧递延税） 流动负债0.480.30.5702税前利润营运 资本0.260.910.2903股东权益流动3.130.613.02无锡东方环境王文亮无锡东方环境王文亮 第 13 页 共 17 页 负债04有形资产净值 负债总额3.611.423.8705营运资本总资 产0.380.170.3806模型评分值7.863.418.13参考：01 是衡量公司业绩的工具，能精确计算出公司当前利润和短期优先债务的比值；也用 于表示公司业绩；02 衡量的量营运资本的回报率；03 是资
15、本结构比率，衡量自有资本与短期负债的对比关系；04 它含所有债务，并且扣除了无形资产；05 是衡量流动性的指标，表示营运资本或流动资产净值占总资产的比重。可在预测公 司破产可能性同时，也能衡量公司实力大小；06 巴萨利分析模型指标高即说明公司实力强，反之则弱。5 财务状况预警和重要提示财务状况预警和重要提示序项目预警说明1货币资金 2010 年货币资金( 万元)占流动资产( 万元)的 %，高于 或低于同行业的最高 水平 %货币资金持有量过多， 虽然能充分保障企业 的现金支付、偿还债 务和支付货款的能力， 但货币资金的盈利能 力最弱，增加了置存 成本，从而降低了企 业的整体盈利能力， 保持货币资金的数量 应该不宜过
