变现能力分析

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变现能力分析变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。主要包括：流动比率和速动比率。公式 1：流动比率=流动资产/流动负债公式 2：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债公式 3：保守速动比率=(现金+交易性金融资产+应收账款净额+应收票据)/流动负债把存货从流动资产中剔除的原因：(4 点)P156(1)在流动资产中，存货的变现能力最差;(2)由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理;(3)部分存货已低押给某债权人;(4)存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。通常认为正常的速动比率是 1，低于 1 的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。以下几种因素会增强公司的变现能力：可动用的银行贷款指标。银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力。准备很快变现的长期资产。由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力。偿债能力的声誉。如果公司的长期偿债能力一贯很好，有一定的声誉，在短期偿债方面出现困难时，可以通过发行债券和股票的方法解决资金的短缺问题，提高短期偿债能力。这个增强变现能力的因素，取决于公司自身的信用声誉和当时的筹资环境。以下几种因素会减弱公司的变现能力：一是未作记录的或有负债，二是担保责任引起的负债。