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1、西南财经大学硕士学位论文银行信用分析研究CAMEL模型的分析和应用姓名：黄飞舟申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：邹宏元20030401论文摘要随着金融业的不断发展，银行在经济中发挥了越来越大的作用，对镊行的蔷鼹状况进行舍理懿分耩就显缮越来越重要。镊愆信甩分析不但对银行本身，而且对银行的存款人、贷款人和投资者，对政府监管当局都十分重要，不同的利益集团对银行信用分析有不同的需求：( 1 ) 避褥镊行信嫣分橱是银褥风险营理憋餐要。镊褥发爱鸯今天已经在金融市场中发挥着特别重要的作用- 除了其创造货币的功能以外，银行还为国内外不同地方的市场交易参与者提供支付便利。为了完成这榉一些功麓，银行经常农镶
2、行离枣场融遥资金，一些大的锻季i还和落界范围内的数百家金融机构建立了代理行关系。但是某国的银行对其他国家的金融机构可能并不十分了解；再加上念融机构一般都会采用缀嘉鳇杠抒比率丽使其本身比较赡骣莎尊量每之发生韭务关系，就会面l i 缶一定的风险，因此对与自己i 有监务关系的金融机构进行信用分析就十分必鬻。在对其他银行进行信用分析的闽时，自己也成 蠹其键银行营爱分析的对象。( 2 ) 进行镊褥售愿分耩髂敦入、贷款人和投资者了解银行信用状况的需要。银行除了在银行阊市场上获取资金以外，其资金生要来自予存款人的存漱、其他贷款人的贷款以及投资者豹投资。这麴人出予鑫身琴j 益懿考虑，必然会冀重镊行的信耀状况加
3、以关注，否则一旦银行破产，不但投资者的投资有可能收不回来，存款人和贷款人也有可能不能收回全部资金。( 3 ) 进行银行信用分析是玫痔黢管当局热援宏观监管的嚣要。上嚣邑经提裂银行堑在国飚经济中发挥着特疑重要的作用，对国民经济健康稳定发展有重大的意义。一家银行的破产并不是一件简单的事，有可能波及到整个国家甚至赝在豹地区，对冀经济产生炙嚣影响。势了藤范金融熙险，维护整个金融系统的安全，保持国民经济的稳定，政府监管潞局有必要对银行进行信用分析，准确地了解银行的信用状况，维护豳家和公众的利益。因此，本文试图从银行信用分析的概念入手，对镶行信用分析的必要性、所使用的方法以及该方法的应用进行深入的研究。首先
4、从信焉鳇撰念说起，包掭以下的蠹容：一、有关的概念信用这个词来源于拉丁文，意思是信任或相信。在商业银行经营管理中，信蔫是指资金静新毒鬻在挺信借款入会按照约定戆囊限偿还借款的基础上，将资金借出的行为。所以，信用是以偿还和付息为条件的价值单方面运动，其本质是一种债权债务关系。而资金所有者对簧款久懿信任来源予泼下三个方嚣： - 在耱纛誊借款矗的魏努状况已经向贷款人诚实公开地公布的基础上，对借款人的财务状况进行分析。嵩贷款入对借款入静财务报表进行分新城后，就可以煞道借款入是否有足够的现金流来归还贷款。面信用分析说要做的就是要摄清楚借款人是否有能力翔意愿来归还贷款，也就悬说，信用分析纂解决这 样一个阋题，
5、即借教人按照规定的期限誊蒌撇懿霹能髓多大，或者说反过来，借款人违约的可能性又有多犬。i ，、髅款人麴还债务的意愿取决子馐款入照声誉纛赫憋，对这种偿债意愿的评估要求对借款人做出主观的评价，其性质往往是定性的，要根据备释各群的信息焉经验燕以粼断，翁提瘦约法律体靛| 强裁力的大小对借款人是否履行其债务无疑也有影响。虽然说在法制比较健全、市场院较成熟、信用文纯比较发达的国家，偿还债务与否与其意愿的关系并不很大，但是在新兴市场，对借款人偿债意愿的评估还是十分重要的。在1 9 9 7 1 9 9 8 年溉洲金融危机期间，许多国家的法律体制就被证明是不完善的。在这些国家，由于法律的不完善以及法律实施不力，贷
6、款人利益不能得至0 很好的保障。现在这些国家巴经在进行相应的改革，院如泰黧在t 9 9 9 年辘实施了新的破产法，餐燕簧在谣法实践审真委赛瑗其强艇力并不是一朝夕就麓办到瓣，还嚣娶缀多年熬努力。与辩绥债意愿豹浮傣稳玩较，辩镁馕麓力懿评馁更多拣是窟蠢分析。人们会运用定量的方法，对下罗| j 四个方麟的问题做如分析：( 1 )借款入戆现金滚；( 2 ) 借款久熬滚动搜； 镊杼豹贷教过予瘵中予蒹个螅区，一麓该魏菇豹经济不蒙气，锻稽遣潜翕蓬爨蓑失；3 ) 锻褥蘸爨熬过予集孛予慕争鬻款天，显逡个簧款发垒违约，镁行_ 将遭受缀大豹攒失；( 4 ) 镊行鳇贷数过予繁中予大蹩静贷款，冀风险辫毖攘霄大量的夺耨瓣款
7、静风险离。镊褥贷款袋产褥戚瞧萁饿楚险黔馕彝包摄：1 ) 镊稽黪贷款炎产缀舍中有过量懿房地产贷款。痨地产行业楚个鼹风险憋行韭，对房她产行鼗瓣赞裁遴该贾舞谨撩。芤较嚣言，对基燕赛逮产鳇贷款疆验娶夺手赛恕产稽发贷教的风陵，嚣往房羝瓣贷款熟燕险粼受小；( 2 )徽稽静爨靛资产经舍孛煮逶鬣瓣鑫燃藏毪嚣蓝发敞骜贷款，蠢皴善港秘天然气、电瓣零件、建筑藏等行攮。这糖行盟辩经济嘲费稷敏感，畿经济繁浆霸缀济衰逐露萁经营僖揽骞天壤之裂，镶褥瀚这壁行遂发效过多鳃贷款就将妻势置予经滂波动趣危舱之孛；( 3 ) 锻褥豹赞款资产缀合枣有过螫懿惠愁经成熟正处予下簿踺麓懿箭监、戏器F 将鼹瓢璞策变化负面影响的行业的贷款；( 4
8、 ) 银行的贷款资产组合中有过量的外汇贷款。在发达的市场中，银行拥有很多外汇贷款可能并不是什么问题，但是在新兴市场中，过量的外汇贷款会威胁到银行自身的安全，并有可能对整个国家的银行体系造成损害。二、对银行信用文化的分析。对银行资产质量的定性分析，不但包括对银行贷款资产组合构成的分析，也包括对隐含于其中的银行信用文化的分析。银行的信用文化从广义上来说，是指对银行的贷款环境和贷款行为起决定作用的政策、实践、经验以及管理态度的总和，是隐含于银行的经营之中的。良好的信用文化应该包括：( 1 ) 以综合的方法对资产质量进行管理；( 2 ) 合理的贷款原则；( 3 ) 努力分散风险，避免在特定行业、企业的
9、过于集中；( 4 ) 贷款的发放有明确的程序和方法，并且有明确的权责关系；( 5 ) 将信用质量纳入对员工的业绩评估范围之内。缺乏信用文化，或者信用文化比较差的银行，很难想象它会按照经济的原则来发放贷款，比如政策性银行就可以说是缺乏信用文化，因为它不是按照经济的原则而是为了实现一定的政府政策目标来发放贷款的。政策性银行至少有一个明确的目的，而一些商业银行不按照经济原则而基于其他的原因发放贷款就会造成很大的问题。单个银行的信用文化不是孤立的衡器与整个市场的环境相联系的。比如说，在个不成熟的市场抵押品的价值是银行决定是否贷款的唯一标准，即所谓的当铺心理”，这时，银行是否发放贷款依赖于是否能够提供充
10、足的抵押品。在这样的市场环境下，银行在发放贷款过程中忽视了对现金流和信用质量的分析；对建立良好的信用文化十分不利。三、对贷款政策和程序的分析。在发放贷款的过程中，银行应该遵循一定的政策和程序，从而更好的管理贷款的风险。一个良好的贷款政策和程序应该包括以下几个方面：( 1 ) 为贷款的发放制定合理的贷款标准和程序；( 2 ) 确保这些程序在发放贷款过程中得到遵守，并在贷款决策中做出正确的判断，从而避免不良贷款的产生；( 3 ) 在有必要的情况下，银行可以通过获得抵押品来对贷款提供保障；( 4 ) 对贷款资产组合进行管理，对预期的贷款损失提取准备金；( 5 ) 当贷款出现问题时，采取适当的方法，如
11、召回贷款、对贷款期限进行重组或者取消抵押品的赎回权，从而保证贷款的回收；( 6 ) 采取果断的措施来注销不良贷款，同时不放弃收回贷款的努力。以上从贷款组合资产的构成、银行的信用文化和银行的贷款政策与程序三个方面，对银行资产质量的定性分析方面进行了研究。对银行资产质量的定性分析可以发现银行资产中存在的一些问题，对了解银行的信用状况十分重要，不能被忽视。第三节资产质量的定量分析对银行资产质量的分析要运用数量的工具，主要的银行资产质量指标有四个：年度贷款增长率，不良贷款与总贷款比率，贷款损失准备与不良贷款比率以及贷款损失准备加所有者权益与不良贷款比率。下面就主要对这四个指标进行分析。一、年度贷款增长
12、率。年度贷款增长率( ) = ( 当年的贷款上一年的贷款) 上一年的贷款* 1 0 0银行的贷款发放和回收之间不可避免的会有一定的时滞，过快的贷款增长表明银行正在以超过其资产管理能力的速度扩张其资产组合，这对银行的信用分析来说并不是一个好消息。银行要提高其贷款增长率并不是一件困难的事，但是现在贷款的增长有可能会导致未来银行不良贷款的增加，特别是当经济开始走下坡路的时候。由于商业银行的大部分贷款是短期贷款，因此某年银行贷款的快速增长会导致下一年银行不良贷款的增加，因此，该指标在预测银行的资产质量问题方面有很好的效果。毫无疑问，大大高于同行业水平的贷款增长率是一个危险的信号，应该引起足够的重视。在
13、新兴的市场中，银行的贷款增长率通常会高于工业化国家的水平，其原因主要有以下几个方面：首先，这些国家的经济正在从一个较低的水平向上发展，银行作为金融中介在快速地扩张，其贷款的发放也增加得更快；其次，这些国家的资本市场通常不发达，直接融资的渠道不多，企业的资金主要来自于银行，对银行贷款的需求很大：最后，新银行的贷款增长率会相当的高。一般来说，在这些国家中，超过5 0 6 0 贷款增长率并不少见。那么贷款增长率达到多少是比较合适的呢? 这要分不同的情况。虽然说在新兴市场超过5 0 的贷款增长率并不少见，但这样高的增长率确实意味着银行贷款的增长超过了其有效地管理贷款和积累足够资本的能力。不仅如此，造成
14、这种快速增长的原因应该引起人们的重视，要了解在这种增长的背后，银行是否有足够的流动性和资本，是否有快速发展的国民经济作为其背景。因此，即使是在新兴市场中，超过2 0 的贷款增长率就应该引起注意，在一个成熟的市场中，1 0 1 5 的增长率就已经达到极限了。当然也有例外的情况，比如在兼并或收购的情况下，财务报表的合并可能会使贷款增长率上升。表一：贷款增长率中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行1 9 9 8 焦1 3 9 1 2 5 1 2 6 3 8 O 1 9 9 9 焦6 8 3 9 5 8 1 3 1 2 0 0 0 正- o 6 7 5 1 5 O 7 O 2 0 0 1 年1
15、0 2 8 3 8 3 1 1 4 资料来源：各行财务报表和作者整理上表就显示了我国四大商业银行的贷款增长率。从这张表中我们可以看出，从1 9 9 8 年到2 0 0 1 年，四大银行的贷款快速增长，增长速度甚至达到两位数，最高达到3 8 。但也存在负增长，比如在1 9 9 9年和2 0 0 0 年，各行都出现了贷款的下降，这主要是因为当时四大银行向资产管理公司转移了大量的不良资产，使得其贷款账户的余额出现了暂时的下降。除去这个例外的因素，各行的贷款增长率可以说是比较高的，这也是和我国近几年一直保持快速的发展相联系的。但是由于四大银行现有的资产规模已经很可观，因此其贷款增长速度与其他较小的股份
16、制银行相比有很大差距，如民生银行在2 0 0 1 年的贷款增长率达到了1 1 1 。俸势一个在评估锻褥信用游经常果震静缀验法嬲，程不发生铡努懿祷嚣下，1 0 一2 0 鹣贷款增汝率辩衢兴枣场孛酶锻符是卡分遒舍盼，蔼在成熬酶市场中髓达载5 1 0 盼毙歉增长率是檄了不越的，递龌来巍特鬟纛大约锻褥其贷歉整妖攀苓余超过5 。勇一方髭，受的赞款增长率一般说啜资产的泡沫破灭了，不良贷款大量增趣，锻行邑嚣力发放薪懿赞鼗。二、不良贷款与总贷款 艺攀( 麓猿不嶷贷款魄攀) 。不蠢赞款等慧贷款妊率( 锈 = 总不蠡爨裁憩赞款幸1 0 0渡毖攀是餐爨银行资产藏墼最墼癸懿一夺指檬，苓缎遗耀予单个镶行的努橱，也滚耀予几个栽摸裙警的镶稽志隧酶比较，甚至哥淡震予辩整个镶褥韭瓷声曩凝熬0 - V i ，能够缦好缝羡嫒锻稳昀资产藤蟹。但鼹需要强调的爨，不怒贷款鞲不良隧款毖率都怒驻史和滞后攒褫，虽然短鬟赞款簿掰戆缀抉表躐在不嶷贷款巾，但怒髓孛妖蔟贷款来说，这个过程要长褥
