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1、常见的基本面数据对市场走势解读常见的基本面数据对市场走势解读常见的基本面数据对市场走势解读基本面各种经济数据解读美国经济数据解释1.国内生产总值 GDP,加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。与黄金白银反向。(公布时间；一季度月底、21 点 30 分,注：夏令时间 20:30)即国内生产总值，英文名称 GrossDomesticProduct，通常缩写为 GDP。该指标是宏观经济中最受关注的经济统计数字，因为它被认为是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。(西方国家 GDP 的公布通常分为每月公布和每季公布，其中又以每季公布的 GDP 数据最为重要，投资者应考察该季度 GDP 与前
2、一季度及去年同期数据相比的结果，增速提高，或高于预期，均可视为利好)通常 GDP 越高,意昧着经济发展越好，利率趋升，汇率趋强,金价趋弱。投资者应考察该季度 GDP 与前一季度及去年同期数据相比的结果，增速提高，或高于预期，均可视为利好非农就业数据,与黄金白银反向公布时间（每个月第一周周五 21：30，注：夏令时间 20:30）非农数值减小，表示经济步入萧条。企业减少生产。利空美元，利好黄金非农数值增加，表示经济状况健康良好。加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。利于提高利率，利好黄金，利好美元。就业报告（TheEmploymentReport） ，包括与就业相关的信息，分别由两个
3、独立的调查得出，即企业调查和家庭调查。其中，企业调查提供有关非农业部门的就业情况，平均每小时工作和总小时指数；家庭调查提供有关劳动力、家庭就业和失业率的情况。非农业就业衡量在所有非农工业中有收入人员的数字，如制造业和服务业。就业报告通常被誉为外汇市场能够做出反应的所有经济指标中的“皇冠上的宝石” ，它是市场最为敏感的月度经济指标，投资者通常能从中看到众多市场敏感的信息，其中外汇市场特别重视的是随季节性调整的每月就业人数的变化情况。比如，强劲的非农就业情况表明了一个健康的经济状况，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值，反之亦然。工业生产指数，与黄金白银反向。（
4、公布时间；每月 15 号 21.15/22.15）工业生产指数反映美国生产和制造业的总生产，通常与国家经济发展相一致。加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。工业生产水平越高，经济发展势头越好，资本投资也更多，从而带动美元汇率上升。指数上扬,代表经济好转,利率可能会调高,对美元应是偏向利多,对黄金利空；反之为利多。采购经理人指数（PMI） ，与黄金白银反向。（公布时间月初 1-3 号 11 点）采购经理人指数（PurchaseManagementIndex）是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等八个范围的状况。采购经理人指数是以百分比来表示，常
5、以50%作为经济强弱的分界点：即当指数高于 50%时，被解释为经济扩张的讯号。利多美元，利空黄金。当指数低于 50%，尤其是非常接近 40%时，则有经济萧条的忧虑，一般预期联邦准备局可能会调降利率以刺激景气。耐用品订单，与黄金反向。（公布时间；月底或月初 21.15/22.15）用品订单(DurableGoodOrders)代表未来一个月内，对不易耗损的物品订购数量，该数据反应了制造业活动情况，就定义而言，订单泛指有意购买、而预期马上交运或在未来交运的商品交易。若该数据增长，则表示制造业情况有所改善，利好该国货币。反之若降低，则表示制造业出现萎缩，对该国货币利空。该数据增长，则表示制造业情况有
6、所改善，利好美元，利空黄金。反之若降低，则表示制造业出现萎缩，对美元利空，利多黄金。生产者物价指数(PPI)，与黄金白银反向。（公布时间；每月第二周周五 21 点 30，注：夏令时间 20:30）生产者物价指数（ProducerPriceIndex,PPI）与 CPI 不同，主要的目的是衡量企业购买的一篮子物品和劳务的总费用。加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。由于企业最终要把它们的费用以更高的消费价格的形式转移给消费者，所以，通常认为生产者物价指数的变动对预测消费物价指数的变动是必要的。生产者物价指数是用来衡量生产者在生产过程中，所需采购品的物价状况；因而这项指数包括了原料，半
7、成品和最终产品等（美国约采用 3000 种东西）三个生产阶段的物价资讯。一般来说，生产者物价指数上扬对美元来说大多偏向利多美元，利空黄金;下跌则为利空美元，利多黄金。零售销售指数，与黄金白银反向。（公布时间；月中 13-15 日 21 点 30，注：夏令时间 20:30）零售销售（RetailSale） ，售销售是一个适时的指标，关于消费者的主要消费模式以及会因正常季节变动，加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。节假日，交易日不同而调整。其实是零售销售数额的统计汇总，凡以现金或信用卡方式付帐的商品交易均是零售业的业务范围，服务业所发生的费用不包括在零售销售中。零售数据对于判定一国的
8、经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。零售包括耐用和非耐用品商品销售，及服务及难免发生的加在商品的费用税收，但不包括负担在消费者身上的销售税。零售额的提升,代表个人消费支出的增加,经济情况好转,如果预期利率升高,对美元有利，利空黄金；反之如果零售额下降,则代表景气趋缓或不佳,利率可能调降,对美元偏向利空，利多黄金。消费者物价指数（CPI）与黄金白银反向。（公布时间；每月 20-25 日 21 点 30，注：夏令时间 20:30）消费者物价指数（ConsumerPriceIndex） ，英文缩写为 CPI，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变
9、动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指针。消费者物价指数上升太多，有通货膨胀的压力，此时中央银行可能会通过调高利率来加以控制，对一国货币来说是利多。不过，如果消费者物价指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定的因素的时候，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，从而造成经济前景不明朗，因此该指数过高的升幅并不被市场欢迎。新屋开工及营建许可建筑类指标在各国公布的数据体系中一般占有较重要的地位，因为房地产业对于现代化经济体都有举足轻重的地位，加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。而且一国经济景气与否也往往会在建筑类指标上反映出来。通常来讲，新屋开工与营建许可的增加，理论上对于该国货币来
10、说是利好因素，将推动该国货币走强，新屋开工与营建许可的下降或低于预期，将对该国货币形成压力。讨论通货膨胀时，最常提及的物价指数之一。消费者物价指数上升，有通货膨胀的压力，此时中央银行可能藉由调高利率来加以控制，对美元来说是利多，利空黄金。反之指数下降，利空美元，利多黄金。不过，由于与生活相关的产品多为最终产品，其价格只涨不跌，因此，消费者物价指数也未能完全反应价格变动的实情。新屋开工及营建许可建筑类指标，与黄金白银反向。（公布时间；月中或月底 21.30/23 点）因为住宅建设的变化将直接指向经济衰退或复苏。通常来讲，新屋开工与营建许可的增加，理论上对于美元来说是利好因素，将推动美元走强，利空
11、黄金。新屋开工与营建许可的下降或低于预期，将对美元形成压力，利多黄金。建筑类指标在各国公布的数据体系中一般占有较重要的地位，因为房地产业对于现代化经济体都有举足轻重的地位，而且一国经济景气与否也往往会在建筑类指标上反映出来。通常来讲，新屋开工与营建许可的增加，理论上对于该国货币来说是利好因素，将推动该国货币走强，新屋开工与营建许可的下降或低于预期，将对该国货币形成压力。美国每周申请失业金人数，与黄金白银同向。(公布时间；每周四 21 点 30，注：夏令时间 20:30)分为两类，首次申请及持续申请。除了每周数字外，还会公布的是四周的移动平均数，以减少数字的波动性。申请失业金人数变化是市场上最瞩
12、目的经济指标之一。美国是个完全消费型的社会，消费意欲是经济的最大动力所在，如果每周因失业而申请失业救济金人数增加，会严重抑制消费信心，相对美元是利空，利多黄金。该项数据越低，说明劳动力市场改善，对经济增长的前景乐观，利于美元，利空黄金。美国领先指标，与黄金白银反向。（公布时间：月中或月底 23：00）领先指数（LeadingIndicator） ，也叫领先指标或先行指标，是预测未来经济发展情况的最重要的经济指标之一，是各种引导经济循环的经济变量的加权平均数。领先指数由众多要素构成，涉及国民经济的诸多方面，以美国的领先指数为例，主要包括下列要素：1 制造业平均每周工作量。2 平均周申请失业金人数
13、。3 制造商新增消费品和原材料订单。4 卖主交割执行情况其工厂延迟交货的百分比。5 工厂和设备的合同、订单。6 新增私人投资的营建许可。7M2 货币供应量。8 标准普尔 500 股票指数及股息收益。9 密歇根消费者信心指数。10 生产成本与卖价间的差额。领先指标是一个衡量总体经济运动的综合性指标，它可以较早的说明今后数个月的经济发展状况以及商业周期的变化，使投资者早期预测利率方向的重要工具,，预测未来经济发展情况的最重要的经济指标之一，显示美国的经济前景。若美国上周 ECRI 领先指标高于前值将有利美元，利空黄金；否则将不利于美元。美国本月核心零售销售，与黄金反向。（公布时间：月中 13-15
14、 日 23：00 点）零售销售（RetailSale） ，其实是零售销售数额的统计汇总，包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。服务业所发生的费用不包括在零售销售中。零售销售指数是用以衡量消费者在零售市场的消费金额变化，核心零售销售为剔除汽车、食品和能源的零售数据统计得出。零售额的提升，代表个人消费支出的增加,经济情况好转,如果预期利率升高,对美元有利；反之如果零售额下降,则代表景气趋缓或不佳,利率可能调降,对美元偏向利空。美国月贸易帐，贸易赤字，与黄金同向。(公布时间:月中或月底 21 点 30，注：夏令时间 20:30)贸易帐反映了国与国之间的商品贸易状况，是判断
15、宏观经济运行状况的重要指标。进口总额大于出口，加企鹅，幺溜溜期五巴巴斯久幺，获取贵金属实盘指导。于是便会出现“贸易逆差”的情形；如果出口大于进口，便称之为“贸易顺差” ；如果出口等于进口，就称之为“贸易平衡” 。如果一个国家经常出现贸易逆差现象，国民收入便会流出国外，使国家经济表现转弱。政府若要改善这种状况，就必须要把国家的货币贬值，因为币值下降，即变相把出口商品价格降低，提高出口产品的竞争能力。国际贸易状况是影响外汇汇率十分重要的因素。因此，当外贸赤字扩大时，就会利空美元，令美元下跌，利多黄金；反之，当出现外贸盈余时，则是利好美元，利空黄金美国净资本流入，与黄金反向。美国净资本流入是指减去了
16、美国居民对国外证券的投资额后，境外投资者购买美国国债、股票和其他证券而流入的净额。被视为衡量资本流动状况的一个大致指标。资本净流入处于顺差（正数）状态，好于预期，说明美国外汇净流入，对美元是利好；相反处于逆差（负数）状态，说明美国外汇净流出，利空美元。美国设备使用率(也称产能利用率)，与黄金反向。产能利用率(CapacityUtilization)，也叫设备利用率，是工业总产出对生产设备的比率，简单的理解，就是实际生产能力到底有多少在运转发挥生产作用。当产能利用率超过 95%以上，代表设备使用率接近全部，通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高，在市场预期利率可能升高情况下，对一国货币是利多。反之如果产能利用率在 90%以下，且持续下降，表示设备闲置过多，经济有衰退的现象，在市场预期利率可能降低情况下，对该国货币是利空。美国设备使用率(也称产能利用率)是工业总产出对生产设备的比率，代表产能利用程度。当设备使用率超过 95%以上，代表设备使用率接近满点，通货膨胀的压力将随产能无法应付而升高，在市场预期利率可能升高情况下，对美元是利多。反之如果产能利用用率在 90%以下，且持续下降，表
