《上市专题研究12：法规体系下关联方的比较》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上市专题研究12：法规体系下关联方的比较（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、上市专题研究上市专题研究 1212：法规体系下关联方的比较法规体：法规体系下关联方的比较法规体系下关联方的比较系下关联方的比较一、规范上市公司关联方和关联交易的法规一、规范上市公司关联方和关联交易的法规1、中华人民共和国公司法2、中华人民共和国证券法3、深圳证券交易所股票上市规则4、企业会计准则第 36 号关联方披露5、上市公司信息披露管理办法6、上市公司治理准则7、深交所上市公司内部控制指引8、上市公司章程指引9、规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知10、对重大关联交易等事项的审核要求11、中小企业板上市公司内部审计工作指引二、关于关联方的定义二、关于关联方的定义深交
2、所股票上市规则上市公司信息披露管理 办法企业会计准则第 36 号关联方 披露关联交 易关联交易是指上市公司 或其控股子公司与上市 公司关联人之间发生的 转移资源或义务的事项。关联交易是指上市公司 或者其控股子公司与上 市公司关联人之间发生 的转移资源或者义务的 事项。关联方交易，是指关联方之间 转移资源、劳务或义务的行为， 而不论是否收取价款。关联方关联人包括关联法人和 关联自然人。关联人包括关联法人和 关联自然人。一方控制、共同控制另一方或 对另一方施加重大影响，以及 两方或两方以上同受一方控制、 共同控制或重大影响的，构成 关联方。母公司直接或间接地控制上市 公司的法人直接或者间接地控制上
3、 市公司的法人；该企业的母公司。（相同）同被控 制的兄 弟公司由前项所述法人直接或 间接控制的除上市公司 及其控股子公司以外的 法人；由前项所述法人直接或 者间接控制的除上市公 司及其控股子公司以外 的法人；与该企业受同一母公司控制的 其他企业。（相同）被关联 自然人 控制的 公司上市公司的关联自然人 直接或间接控制的、或 担任董事、高级管理人 员的，除上市公司及其 控股子公司以外的法人；关联自然人直接或者间 接控制的、或者担任董 事、高级管理人员的， 除上市公司及其控股子 公司以外的法人；该企业主要投资者个人、关键 管理人员或与其关系密切的家 庭成员控制、共同控制或施加 重大影响的其他企业。
4、（证 监会比会计要广，因为证监会 自然人概念还包括了母公司的 高管。但会计包括施加重大 影响）法人股 东持有上市公司 5%以上股 份的法人；持有上市公司 5%以上股 份的法人或者一致行动 人；对该企业实施共同控制的投资 方。（50%） 对该企业施加重大影响的投资 方（20%以上）（证监会比会 计严格：因为证监会规定是 5% 以上的投资方）自然人 股东直接或间接持有上市公 司 5以上股份的自然人；直接或者间接持有上市 公司 5%以上股份的自然 人；该企业的主要投资者个人及与 其关系密切的家庭成员。（和 红字相对应，相符）本公司 高管上市公司董事、监事及 高级管理人员；上市公司董事、监事及 高级管
5、理人员；该企业或其母公司的关键管理 人员及与其关系密切的家庭成 员。（和红字相对应，相符）母公司 高管直接或间接地控制上市 公司的法人的董事、监 事及高级管理人员直接或者间接地控制上 市公司的法人的董事、 监事及高级管理人员；该企业或其母公司的关键管理 人员及与其关系密切的家庭成 员。（和红字相对应，相符）股东和 本公司 高管的 亲属直接或间接持有上市公 司 5以上股份的自然人 和上市公司董事、监事 及高级管理人员的关系 密切的家庭成员，包括 配偶、父母及配偶的父 母、兄弟姐妹及其配偶、 配偶的兄弟姐妹、年满 18 周岁的子女及其配偶 和子女配偶的父母；直接或间接持有上市公 司 5以上股份的自
6、然 人和上市公司董事、监 事及高级管理人员的的 关系密切的家庭成员， 包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、 兄弟姐妹及其配偶，配 偶的父母、兄弟姐妹， 子女配偶的父母；该企业的主要投资者个人及与 其关系密切的家庭成员。该企 业或其母公司的关键管理人员 及与其关系密切的家庭成员 （母公司关键管理人员的家 庭成员是证监会和会计的实质 性差别，证监会不包括）保底条 款根据实质重于形式的原 则认定的其他与上市公 司有特殊关系，可能造 成上市公司对其利益倾 斜的法人和自然人。根据实质重于形式的原 则认定的其他与上市公 司有特殊关系，可能造 成上市公司对其利益倾 斜的法人和自然人。该企业的子公
7、司、该企业的合 营企业、该企业的联营企业。 （差别之一：证监会保底条 款；会计明确指明子公司、合 营公司和联营公司）时效条 款在过去 12 个月内或者根 据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述情形 之一的；在过去 12 个月内或者 根据相关协议安排在未 来 12 月内，存在上述 情形之一的；实际原则，侧重于会计核算，其他受同一国有资产管理机 构控制而形成兄弟公司 的，不因此构成关联关 系，但该法人的董事长、 总经理或者半数以上的 董事是上市公司董事、 监事及高级管理人员的 除外。（除本条外，上市规则 和信息披露指引规定是 一样的。）仅仅同受国家控制而不存在其 他关联方关系的企业，不构成 关
8、联方（相符）公司法关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其 直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。 但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。（侧重于 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的责任） 税收征 管法实 施细则关联企业，是指有下列关系之一的公司、企业和其他经济组织一)在资金、经营、 购销等方面，存在直接或者间接的拥有或者控制关系；(二)直接或者间接地同 为第三者所拥有或者控制；(三)在利益上具有相关联的其他关系。 结论上市规则和证监会一致，与会计准则有差别，全面概括。陷阱：陷阱：1 1、控股股东的监事
9、的亲属不属于关联自然人；、控股股东的监事的亲属不属于关联自然人；2 2、控股子公司的董监事高管人员不属于关联自然人；、控股子公司的董监事高管人员不属于关联自然人；3 3、与其他公司合营或联营，并不因合营或联营而构成关联关系；、与其他公司合营或联营，并不因合营或联营而构成关联关系；4 4、关联自然人任监事的公司不是关联法人；、关联自然人任监事的公司不是关联法人；5 5、关联自然人直接或间接控制的公司才是关联法人（所以持股、关联自然人直接或间接控制的公司才是关联法人（所以持股 5%5%的不是）；的不是）；6 6、前后一年有关联自然人、前后一年有关联自然人/ /关联法人情形的依然认定为关联自然人关联
10、法人情形的依然认定为关联自然人/ /关联法人；关联法人；三、关联交易审批三、关联交易审批关联自然人：30 万以上独立董事、董事会；关联法人：300 万且净资产 0.5%以上，独立董事、董事会；关联人：3000 万且净资产 5%以上，独立董事、董事会、股东大会。有的公司只规定了数额，属于是对自己的要求比法规还要严格。四、法规摘录四、法规摘录1、新公司法第二十一条：第二十一条：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。第一百二十五条：第一百二十五条：上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，
11、不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。第二百一十七条：第二百一十七条：本法下列用语的含义：（四）关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。2、新证券法第一百三十条：第一百三十条：证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。3、企业会计准则第
12、 36 号关联方披露第三条：第三条：一方控制,共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制,共同控制或重大影响的,构成关联方。控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制,是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。（与旧准则相比，关联方范围扩大了。旧准则：在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施
13、加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方。第四条第四条：下列各方构成企业的关联方：(一)该企业的母公司.(二)该企业的子公司.(三)与该企业受同一母公司控制的其他企业.(四)对该企业实施共同控制的投资方.(五)对该企业施加重大影响的投资方. (六)该企业的合营企业.(七)该企业的联营企业.(八)该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员.主要投资者个人,是指能够控制,共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者.(九)该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员.关键管理人员,是指有权力并负责计划,指挥和控制企业活动的人员.与
14、主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员,是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员.(十)该企业主要投资者个人,关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制,共同控制或施加重大影响的其他企业.第五条第五条：仅与企业存在下列关系的各方,不构成企业的关联方:(一)与该企业发生日常往来的资金提供者,公用事业部门,政府部门和机构.(二)与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户,供应商,特许商,经销商或代理商.(三)与该企业共同控制合营企业的合营者.第六条：第六条：仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业,不构成关联方。4、上市公司信息披露管理办法第七十一条：第七十一
15、条：（三）上市公司的关联交易，是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。关联人包括关联法人和关联自然人。具有以下情形之一的法人，为上市公司的关联法人：1直接或者间接地控制上市公司的法人；2由前项所述法人直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；3关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人；4持有上市公司 5%以上股份的法人或者一致行动人；5在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述情形之一的；6中国证监会、证券交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司
16、有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人。具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：1直接或者间接持有上市公司 5%以上股份的自然人；2上市公司董事、监事及高级管理人员；3直接或者间接地控制上市公司的法人的董事、监事及高级管理人员；4上述第 1、2 项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；5在过去12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 个月内，存在上述情形之一的；6中国证监会、证券交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的自然人。5、深交所上市规则10.1.210.1.2：上市公司的关联人包括关联法人和关联自然人。10.1.310.1.3：具有以下情形之一的法人，为上市公司的关联法人：（一）直接或者间接控制上市公司的法人；（二）由上述第（一）项法人直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；（三）由第 10.1.5
