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1、欧洲人的六大金融理财工具2007-06-20 杜德清 来源:经济参考报根据欧洲国家的经济规律,金融投资主要是人们使用自己的储蓄等家庭可支配收入剩 余部分来投资,也就是将资本投入各种金融和房地产的项目,主要通过资本的运作来获取 收益。股票投资这种投资可以通过直接购买各种公司的股票来进行,或通过各种集体投资形式来投资, 如可变资本投资公司(SICAV)或共同投资基金(FCP)来进行。区别在于前者是人们自己选择 想投资的股票直接投资,买进卖出,获取红利和升值。人们可以通过银行和金融公司甚至 网上的公司进行交易。自己承担所有的风险。后者是人们选择一个集体投资项目进行投资, 由这个集体投资结构来进行专业
2、化的投资,减少风险,不用自己操心。这种投资是以集体 投资机构推出的投资份额多少来进行的。收益是以所拥有的份额增值来体现的。债券投资债券投资也可分为直接投资各种债券和间接投资在集体投资项目上两种。直接投资就 是直接购买国家债券或公司债券,收取利息,可以随时买进卖出获利。集体投资也是投资 各种债券类集体投资机构的份额。收益也是以份额的升值来体现。混合投资这就是将股票和债券进行混合投资,这种投资如果是自己作的话,就是分别购入股票 和债券,自己制定比率。如果是集体投资项目,则有各种选择,目前各大银行都推出有关 的项目,告诉投资者风险的比率,指导人们的选择。人寿保险投资这是欧洲鼓励家庭和个人进行的投资项
3、目,有各种减税优惠和财产转手的优惠。所以 很受家庭的欢迎。据统计,目前有 70%以上的家庭开有起码一个人寿保险合同。各家银行 和金融机构也都推出各自的人寿保险项目。投资方式可以分为一次投入或分期小额投入等 各种,灵活机动,但一旦投入,则要等起码八年才能拿出,否则会有各种限制条件。从人 寿保险的具体品种来看,也有各种形式,有的大幅投资在股票上,有的在债券上,有的是 混合投资。其收益也差别很大。房产储蓄项目这是国家金融当局为了鼓励家庭投资居住房产而推出的带鼓励利率的项目。具体而言 有两种,一是住房储蓄计划(PLAN DEPARGNE LOGEMENT,简称 PEL),为期四年, 可以延长至 10
4、年,最多存款额不超过 61200 欧元。利率目前为 2.5%左右,加上国家奖金 1%(但有条件和数额的限制)共达 3%至 3.5%。但是在购房时贷款利率也会相应的低,很合 适作购房首期投资准备,同时获得低息贷款(贷款额根据投入的储蓄额来定多少)。二是住 房储蓄账户(COMPTE DEPARGNE LOGEMENT,简称 CEL)。这是一种类似储蓄本这样 的投资方式,可以小额投入,年利率较低,目前才 1.75%。但好处是可以用低利率贷款(目 前为 3.25%)。本来这是给人们用于房产的支出作准备的储蓄,现在也是短线储蓄的一种方式。短期储蓄项目欧洲有多种短期的储蓄项目,方便人们的存进取出。其中大部
5、分是国家规定的利率和 规则,资金用于各种方面的公益事业。从短期储蓄的种类看,一是有 A 种储蓄本(LIVRET A):这是人们非常熟悉的一种储蓄方式。在各家储蓄银行和邮政银行都可以开户。每人限 开一本。年利率为 2.75%。每本最多存入数额为 15300 欧元。二是有大众储蓄本(LIVRET DEPARGNE POPULAIRE):这是鼓励低收入阶层储蓄的项目,年利率比其他项目高,达 3.75%。但每本储蓄本最多存入不超过 7700 欧元,每人限开一本。三是有青年储蓄本 (LIVRET JEUNE):这是针对 12 岁至 25 岁青年推出的储蓄本。最多每本存入 1600 欧元, 年利率达 4%左右,一般比 A 种储蓄本的利率高 1%至 1.5%。四是有货币市场投资:这是 由银行和金融机构推出的在货币市场集体投资项目,目前的年利率在 1%至 3%左右,是短 期投资的项目。从欧洲金融投资的领域和形式看,有着典型的欧洲风格和特点,我国虽然存在着诸如 国情不同、形势不同、习惯不同,但追求金融投资的最大化、高收益、高回报的理念是一 致的。随着我国金融体制改革的深化,金融市场上涌现出来很多金融产品,包括股票、基 金、存款、国债、保险等,金融产品的多样化满足了投资者不同的投资偏好,体现了我国 金融市场的逐步完善。