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1、10011 0010 1010 1101 0001 0100 10111新资本协议框架下 信用风险与操作风险管理关键关键关键关键海口海口海口海口2010.2.32010.2.32010.2.32010.2.310011 0010 1010 1101 0001 0100 10112引子:银行为什么存在而且需要被监管? 银行应当被管理 ? 一群人和设备 ? 资产A=负债L+所有者权益S ? 损益表? 银行经营风险以追求利润 ? 银行面临风险的多样性? 银行必须被监管 ? 银行的脆弱性 ? 银行的外部性 传染途径 消费者? 金融风暴的反思：以往的管理、监管是否有效？10011 0010 1010 1
2、101 0001 0100 10113讲义提纲A 商业银行的定义与监管的逻辑 B 信用风险管理概论 C 信用风险的监管资本要求与管理工具 D 操作风险管理概论 E 参考资料10011 0010 1010 1101 0001 0100 10114讲义提纲A 商业银行的定义与监管的逻辑 B 信用风险管理概论 C 信用风险的监管资本要求与管理工具 D 操作风险管理概论 E 参考资料10011 0010 1010 1101 0001 0100 10115A 商业银行的定义与监管的逻辑：银行定义的演进1.金融中介机构BANK的由来信用中介欧洲的金匠（存/贷） 支付中介山西的票号（汇/兑） 2.经营风险的
3、企业“富贵险中求”风险管理消灭风险10011 0010 1010 1101 0001 0100 10116英语“银行（bank）” 一词来源于拉丁语“长板凳（banco）”在中世纪中期的欧洲，国家之间以及城乡之间日益频繁的商品交换 通过定期集市进行。当时的欧洲货币种类繁多，币值低劣，伪币横 行，于是，就出现了专门鉴定、估量、兑换货币为业的钱窗，称为 兑换人。异地买卖携带大宗钱币非常不方便，且不安全。于是商人 就把自己携带的大额货币交给兑换人，由兑换人开出凭据，商人在 经商地以凭据兑取他所需的当地货币，这种凭据就是最早的汇票。 有时，需要现款的商人还可以向兑换人借款，由借款人出具期票给 兑换人，
4、按期票规定的日期归还，并付给利息。这样，信贷业务开 始发展起来。起初，兑换人坐在一条长板凳上办公，不久，长板凳就成了兑换人 的代替名词。兑换人通过经营汇兑和借贷业务获得高额利润，银行 就起源于银钱兑换业，兑换人久而久之就变成了银行家。10011 0010 1010 1101 0001 0100 10117A 商业银行的定义与监管的逻辑：历史回顾1.商业银行与投资银行 2.若干“法案”与“危机” 1929年 经济大萧条 1933年格拉斯斯蒂格尔法案 1997年 亚洲金融危机 1999年金融现代化法案 2007年 次贷危机 2010年“沃尔克法则”(Volcker Rule)还没定论！10011
5、0010 1010 1101 0001 0100 10118A 商业银行的定义与监管的逻辑：历史回顾14050全球金融体系6600全球100家主要金融机构4076北美247亚洲其他银行2280欧洲其他银行136苏格兰皇家银行82法国农业信贷74巴克莱88富通97德意志银行100瑞信177富国银行205摩根大通274汇丰银行274美国银行442瑞银UBS456华盛顿互惠银行681花旗银行967美联银行已损失金额已损失金额已损失金额已损失金额（亿美元亿美元亿美元亿美元）银行或地区名称银行或地区名称银行或地区名称银行或地区名称国际货币基金组 织（IMF） 2008年10月估计国际货币基金 组织（IM
6、F） 2009年9月末 发布有关报告 ，全球银行和 其它金融机构 的减损规模预 测为34000亿 美元10011 0010 1010 1101 0001 0100 10119A 商业银行的定义与监管的逻辑：历史回顾（国际）2007年初2008年末10011 0010 1010 1101 0001 0100 101110A 商业银行的定义与监管的逻辑：历史回顾（国内）1.在2007年次贷危机爆发前，花旗集团、美国银 行和汇丰银行位居全球的前三位，其市值均超 过2150亿美元。而中国三家上榜银行中国工商 银行、中国银行和中国建设银行的位次分别为 第四、第六和第七位。 2.但到2009年6月底，中国
7、工商银行以2570亿美元 的市值高居榜首，中国建设银行和中国银行分 列第二、第三位。中国交通银行也跻身排行榜 ，以约593亿美元的市值位列全球第13位。10011 0010 1010 1101 0001 0100 101111A 商业银行的定义与监管的逻辑：危机的启示1. 回到基本知己知彼 2. 没有魔术、没有银色子弹不要迷信“科学” 3. 有人要把手弄脏花时间和精力做好基础工作4. 不能盲目期望用一个评级解决所有问题 5. 要避免集中性风险：强化组合管理 6. 要有文化的配套 7. 要超越合规 8. 要整合风险管理10011 0010 1010 1101 0001 0100 101112A
8、商业银行的定义与监管的逻辑：如何看待模型或方法1.1.1.1.火鸡在感恩节前的困惑火鸡在感恩节前的困惑火鸡在感恩节前的困惑火鸡在感恩节前的困惑黑天鹅，“过去预测未来”？2.Data Cooking2.Data Cooking2.Data Cooking2.Data Cooking信用“医生” OR 信用“骗子”3.3.3.3.科学是第一生产力科学是第一生产力科学是第一生产力科学是第一生产力？某领导的信心10011 0010 1010 1101 0001 0100 101113A 商业银行的定义与监管的逻辑：商业银行的定位1.1.1.1.分业与混业的争论分业与混业的争论分业与混业的争论分业与混业
9、的争论 2.2.2.2.监管部门的分工监管部门的分工监管部门的分工监管部门的分工 微观监管工具 CBRC巴塞尔新资本协议框架 宏观监管工具 央行货币政策（基准利率、准备金率等） 3.3.3.3.主业的选择主业的选择主业的选择主业的选择10011 0010 1010 1101 0001 0100 101114A 商业银行的定义与监管的逻辑：风险种类?信用风险信用风险信用风险信用风险 ? 市场风险 ?操作风险操作风险操作风险操作风险（包括法律风险包括法律风险包括法律风险包括法律风险） ? 其他风险 业务风险：银行在竞争中的地位以及银行在变化的市场环境中的业务发展与其 相关的风险。 贸然进入“危险的
10、领域”。例如次贷危机中的遭受损失的各家银行。 战略风险：与银行高级管理层的长期经营决策及其执行相关的风险。 与业务风险相似，但多由重要决策引发。例如金融危机中BOA收购美林；何时 “抄美国的底”？ 声誉风险：由于公众的负面看法而对银行造成潜在损失的风险。 容易被媒体放大！例如“超生罚款”引发的挤兑（财经）。 ? 利率风险（银行账户、交易账户） ? 流动性风险最重要的风险10011 0010 1010 1101 0001 0100 101115A 商业银行的定义与监管的逻辑：三大支柱最低资本要求P外部监管外部监管外部监管外部监管P P P P市场纪律市场纪律市场纪律市场纪律P P P P总总总总
11、资本资本资本资本信用风险信用风险信用风险信用风险+市场风险+操作风险操作风险操作风险操作风险 （1988198819881988）（1996199619961996）（2004200420042004）8%三三三三 大大大大 支支支支 柱柱柱柱（技术技术技术技术、制度和市场制度和市场制度和市场制度和市场）四项原则四项原则四项原则四项原则： 银行全面风险银行全面风险银行全面风险银行全面风险在统一的信息在统一的信息在统一的信息在统一的信息 披露框架下披露框架下披露框架下披露框架下10011 0010 1010 1101 0001 0100 101116A 商业银行的定义与监管的逻辑：三大支柱第二支
12、柱的四项原则第二支柱的四项原则第二支柱的四项原则第二支柱的四项原则 原则一原则一原则一原则一：银行应具备一整套程序银行应具备一整套程序银行应具备一整套程序银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本 水平水平水平水平，并制定保持资本水平的战略并制定保持资本水平的战略并制定保持资本水平的战略并制定保持资本水平的战略。 主体主体主体主体：银行银行银行银行 核心工作核心工作核心工作核心工作：内部资本充足评估程序内部资本充足评估程序内部资本充足评估程序内部资本充足评估程序（Inte
13、rnal Capital Adequacy Internal Capital Adequacy Internal Capital Adequacy Internal Capital Adequacy Assessment ProcessAssessment ProcessAssessment ProcessAssessment Process，ICAAPICAAPICAAPICAAP） 原则二原则二原则二原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况和战略监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况和战略监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况和战略监管当局应检查和评价银
14、行内部资本充足率的评估情况和战略，以以以以 及它们监测并确保监管资本比率达标的能力及它们监测并确保监管资本比率达标的能力及它们监测并确保监管资本比率达标的能力及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。若对检查结果不满意若对检查结果不满意若对检查结果不满意若对检查结果不满意，监管当监管当监管当监管当 局应采取适当的监管措施局应采取适当的监管措施局应采取适当的监管措施局应采取适当的监管措施。 主体主体主体主体：监管当局监管当局监管当局监管当局 核心工作核心工作核心工作核心工作：监管机构监督检查程序监管机构监督检查程序监管机构监督检查程序监管机构监督检查程序（Supervision Regulator
15、y Supervision Regulatory Supervision Regulatory Supervision Regulatory Evaluation ProcessEvaluation ProcessEvaluation ProcessEvaluation Process） 原则三原则三原则三原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率，应有能力要应有能力要应有能力要应有能力要 求银行持有超过最低的资本求银行持有超过最低的资本求银行持
16、有超过最低的资本求银行持有超过最低的资本。（监管当局主导监管当局主导监管当局主导监管当局主导） 原则四原则四原则四原则四：监管当局应尽早采取干预措施监管当局应尽早采取干预措施监管当局应尽早采取干预措施监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险防止银行的资本水平降至防范风险防止银行的资本水平降至防范风险防止银行的资本水平降至防范风险 所需的最低要求之下所需的最低要求之下所需的最低要求之下所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本如果银行未能保持或补充资本如果银行未能保持或补充资本如果银行未能保持或补充资本，监管当局应要求其迅监管当局应要求其迅监管当局应要求其迅监管当局应要求其迅 速采取补救措施速采取补救措
