《2009年6月期货从业考试期货法律法规预测试题》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2009年6月期货从业考试期货法律法规预测试题（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2009 年年 6 月期货从业考试期货法律法规预测试题月期货从业考试期货法律法规预测试题一、单选题一、单选题1.（）的基本功能是组织商品流通 A.商品期货交易 B.金融期货交易 C.期货期权交易 D.现货远期交易 2.关于期货交易特征的描述，不正确的是（） A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商 B.期货交易必须在期货交易所内进行 C.期货交易所实行会员制，只有会员才能进行交易 D.杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就 越明显 3.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（） A.期货价格的超前性 B.占用资金的不同 C.收益
2、的不同 D.期货合约条款的标准化 4.关于期货交易与现货交易的联系，下列描述错误的是（） A.现货交易是以期货交易为基础的 B.期货交易是以现货交易为基础的 C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避 D.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基 5.国际上最早的金属期货交易所是（） A.伦敦国际金融交易所（LIFFE） B.伦敦金属交易所（LME） C.纽约商品交易所（COMEX） D.东京工业品交易所（TOCOM） 6.为了规划天气变化所导致的风险，芝加哥商业交易所率先推出了交易所交易的天气指数 期货 和期权，共包括 4 大类天气期货品种，不包括（） A.温度期货 B.降温量期货 C
3、.降雨量期货 D.飓风期货 7.1882 年，CBOT 准许（） ，大大增强了期货市场的流动性 A.会员入场交易 B.全权会员代理非会员交易 C.结算公司介入 D.以对冲方式免除履约责任 8.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是（） A.农作物流产造成的粮食价格上涨B.原油供给的减少引起的制成品价格上涨 C.利率上升使得银行存款利率提高 D.粮食价格的下跌使得买方拒绝付款 9.期货交易中套期保值的作用是（） A.消除风险 B.转移风险 C.发现价格 D.交割实物 10.（）是世界最大的小麦生产国 A.美国 B.加拿大 C.中国 D.澳大利亚 11.现代市场经济条件下，期货交易所是（） A.
4、高度组织 B.期货交易活动必要的参与方 C.影响期货价格形成的关键组织 D.期货合约商品的管理者 12.某纺织厂向美国进口棉花 250000 磅，当时价格为 72 美分/磅，为防止价格上涨，所以买 了 5 手棉花期货避险价格为 78.5 美分/磅，后来交货价格为 70 美分/磅，期货平仓于 75.2 美分/磅，则实际的成本为（） A.73.3 美分 B.75.3 美分 C.71.9 美分 D.74.6 美分 13.下列机构中， （）不属于会员制期货交易所的设置机构 A.会员大会 B.董事会 C.理事会 D.各业务管理部门 14.期权的有效期越长，在其他因素不变的情况下，时间价值也就越大。这是因
5、为（） A.任何价值随着时间的延长都具有自然增值的趋势 B.有效期越长，期权权利金越大，从而时间价值也越大 C.有效期越长，期权买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性也越大 D.有效期越长，相关期货的价格朝着有利于买方波动的可能性越大 15.最早产生的金融期货品种是（） A.利率期货 B.股指期货 C.国债期货 D.外汇期 16.以下不是期货交易所职能的是（） A.监管指定交割仓库 B.发布市场信息 C.制定期货交易价格D.制定并实施业务规则 17.客户以 0.5 美元蒲式耳的权利金卖出执行价格为 3.35 美元倩式耳的玉米看涨期货期权， 他可以通过（）方式来了 结期权交易 A.卖出执行价格
6、为 3.35 美元蒲式耳的玉米看跌期货期权 B.买入执行价格为 3.55 美元蒲式耳的玉米看涨期货期权 C.买入执行价格为 3.35 美元蒲式耳的玉米看涨期货期权 D.卖出执行价格为 3.55 美元蒲式耳的玉米看涨期货期权 18.关于上海期货交易所天然橡胶期货合约，下列表述错误的是（B） 。 A.交易单位为 5 吨/手 B.最小变动价位为 10 元/吨 C.合约交割月份为每年除 2 月和 12 月以外的其他 10 个月份。 D.每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价3% 19.4.月 8 日 某投资者以 46 元吨卖出一张（200 吨）执行价格为 850 元/吨的 9 月小麦看跌 期权，
7、当日期货结算价为 875 元/吨（上一交易日为 864 元/吨） 。期货交易保证金 按照 5%收取，则当日应从其结算准备金账户划出的交易保证金 应为（） A.16440 元 B.16455 元 C.16760 元 D.17550 元 20.一下有关实物交割的说法正确的是（） 以下有关实物交割的说法正确的是（） 。 A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大 B.实物交割是联系期货与现货的纽带 C.实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换 D.标准仓单可以在交易者之间私下转让 21.中国某大豆进口商，在 5 月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨
8、，2 月 10 日该进 口商在 CBOT 买入 40 手搞 定价格为 660 美分/蒲式耳的 5 月大豆的看涨期权，权 利金为 10 美分，当时 CBOT5 月大豆的期货价格为 640 美分/蒲式 耳。当期货价格 涨到（）美分时，该进口商的期权能够达到损益平衡点 A.640 B.650 C.670 D.680 22.我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是（） A.CU B.AL C.ZN D.AU 23.某客户在 7 月 2 日买入上海期货交易所铝 9 月期货合约一手，价格 15050 元/吨，该合约 当天的结算价格为 15000 元/吨。一般情况下该客户在 7 月 3 日，最高可以按照
9、 （）元/吨价格将该合约卖出。 A: 16500 B.15450 C.15750D.15650 24.当投资者买进某种资产的看跌期权时（） A.实物交割 B.对冲平仓 C.投资者的获利空间为执行价格减权利金之差 D.投资者的获利空间将市场价格上涨的幅度而定 25.我国实物商品期货合约的最后交易是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个 交易日，过了这个期 限的未平仓期货合约，必须进行（） A.实物交割 B.对冲平仓 C.协议平仓 D.票据交换 26.（）是期货市场充分发挥功能的前提和基础 A.合理的投资方式 B.健全的组织机构 C.资金的有效监管 D.有效的风险管理 27.某加工商为了避免
10、大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手 期货合约建仓，基差为 -20 元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该加工商在套 期保值中的盈亏状况是（） A.盈利 3000 元 B.亏损 3000 元 C.盈利 1500 元 D.亏损 1500 元 28.某多头套期保值者，用七月大豆期货保值入市成交价为 2000 元/吨，一个月后，该保值 者完成现货交易，价格 为 2060 元/吨，同时将期货合约为 2100 元/吨平仓，如果 该多头套保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交 易的实际价格是（） A.2040 元/吨 B.2060 元/吨 C.1940 元/吨 D.1
11、960 元/吨 29.期货交易中套期保值者的目的是（） A.在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物 B.通过期货交易规避现货市场的价格风险 C.通过期货交易从价格波动中获得风险利润 D.利用不同交割月份期货合约的差价进行套利 30.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（） A.有广度的 B.窜的 C.缺乏深度的 D.有深度的 31.5 月 10 日大连商品交易所的 7 月份豆油收益价为 11220 元/吨，结算价为 11200 元/吨， 涨跌停板幅度为 4%，则下 一个交易价格不能超过（）元/吨 A.11648B.11668 C.11780 D.11760 32
12、.7 月 1 日，大豆现货价格为 2020 元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以价格在 一个月后买进 200 吨大豆 ，为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成 本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7 月 1 日买进 20 手 9 月份大豆合约， 成交价格 2050 元/吨。8 月 1 日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出 20 手 9 月大豆合约 平仓，成交价格 2060 元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下， 8 月 1 日对冲平仓时基差应为（）元/吨能使 该加工商实现有净盈利的套期保值 A.大于-30 B.小于-30 C.小于 30 D.大于 30 33.下列关
13、于集合竞价的说法正确的是（） 。 A.集合竞价遵循最大成交量原则 B.高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交 C.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 D.等于集合竞价产生的价格的买入和卖出申报不能成交 34.判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是 （） 。 A: 基本因素分析 B.技术因素分析 C.市场感觉 D.历史同期状况 35.关于大连商品交易所对豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述，不正确的是 （） A.合约月份双边持仓总量大于或等于 20 万手，交易保证金比率为合约价值的 5% B.合约月份双边持仓总量大于 50 万手且小于或等于 60 万手，交易保证金比率为合约 价值的 8% C.合约月份双边持仓总量大于 60 万手且小于或等于 70 万手，交易保证金比率为合约 价值的 9% D.合约月份双边持仓总量大于 70 万手，交易保证金比率合约价值的 10%
