《论所有者财务》由会员分享，可在线阅读，更多相关《论所有者财务（106页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、西南财经大学博士学位论文论所有者财务姓名：干胜道申请学位级别：博士专业：财政学指导教师：郭复初19970501内容摘要财务学在我国形成的时间不长，作为一个专业来建设目前仍有许多问题需解决。诸如：财务学的研究起点和理论结构财务的本质，财务学与财政学、会计学、政治经济学的关系，财务学能否向宏观方面拓展，能否有与企业财务相对应的财务范畴存在在两权分离的条件下所有者如何维护自己的财务权益，国家作为所有者如何进行资本的委托经营并防止国有资产流失，等等。本文的写作目的是想系统回答上述问题，并致力开拓财务学的新领域。论文所研究问题的意义在于：1 有利于发展和完善财务学科体系，改变当前财务学课程单一的窘境。2
2、 有利于深化对财务学基本理论的研究，改变财务学理论结构研究几乎空白的现状。3 有利于国家加强对国有资本营运的管理，改变国有资本收益流失、国有资本低效运行的现状。论文在写作方法上主要采用演绎法，按照从简单到复杂从微观到宏观的思路来安排章节。其中第一章是总论，探讨财务概念与所有者财务本质，以及所有者财务与经营者财务的关系。二至六章是分论，阐述所有者财务的职能发挥与权利行使。在这篇论文里，我把财务看成是资本的投放与收益获取活动。资金运动论的提出初步划分了财务与财政，笔者对财务的看法则更深一步地揭示了财务学与其他相关学科的关系。笔者认为，理财学所研究的是资金问题，它包括财政学、财务学、家政学等分支。作
3、为理财学分支的财务学研究的是资本问题。资本是资金的特殊形式，它是。运动着的价值”，追求最大幅度的增值。资本收支与资金收支无论在发生顺序还是在因果关系上是截然不同的。财务学研究资本的生产力，即资本的营运问题，虽然财务学中也涉及到“关系”问题但主要是公共关系，而非生产关系。政治经济学研究的主要内容是资本的生产关系。至于会计学则是一门信息科学，研究资金运动所发出信息的确认、计量与报 告问题，与财务学有一定的差别。投放资本和获取收益之间存在可能性，而无必然性要将这种可能性转化为必然性，并取得较高的收益回报率财务主体必须重视财务人员的合理化建议提高财务管理人员的业务水平。财务从主体角度可分为所有者财务(
4、 或称委托者财务) 与经营者财务( 受托者财务) ，二者在古典企业制度下可以合二为一而在现代企业制度下可以明确分开。所有者财务范畴是笔者首先提出来的，它与经营者财务的差异主要体现在财务主体、财务目标、财务职能及财务对象上。在现代企业制度下资本的委托方和代理经营方客观形成了两个利益集团，这使得财务分化成为可能。经营者财务目标经常会偏离所有者财务目标，这就嚣要所有者财务发挥监督与调控职能。所有者财务理论结构可以按照所有者权力( 由资本派生而来) 内容来构建。可描述如下：基础理论与基本概念( 包括：所有者财务主体、本质、目标、职能等基础理论及资本保全、真实收益、企业价值等基本概念) 、应用理论与方法
5、( 包括：资本来源与实务、资本投放理论与实务、经营者任免理论与实务、收益获取与再投放、重大决策参与度与参与方式、企业整体价值评估理论与实务、国寡财务理论与实务、股东财务理论与实务等) 。笔者进一步认为，股东财务和国家财务是所有者财务的组成部分。在古典企业制度下，所有者可能就是经营者，或者虽不是经营者但与经营者是亲密的契约伙伴关系。在前一种情况下企业处于所有者日常监督之下，因而只需进行财务调控。在后种情况下，合伙各方要想维护自身合法权益必须在合伙协议中清楚地表达自己的意图。而在现代企业制度下所有者约柬和监督经营者要靠建立良好的制度。这些制度包括：经营者选聘制度、重大决策的参与制度、收益收缴与再投
6、入制度、财务监督与考核制度、所有者与经营者之间的信息传递制度等。股份制企业制度。特别是上市公司条件下，企业的所有者中的大部分远离丁企业的生产经营活动，这些中小股东进行资本投放或转让交易活动除了要认真分析证券市场内外部环境因素变化外，还要将其决策的正确性建立在对企业整体价值的合理评估上。为了便于分析，作者对股东进行丁分类研究，并以投资型、投机型两类股东为基本线索展开所有者财务的分折。笔者认为，投资型股东行使财务权力比较明智，应在股东总额中占有一定比例，这会有利于提高公司治理结构的有效性。宏观理财应包括国家财政和国家财务两个系统。将两者区分开来是源于资金与资本的本质不同，同样区分政策性银行与商业银
7、行，将非经营性资产剥离出企业都是源于这 个理论依据。在计划经济体制下国家财政统管国家财政资金和国有经营资本的旧模式( 可简称“财政统管体制”) 现在应当作彻底的改革了：。在社会主义市场经济条件下，随着国家政资职能的分离，国有经营资本应从国家财政体系中独立出来，分别建立国家财政管理体系和国家财务管理体系，使国有资本与财政资金分流运行、分开管理。国有资本的运营体制建设方面笔者主张将目前的国家国有资产管理局升格成立国家财务都，与国家财政部平行。国家财务部行使国有资产的行政管理职能，而国有资本的经营管理职能应交由单独成立的全国性国有资本运营总公司来运营，这样可较好地体现政企分开原刚。各省、市自治区成立
8、国有资本中介经营公司，作为基层国字号企业明确的、人格化的投资主 本即所有者财务主体。在这些中介经营公司设置产权运营权、藿事监事派出部、收益收缴部、审计服务部、人力资源部等机构，全面行使所有者财务权力。为了防止垄断，鼓励竞争，各中介经营公司对基层国字号企业实行交叉持股办法。国有资本在筹集上可采取发行股票、发行债券、银行贷款、留存收益荨多种方式。其中国家财务债券将和国家财政债券( 国库券) 一起成为国家筹资的重要方式。国家财政债券发行额度主要取决于预期税收的增长幅度，而国家财务债券的发行规模取决于所2筹资本的使用效益国有资本存量必须傈持一定的流动性，防止凝固化，在结构上要讲究优化配置国有资本的增量
9、分配上要按效益优先原则分配。本文的选题具有独创性。从所有者角度系统研究财务问题在学术界尚无先例。论文不仅论述了所有者财务存在的必然性，而且还构建了其理论结构。论文所指出的财务研究起点理论对于重新认识财务的本质，重新评价财务的职能作用，反思现有财务基本理论、基本概念的不足具有一定的理论价值，同时对财务实践活动也有定的指导意义。论文所主张的国家财政资金与国有经营资本分流运行、分开管理的思路股东财务与国家财务是所有者财务的重要分支的观点不仅对于构建财务学的学科体系和课程体系具有重要的参考价值，对于理财学、财政学科建设改革也有帮助。文中关于国有资本中介经营的体制建设问题的论述对于作为所有者的国家如何构
10、建国有资本的行政管理和营运管理体系防止国有资本被侵蚀和收益流失具有一定的参考价值。“当局者迷，旁观者清”或许我对拙文的评价显得过高，而对文章存在的问题认识不足，希望通过答辩等方式接受 我的导师及财务学界前辈和同仁的指教。3A b s t r a c t( 【)T oc o n s t r u c tF i n a n c eM a n a g e m e n to fc a p i t a l ( F M ) a saS p e c i a l i t yf a c e sm a n y p r o b I e m s S u c ha st h en a t u r eo fF M t h
11、es t a r t p o i n ta n dc o n c e p t u a lf r a m e w o r ko fF M ，t h er e l a t i o no fF Mw i t hP u b l i cF i n a n c e 。A c c o u n t i n g ，P o l i t i c a lE c o n o m i c s D o e sF Me q u a lt oE n t e r p r i s eF i n a n c e ? U n d e rt h ec o n d i t i o no fm o d e r ne n t e r p r
12、i s es y s t e m ，h o wd oo w n e r sp r o t e c tt h e i re q u i t y ? N a t i o n a sao w n e r h o wd oh ep r o t e c th i se q u i t y ? e t c T h r o u g ht h es y s t e m a t i cs t u d y i n g 1w o u l dl i k et op r e s e n tm yd e t a i l e da n s w e r st ot h o s eq u e s t i o n sm e n
13、t i o n e da b o v ei nt h i ss o l e m n4 0 c l o t s t h e s i s I tw i l lh eh e l p f u lt od e v e l o pb a s i ct h e o r y l e s s o ns y s t e mo fF M 。t oc h a n g et h el o w - - e f f i c i e n c ys i t u a t i o no fN a t i o n sc a p i t a lo p e r a 一t “) n ( )T h ee s t a b l i s h m
14、e n to fs o c i a l i s tM a r k e tE c o n o m ys y s t e mi sa nu n p r e c e d e n t e dc a r e e r I ti sr a t h e rd a n g e r o u sf o raC o u n t r yl i k eC h i n a ，w h i c hi sh e a v i l yp o p u l a t e da n dw h i c hh a saq u i t el o wr a t eo fr e s o u r c e sp e rh e a d ，i fi t sn
15、 a t i o n a le c o n o m yi sc o n t r o l e db yp r i v a t ec a p i t a lo rf o r e i g nc a p i t a l S o ，t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tt h ei n p u to ff u n d si n t ot h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e sb yt h eg o v e r n m e n ts h o u l db er e g a r d e da sc a p i t a li
16、 n v e s t m e n t + T ok e e pt h el e a d i n gp o s i t i o no fp u b l i ce c o n o m yi nt h en a t i o n a le c o n o m i cs y s t e m ，w em u s tp r o t e c ta n di n c r e a s et h ev a l u eo ft h ep u b l i cc a p i t a la tar a t en ol o w e rt h a nt h a to ft h ep r i v a t ec a p i t a la n df o r e i g nc a p i t a l T oc l a r i f yt h i sp o i n to fv i e ww e 。a r er e q u i r e dt oc h a n g et h et r a d i t i o n a lm o d e l
