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1、山东大学硕士学位论文给其带来了巨大的压力，I A S B 发布了国际财务报告准则第3 9 号关于金融资产重分类和第7 号关于金融工具相关披露的修改规定。世界各国的目光又投向了公允价值计量。公允价值在我国研究相对比较滞后，长期以来我国对公允价值的研究主要是学习借鉴国外研究成果。公允价值在我国的发展也充满坎坷，经历了大力提倡、尽力回避和重新提倡的发展历程。直至2 0 0 6 年2 月1 5 日我国财政部颁布了新企业会计准则，公允价值才被作为一种计量属性写入了基本准则中去。我国通过认真研究相关的国家或地区、有关组织的做法后，得出次贷危机引发的金融危机是经济问题而不是会计计量问题这一结论。金融危机爆发
2、的根本原因并非公允价值计量，所以我国大胆决定不对企业会计准则中公允价值计量进行修改。在如此复杂的经济环境下，我们应该怎样进行选择，对金融工具的计量应该像以前一样继续采用历史成本还是仍然采用公允价值计量，当经济回暖以后，我们应该吸取什么样的教训，怎样借鉴F A S B 和I A S B 的研究，以及怎样把这一研究结合我国的具体国情都成了理论界和实务界目前需要迫切研究的课题。1 1 2 写作意义本文首先分析阐述了金融工具、会计计量和公允价值的相关理论以及他们之间的关系，详细论述了公允价值在金融工具准则中的的应用规定及存在的问题，分析研究了金融工具公允价值计量在企业中的应用和影响，最后得出结论：金融
3、工具的最佳计量属性仍是公允价值计量属性；金融工具的顺周期效应会由于公允价值应用而不断加剧；公允价值计量的金融工具在企业中的持有比例较低，所以公允价值变动给资产和负债带来的影响也处在较低水平；企业更愿意将公允价值计量的金融资产划分为可供出售金融资产而不是交易性金融资产：公允价值的波动会对利润产生较大影响：并且不同的行业这一影响程度差别较大：公允价值变动对股东权益也会产生影响但影响处在比较低的水平上。笔者希望通过本文的研究可以对金融工具公允价值计量作出贡献。公允价值准则的趋同工作在近几年会计界如火如荼的进行。金融危机的爆发加速暴露了公允价值计量的缺陷，但同时客观上也加快了趋同的进程。人们在对公允价
4、值进行称赞的同时也重新审视公允价值计量所带来的一些不良影响。本文山东大学硕士学位论文论证了公允价值仍然是最佳计量属性应该继续坚持使用，不应再回头使用历史成本，但需要从理论上不断的进行修正和完善。有关金融资产公允价值计量的应用和影响研究，使企业有助于规避金融工具计量所带来的风险，让整个金融体系渐趋平稳，还可以帮助企业有效防范金融危机所带来的利润波动产生的不良影响，也可为了加强会计信息质量监管作为经验证据提供给金融工具准则的制定机构和资本监管机构。1 2 国内外文献综述1 2 1 国外文献综述1 2 1 1 国际会计准则委员会( 理事会) 的相关文献成果1 9 8 8 年金融工具会计准则项目指导委
5、员会由I A S C 成立。1 9 9 1 年9 月，该委员会颁布了E D 4 8 。E D 4 8 建议按照企业管理层的意图来对金融工具进行分类，并对企业准备长期持有或准备持有至到期的金融工具采用历史成本进行计量。1 9 9 5 年认S C 颁布了I A S 3 2 金融工具：披露与列报，要求企业对所有的金融工具的公允价值进行披露。1 9 9 8 年n S C 颁布I A S 3 9 金融工具：确认与计量首次明确规范了有关金融工具的确认计量的实务问题。要求将因为交易而持有的金融工具公允价值的变动在当期利润中进行反映，对于非交易而持有的金融工具公允价值的变动计入所有者权益，在其实现处置时再从所
6、有者权益转到当期损益中去。对有些金融工具采用公允价值计量，另外一些应采用摊余成本计量。2 0 0 3 年以后经历了I A S B 持续不断的修订以及完善，I A S 3 9 对金融工具的披露慢慢的完善起来，框架也完整起来，同时也简化了金融工具的计量。2 0 0 5 年I A S B 颁布了I F R 7 金融工具：披露要求金融工具对主体财务状况和业绩的重要性和关于金融工具产生的风险的定性和定量信息等信息也要进行披露。1 2 ：1 2 美国会计准则委员会的相关文献成果 1 9 9 0 年F A S B 颁布F A S l 0 5 具有表外风险和信用风险集中的金融工具的信息露界定了金融工具的定义及
7、金融工具的风险类型，规定了金融工具的所包括内容和金融工具的性质等问题。企业需要披露金融工具市场风险和信用风险的相关信息，必须实体披露金融工具的公允价值等相关信息。山东大学硕士学位论文1 9 9 1 年F A S B 颁布了F A S l 0 7 金融工具公允价值的披露，规定会计主体应在报表内或附注对所有金融工具的公允价值进行披露，揭示的内容既包括金融工具公允价值本身，还必须包括公允价值确定的依据、公允价值的确定方法及与之相关的重要假设。1 9 9 6 年F A S B 颁布征求意见稿衍生和类似金融工具及套期活动会计。1 9 9 8年颁布了F A S l 3 3 衍生金融工具和套期活动的会计处理
8、。2 0 0 3 年F A s B 颁布了F A S l 4 9 对F A S l 3 3 号衍生工具和套期活动准则的修订，修正和解释了对嵌入衍生工具和S F A S l 3 3 号准则规定的套期交易等业务的会计处理。2 0 0 3 F A S B 颁布F A S l 5 0 具有负债和权益双重性的金融工具的会计处理，要求对那些表面上具有权益形式但实质上形成发行者债务的金融工具确认为企业负债，并在初始计量时采用公允价值进行计量，以后的会计存续期间，公允价值变动计入损益或者权益。2 0 0 7 F A S B 颁布S F A S l 5 9 金融资产和金融负债的公允价值选择权，要求初始确认时作出
9、不可撤消的选择，将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入损益，前提是该指定将消除或显著减少以摊余成本计量该金融资产时产生的会计不匹配，而应采用公允价值对许多金融工具项目以及一些非金融项目计量。1 2 1 3 相关学者的研究B a r t h ( 1 9 9 5 ) 川为了检验公允价值信息是否具有增量信息，选取了1 9 7 1 年一1 9 9 0 年的美国银行为研究样本。研究显示历史成本比公允价值并不具有显著的增量信息含量，证券投资的公允价值信息却具有增量信息含量。M o h a nv e f l l ( a t aC h a l a m ( 1 9 9 6 ) 嘲通过进行实证研究，证明了有关
10、银行表外衍生金融工具的公允价值信息披露的价值相关性，表外衍生金融工具的公允价值信息与其名义价值信息相互具有增量信息含量也得到了验证。G a t c s ( 1 9 9 7 ) 发现在现实的业务管理中以盯市作为基础，银行采用历史成本编制其财务报表，对财务报表披露实际财务业绩的会计目标是一种违背，所以公允价值进行计量应该是会计目标的起点。W i I l i a m R S c o 世2 0 0 1 ) H 1 在其财务会计理论中指出美国现行2 0 0 1 年的会计准则是把公允价值为导向的，同时指出财务报告中有很多项目实际上都是在采用公允价值进行计量，而且估计还会越来越多。1 0山东大学硕士学位论文
11、T A d r i a n 锄dH S S h i n ( 2 0 0 7 ) b 发现在盯市会计制度下，顺周期效应可以通过金融机构的杠杆体现出来。经济繁荣出现时，金融机构提高杠杆，经济萧条到来时，金融机构降低杠杆。银行业会因为金融机构对越来越多的资产采用公允价值计量是增加其系统风险。W r a l l i s o n ( 2 0 0 8 ) 1 系统分析在不同的经济时期，公允价值计量对经济的波动造成的影响。他指出公允价值计量容易会在经济紧缩阶段引起资产价格的急剧减少；公允价值计量在经济繁荣时期会导致资产泡沫进而影响到了会计信息的稳健性水平。为了降低顺周期效应的波动性对信息质量的影响，监管部门
12、应消除公允价值计量和风险管理上所存在的不同。G P l a n t i nH s a p r a a n d H s s h i n ( 2 0 0 8 ) n 1 认为不良的人为注入的价格波动存在当前扭曲的激励机制和非流动的市场中，资产的价格变化在盯市会计制度下会立刻反映在金融中介机构资产负债表中并引发他们的反应。同一经济系统中的银行和其他金融中介机构同样会对此做出反应，这种反应由于盯市会计制度的存在还会加剧，从而带来了金融市场的更加不稳定。P J w a i l i s o n ( 2 0 0 8 ) 嘿1 指出金融市场信贷紧缩的萧条状况下应用公允价值会计会带来资产价格不理智的下跌和金融市
13、场的急剧不稳定。经济萧条时，资产价格的非理性下跌会因公允价值会计的应用而发生；经济繁荣时，制造资产价格泡沫会被公允价值会计制造出来，具备了明显的顺周期效应。1 2 2 国内文献综述1 2 2 1 我国企业会计准则的相关文献成果对比国际上公允价值的研究与应用状况，由于我国对公允价值的研究和应用工作起步较晚，我国无沦是在理论研究还是实务应用界相对滞后，这与我国市场经济不发达和相关现实环境的特点有关。公允价值在我国的发展过程实际上是借鉴国际先进研究成果，结合国情和经济发展水平，不断改进的过程。历史成本计量属性一直以来都是我国进行计量的首选，以非常谨慎的态度看待公允价值的应用。2 0 0 6 年2 月
14、1 5 日颁布的企业会计准则中公允价值得到了较多数量的体现，这成为新准则中的一大亮点，国内也掀起了公允价值计量属性的研究高潮四1 。山东大学硕士学位论文其中属于金融工具准则的有企业会计准则第2 2 号一金融工具确认和计量、企业会计准则第2 3 号一金融资产转移、企业会计准则第2 4 号一套期保值和企业会计准则第3 7 号金融工具列报，这四项准则是对我国近年来金融工具研究成果的集中展示j 1 0 。1 2 2 2 国内学者的研究黄世忠( 1 9 9 7 ) 川1 比较全面系统的对公允价值会计在美国产生的背景和发展现状进行了介绍，结合公允价值在我国的产生与发展并展望了公允价值会计的未来发展趋势。朱
15、海林( 2 0 0 0 ) 2 1 指出，公允价值计量具有相关性、及时性、可核性、可比性是属性。金融工具及其交易的特性由于使用了公允价值计量属性得到了比较全面的反映。混合计量模式存在较大的局限性，公允价值计量仍是对金融资产进行计量的最佳属性。谢诗芬( 2 0 0 4 ) 3 1 指出公允价值计量的影响不仅限于会计理论和实务上，还会直接与我国“完全市场经济地位在国际社会上的认可密切相关。李荣林( 2 0 0 2 ) 4 认为对于金融工具，最具相关性属性的当属公允价值计量属性。历史成本计量的可靠性比公允价值计量要强很多，可公允价值的的相关性却优于历史成本计量属性。而把历史成本计量和公允价值计量同时
16、使用的混合计量属性会导致对金融工具的计量太过于复杂。常勋( 2 0 0 6 ) 5 1 公允价值的推广和应用受到了公允价值计量的可靠性问题的制约。公允价值计量的全面实施应用暂时不具备条件，我国公允价值计量属性的应用需要循序渐进，慢慢过渡。1 3 研究思路本文首先分析阐述了金融工具、会计计量和公允价值计量的相关理论以及他们之间存在的关系，然后研究了公允价值在F A S B 、I A S B 金融工具准则和我国金融工具中的应用及存在的问题，之后分析研究了金融工具公允价值计量对企业资产负债表、利润表、股东权益变动产生的影响及公允价值的顺周期效应，同时那中国平安作为案例进行了分析。之后得出结论：公允价值仍是金融工具的最佳计量属性：公允价值在金融工具中的应用会加剧顺周期效应；公允价值变动给资山东大学硕士学位论文产和负债带来的影响也处在较低水平，但对利润的影响比较大：企业更愿意将公允价值计量的金融资产划分为可供出售金融资产而不是交易性金融
