《契约型私募基金的税收优惠与财税筹划实务操作要点》由会员分享，可在线阅读，更多相关《契约型私募基金的税收优惠与财税筹划实务操作要点（62页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、契约型私募基金的税收 优惠与财税筹划 实务操作要点信泽金商学院信泽金商学院 2015年年6月月14日 谢学焘日 谢学焘 (中国企业财税管理研究院)(中国企业财税管理研究院)期待与大家分享和探讨的话题您带来的问题（开局篇）营改增对金融业的挑战与税务筹划应对当前私募基金（自主发行）的税收障碍， 代扣交税的技术解析混合性投资对于房地产类投融资项目税收 实务及其税务规划62号文发布后基于地区出台的税收优惠及 财政返还的投融资规划是否还能够持续自我介绍EMBA(中欧国际工商学院)、复旦大学、湖南税专EMBA(中欧国际工商学院)、复旦大学、湖南税专大学毕业于税务总局直属院校-涉外税务专业大学毕业于税务总局
2、直属院校-涉外税务专业在税务领域已经从业二十一年：税务局6年BP10年税务咨询服务5年在税务领域已经从业二十一年：税务局6年BP10年税务咨询服务5年在宁波市税务局6年曾任稽查专员、税政处副处长在宁波市税务局6年曾任稽查专员、税政处副处长在BP工作10年间，历中国区税务顾问、美国区税务顾问、中国区税务 经理、韩国税务总监、中国区代理税务总监。在BP工作10年间，历中国区税务顾问、美国区税务顾问、中国区税务 经理、韩国税务总监、中国区代理税务总监。参与BP及大量客户在亚太区近百亿美元投资业务税务筹划业务参与BP及大量客户在亚太区近百亿美元投资业务税务筹划业务谢学焘中国企业财税管理研究院院长协同共
3、享企业(100106)联合创始人谢学焘中国企业财税管理研究院院长协同共享企业(100106)联合创始人契约型私募基金的纳税主体及义务契约型私募基金的纳税主体契约制私募基金契约制私募基金其实就是一种信托式私募 基金，属于代理投资制度的基本范畴。资 金管理人、基金托管人和基金持有人之间 根据信托契约确立相互之间的权利和义务 关系，并通过发行收益凭证来募集基金。契约型私募基金的纳税主体具体的操作方法是：(1)发起人作为基金的管理人，选取一家 银行(而非券商的营业部)作为其托管人；(2)募到一定数额的金额开始运作，每隔 一段时间开放一次，向基金持有人公布一 次基金净值，办理一次基金赎回；(3)基金管理
4、人根据业绩表现收取一定数 量的管理费。为了吸引基金投资者，应尽 量降低手续费。契约型私募基金的纳税主体变通形式的做法是：(1)每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户；(2)基金持有人共同出资组建一个主帐户；(3)证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所 有帐户统一计算基金单位净值；(4)证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单 位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回 时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。契约型私募基金的纳税主体资金管理人（基金公司）基金托管人（银行）基金持有人（基金投资者:自然人或企业法人）金融业营改增的挑战和机遇10营改增试点背景介绍营改增试点背景介绍营改
5、增的原因：营改增的原因：1、避免重复纳税1、避免重复纳税2、对现代服务业进行结构性减税2、对现代服务业进行结构性减税3、税制改革促进经济结构转型3、税制改革促进经济结构转型101111服务业服务业 （营业税）（营业税）信息服务信息服务 广告业广告业 运输业运输业 生产企业生产企业 （增值税）（增值税）提供设备、材料、水电燃料等提供设备、材料、水电燃料等生产企业生产企业 （增值税）（增值税）生产期生产期推广期推广期销售期销售期不可抵扣不可抵扣不可抵扣不可抵扣不可抵扣按7抵扣不可抵扣不可抵扣道道征收道道征收 全额征税全额征税营业税环境营业税环境 12分享案例分享案例Y公司是专门从事协助企业去国外和
6、香港上市的咨 询公司。2011年上半年，一家大型高科技民营P企 业要去国外上市，委托 Y公司把中介业务打包一Y公司是专门从事协助企业去国外和香港上市的咨 询公司。2011年上半年，一家大型高科技民营P企 业要去国外上市，委托 Y公司把中介业务打包一 并交给Y公司来完成。合同总额为900万元，其中 律师费300万元，会计师事务所审计等费用230万 元，税务顾问费用130万元，Y公司的咨询费为240 万元。并交给Y公司来完成。合同总额为900万元，其中 律师费300万元，会计师事务所审计等费用230万 元，税务顾问费用130万元，Y公司的咨询费为240 万元。1213税金对比计算表税金对比计算表单
7、位：万元单位：万元项目Y公司律师事务所会计师事务所税务顾问合计实际收入240300230130900项目Y公司律师事务所会计师事务所税务顾问合计实际收入240300230130900开票金额9003002301301560营业税税率5%5%5%5% 缴纳营业税451511.56.578增值税税率6%6%6%6% 开票金额9003002301301560营业税税率5%5%5%5% 缴纳营业税451511.56.578增值税税率6%6%6%6% 增值税销项541813.87.893.6增值税销项541813.87.893.6增值税进项39.600039.6缴纳增值税14.41813.87.854增
8、值税进项39.600039.6缴纳增值税14.41813.87.854131414服务业服务业 （增值税）（增值税）信息服务信息服务 广告业广告业 运输业运输业 生产企业生产企业 （增值税）（增值税）提供设备、材料、水电燃料等提供设备、材料、水电燃料等生产企业生产企业 （增值税）（增值税）生产期生产期推广期推广期销售期销售期可抵扣可抵扣可抵扣可抵扣可抵扣可抵扣可抵扣可抵扣营业税改征增值税试点实施办法八章五十三条，6398字第一章纳税人和扣缴义务人 (1-7条)第二章应税服务 （8-11条）第三章税率和征收率 (12条-13条)第四章应纳税额的计算 (14条-40条)第一节一般性规定（14-17
9、条）第二节一般计税方法(18-29条，非常重要)第三节简易计税方法(30-33条)第四节销售额的确定 (33-40条)第五章 纳税义务、扣缴义务发生时间和纳税地点 （41-43条）第六章 税收减免（44-46条）第七章 征收管理（47-51条）第八章 附则（52-53条）营改增法规体系介绍1、应税服务范围包括：陆路运输、水路运输、 航空运输、管道运输、铁路运输、研发和技术、 信息技术、文化创意、拍摄播映、物流辅助、有 形动产租赁、鉴证咨询等服务。2、税率：在现行增值税17%标准税率和13%低税 率、零税率基础上，新增11%和6%两档低税率。3、归属：试点期间原归属试点地区的营业税收 入，改征增
10、值税后收入仍归属试点地区。试点行 业原营业税优惠政策可以延续，并根据增值税特 点调整。16营改增法规体系介绍4、优惠政策：免税和零税率政策财税 106号。原来营业税的免税多数在营改增 得到延续。5、计算方法：一般计算方法和简易计算6、计税收入：营业税的差额扣税法在营 改增继续7、出口零税率业务的免抵退税政策17营改增试点改革带来的商业影响企业内部对于营改增的应对措施及必要考 虑因素-营改增引起上游服务供应商的税负变化 -营改增对新的服务招标策略应该考虑哪 些风险 -营改增对企业非贸付汇业务的影响 -企业内部流程及相关必要准备措施18公司内设哪些部门受影响?管理层业务的策略、资源配置、绩效考核公
11、司的财税部门学习并持续关注外部政策 变化、辅助决策、内部培训、成本测算、财 务核算系统调整、内部流程调整IT部门采购部门供应商选择、新的报价、成本服务调线上的销售部门服务报价、绩效考 核市场部门广告采购策略的调整营改增对金融业的影响分析本次试点改革对于试点地区的融资租赁企业 提供高达14%的优惠措施，大大促进先试点地 区融资租赁服务行业的蓬勃发展；非试点地区的大型机械设备制造企业通过与 先试点地区的融资租赁公司合作快速扩大市 场；企业选择融资租赁服务将可以获得17%的进项 增值税抵扣。营改增对金融业的影响分析本次试点改革对银行业的影响本次试点改革对基金业的影响本次试点改革对信托行业的影响本次试
12、点改革对保险业的影响增值税改革的影响分析在试点的外包服务的成本优势将进一步显 现，选择外包服务的企业成为一种趋势；外包服务的集中度将可能进一步加强；增值税改革的影响分析本次增值税试点改革是中国经济结构调 整真正触及各方利益调整的重大措施， 可能是“中国制造”经济向“中国服务” 经济转变发展新的开始；部分先试点地区服务业行业龙头企业快 速成为中国服务业行业龙头企业的重大 机遇；24营改增对试点企业财务管理的影响营改增对试点企业财务管理的影响1、适用税率和计税基数的变化 1、适用税率和计税基数的变化 2、对服务业定价机制的影响 2、对服务业定价机制的影响 3、对财务分析的影响 3、对财务分析的影响
13、 4、对税款计算的影响 4、对税款计算的影响 5、对发票使用和管理的影响 5、对发票使用和管理的影响 2425营改增的应对及税收规筹划营改增的应对及税收规筹划1、营改增税改前夕，纳税人需要做好的准备1、营改增税改前夕，纳税人需要做好的准备2、营改增前后与供应商的博弈2、营改增前后与供应商的博弈3、营改增前后与客户的谈判3、营改增前后与客户的谈判4、提高可抵扣进项税额4、提高可抵扣进项税额2526营改增的应对及税收筹划营改增的应对及税收筹划 5、增值税和营业税的业务界定，混合销售、 兼营业务5、增值税和营业税的业务界定，混合销售、 兼营业务6、地区政策差异的税务筹划6、地区政策差异的税务筹划7、
14、如何利用一般纳税人和小规模纳税人7、如何利用一般纳税人和小规模纳税人8、如何利用过渡期优惠政策及财政补贴等8、如何利用过渡期优惠政策及财政补贴等2627无差别平衡点增值率（适用于增 值税不同纳税人的税负比较）一般纳税人 税率小规模纳税人 税率无差别平衡点增 值率无差别平衡点增值率（适用于增 值税不同纳税人的税负比较）一般纳税人 税率小规模纳税人 税率无差别平衡点增 值率17%3%17.65%13%3%23.08%11%17%3%17.65%13%3%23.08%11%3%3%27.27%6%3%50%27.27%6%3%50%2728无差别平衡点增值率（适用于增值 税或营业税不同税种的税负比较
15、）无差别平衡点增值率（适用于增值 税或营业税不同税种的税负比较）增值税税率 营业税税率无差别平衡点增值率17%5%29.42%17%3%17.65%增值税税率 营业税税率无差别平衡点增值率17%5%29.42%17%3%17.65%13%5%38.46%13%3%23.07%11%5%45.48%11%3%27.27%6%5%83.33%6%3%50%13%5%38.46%13%3%23.07%11%5%45.48%11%3%27.27%6%5%83.33%6%3%50%28混合性投资业务税收政策解读 2013年41号公告公告发布的背景鼓励金融业务的不断创新混合性投资业务：既具有传统业务特征，
16、同时又 是有别于传统业务的创新认同混合性投资业务作为企业(信托公司)一项创 新投资业务，已被许多企业大量运用。因此，迫 切需要研究、制定相关税收政策为之配套。政策口径统一的需要：现行企业所得税法就这些 问题，没有清晰规定，各方存在理解和认识角度 不同，出现各地政策执行口径不一30公告要解决那些主要政策问题一、为什么将混合性投资业务按债权投资业务进行 税务处理？二、企业混合性投资业务应具备哪些条件？三、被投资企业支付利息如何进行税务处理？四、被投资企业赎回投资如何进行税务处理？五、以前年度混合性投资业务税务处理如何衔接？3141号公告政策原文 一、企业混合性投资业务，是指兼具权 益和债权双重特性的投资业务。同时符合 下列条件的混合性投资业务，按本公告进 行企业所得税处理：（一）被投资企业接受投资后，需要按投 资合同或协议约定的利率定期支付利息（ 或定期支
