正兴集团招股说明书

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1、说明书摘要 以下总结是合格的完整，并应结合，更详细的资料和财务报表的其他地方出现在本章程及 任何自由写作招股书我们可以授权交付或提供给你。除了这个总结，我们敦促你阅读整个 招股说明书仔细，尤其是风险投资在光缆下讨论“风险因素， “在决定是否购买光缆。 概述 我们是全球最大的商用车轮毂制造商在中华人民共和国在售后市场和市场销售总量而言， 根据霜冻和沙利文报告。我们不断提高我们的领先的市场份额从约 12.3% 2007 至 16.6% 2009，其中约 70%高于二最大的商用车轮毂制造商在中华人民共和国 2009。我们相信，我 们的产品享有优质品牌在业界的认可，尤其是在最终用户。我们的产品出口到全

2、世界 30 多 个国家。 我们设计，制造和销售高质量的钢轮，是最广泛使用的类型的商用车辆。我们提供的产品 是一个最多元的中华人民共和国商业车辆车轮行业。我们目前提供 230 多个系列的管状钢 轮，无内胎钢轮和越野钢轮。每个系列的钢轮是在一系列的性能规格，尺寸和颜色，满足 广大客户的各种要求。我们相信我们的产品是公认的安全，强度和耐久性的客户，特别是 在极端的道路条件。根据试验所进行的国家汽车质量监督检验中心（襄樊）和福建检验研 究所产品质量，中国省级测试机构，我们的产品超过行业标准在所有主要的技术方面，包 括安全性，耐久性和稳定性。特别是，我们已经开发出一种类型的无内胎钢轮采用专利生 产技术对

3、设计的车轮光盘。这种类型的车轮，比其他改进的强度和降低体重，超过行业标 准方面的耐久性约三倍，根据测试由国家汽车质量监督检验中心（襄樊） 。此外，我们已经 获得了多个奖项在中华人民共和国，包括最有影响力的品牌，在中国机械行业中的 2009 个， 在承认我们的品牌意识和识别以及市场份额，在行业的龙头企业，在中华人民共和国在 2009 轮，以表扬我们领先的工业收入中华人民共和国，和 20 大汽车零部件制造商 2009， 承认我们领先的整体业务运作能力在行业。 我们有一个多元化的客户基础和销售产品都与销售在中国及国际市场。我们把产品卖给最 终用户在中国售后市场通过我们的网络分布全国，是最广泛分布的网

4、络之间的商业车辆车 轮制造商在中国，根据霜冻和沙利文报告。在 2010 年 12 月 31 日，我们的分销网络，包括 超过 4600 个经销商，包括 23 个一级代理商，二级经销商和 2492 个非排他性 2143 二级分 销商，遍布中国。我们的客户包括 70 多个汽车制造商在 2010 年 12 月 31 日中华人民共和 国，包括小组成员的一些大型中国商用汽车制造商如 saic-iveco 红岩商用汽车，北汽福田 汽车，包头北奔重卡，郑州宇通，一汽解放汽车和东风汽车。在国际市场，我们卖我们的 产品超过 70 经销商的售后服务和直接到六个原始设备制造商在 2010 年 12 月 31 日，包括

5、 塔塔汽车公司在印度，东京，日本和印度马分享。目前是印度最大的国际市场，与塔塔汽 车公司是我们最大的客户在世界各地的 2008 和 2010 次全球客户 2009。 我们有五个生产设施位于中国，漳州，廊坊，福建省，河北省，成都省，四川，合肥，安 徽省，本溪省，辽宁。这些生产设施的战略位置紧邻我们的供应商，我们的客户来样定做 或港口出口，我们认为这为我们提供了一个明显的优势，在生产成本。自我们开始在 2003，我们已经建立了一个综合的生产平台，涵盖所有方面的设计和生产各种钢轮，使我 们能够快速开发高质量的产品是响应客户的需求，以及不断改进我们的生产工艺和操作效 率。我们致力于研究和开发新型号的车

6、轮以及持续改进现有产品的质量和生产技术，以便有效 地适应不断变化的需求，为我们的客户更优质的产品，以及提高生产效率。我们维护我们 自己的研发团队，我们相信这是一个最大的中国商用车行业，拥有 286 名员工，作为 2010 年 12 月 31 日最有 10 至 20 年的行业经验。作为我们致力于研究和开发，我们已经积累了大量的专利组合涵盖所有三种类型的专利，即发明，实用新型和外观设计专利，通过内部 发展。截至本招股章程，我们自己的专利总量的 92 在中华人民共和国，其中发明专利三项， 实用新型专利 69 项，外观设计专利 20。我们注重质量控制的操作和实施质量控制程序在我们的生产工艺。我们的全面

7、质量管理体 系，已获得和 16949 质量管理体系认证以来，2007，验证了满足特定的质量管理体系的要 求进行设计开发，生产，相关时，安装和服务的汽车相关产品，与 2000 质量管理体系认证， 从 2003 到 2006，这证明满意具体的质量管理体系要求组织提供持续满足顾客和适用法规 要求。在我们的总部在漳州，福建省，我们还保持着一个国家轮考试中心指定的中华人民 共和国政府的测试规格和性能的车轮在中国销售自九月 2008。本试验中心被授予标准 17025 认证，验证满意度的一般要求进行测试和/或校准。在 2008，2009 和 2010，我们的收益 rmb1835.0 rmb2139.2 百万

8、，百万，百万 rmb3199.8（484800000 美元） ，分别较上年增长 16.6%，从 2008 到 2009，增加了 49.6%从 2009 到 2010。在 2008，2009 和 2010，我们有利润 rmb133.0 rmb183.4 百万，百万，百万 rmb327.8（49700000 美元） ，分别较上年增长 37.9%，从 2008 到 2009，增加了 78.7%从 2009 到 2010。我们的行业随着中国经济的不断发展，成长的道路网络已导致迅速增加，使用和需求的商用车辆车轮。 中华人民共和国商业车辆市场主要可以分为 2 类：（一）商业车辆零配件；和（二）商用 车车轮

9、市场。我们是领先的供应商在两类。霜和沙利文报告的项目，总规模的商业车辆的车轮在中华人民共和国将增加约 2010 rmb5.2 亿 rmb10.7 亿代表 2015，年复合增长率，或增长，15.5%。根据霜冻和沙利文报告， 中华人民共和国商业汽车代工市场预计将增加约 2010 rmb9.5 亿 rmb13.2 亿 2015，代表 6.8%的复合年增长率。我们的产品出口到国际市场，包括印度，美国和欧洲北部。根据霜冻和沙利文报告，大小 商业车辆的车轮在印度市场预计增加约 280300000 美元在 2010 至约 511800000 美元的 2015， 代表 12.8%的复合年增长率。大小商业汽车市

10、场在美国北部和欧洲预计约 3800000000 美元 和 2200000000 美元，分别为，2010。目前是印度最大的国际市场，占 15%，6.1%和 9.9%的 收入在 2008，2009 和 2010，分别，而我们的北美国和欧洲销售代表 1.2%，0.3%，0.09%，0.1%，0.04%和 0.03%，分别，我们的收入在同一时期。 由于我们的主要竞争优势在中国，我们相信，我们很好地利用市场的日益巩固和发展在商 业车辆车轮在中国及国际市场。 这个指南包含以数字与我们的行业。我们可以提供任何保证，然而，这种增长率将发生在 未来。 我们的竞争优势 我们认为，以下的竞争优势已经使我们能够实现自

11、己的领导地位在商业车辆车轮行业在中 华人民共和国和建立强大的国际： 最大的商用车轮毂制造商在中国，我们的信念，优质品牌在业界的认可，尤其是在最终用户，和多样化的客户群都与销售在中国及国际市场； 全面，高质量的产品，与保费定价，覆盖大多数类型的商用车辆； 最广泛的分销网络在中国的售后服务，包括 4600 多个经销商遍布中国； 战略位置的制造设施，具有大型的生产规模和生产平台，我们认为这为我们提供了一个明 显的优势，在生产成本； 强大的研发能力和大量的知识产权组合；和 经验丰富的管理团队，致力于深入的管理和行业的知识和经验。 我们的策略 我们的战略目标是进一步加强我们的领导地位在商业车辆车轮行业在

12、中国不断渗透到国际 市场的选择。我们想达到我们的目标的实施策略： 继续加强我们的市场领导地位，在中华人民共和国通过增加渗透中国售后市场和提高我们 建立的关系与中国客户； 继续扩大我们的产品，并专注于扩大无内胎钢制车轮产品和发展铝轮； 战略拓展国际市场，特别是印度和国家在南洋和中东； 继续加强生产能力和扩大生产能力； 进一步扩大和加强我们的中国售后市场的分销网络，包括越来越多的地理覆盖范围和提高 经销商的管理；和 提升研发能力保持技术领先的行业。 我们可以提供任何保证，然而，我们将能够实现上述战略目标。 我们的挑战和风险 我们相信，我们的业务是受风险和不确定性可能产生重大的不利影响，包括： 业务

13、受到经济条件的整体汽车市场，在中华人民共和国和其他国家，这反过来受条件的整 体经济环境，政府的政策以及其他因素不在我们的控制； 我们依赖于我们的主要客户目前不具备多年的合同与几乎所有的客户； 我们可能无法保持，更新或发展业务关系与当前或未来的经销商； 我们可能无法成功地扩大我们的销售或操作； 我们依赖数量有限的主要供应商，我们的主要原材料，以及某些部件所需的生产； 我们受风险与价格波动和供应的原材料和公用事业； 我们在一个高度竞争性的行业和竞争从其他商用车车轮制造商在中国及国际； 我们可能无法满足不断变化的需求，在商业车辆车轮和市场； 我们不可能成功拓展或管理我们的生产能力。 见“风险因素”和

14、其他信息包含在本章程讨论这些和其他风险和不确定性。 最近的事态发展 以下是总结我们选定表简明综合经营业绩信息，2010 年 3 月 31 日结束的三个月和 2011。 此信息应连同合并报表和相关说明包括於本招股说明书。我们选定的未经审核综合经营业 绩信息，2010 年 3 月 31 日结束的三个月是阐述“管理层讨论与分析的财务状况和结果 operations-selected 季度经营业绩。 ”我们已经准备审核简明综合财务资料，2010 年 3 月 31 日结束的三个月和 2011 个相同的基础上，我们的审计综合财务报表。未经审核之简 明综合财务资料，2010 年 3 月 31 日结束的三个月

15、和 2011 包括所有的调整，包括唯一的正 常的和经常性的调整，我们认为需要一个公平介绍我们的财务状况和经营成果于 2010 年 3 月 31 日结束的三个月和 2011。我们的经营业绩截至 2011 年 3 月 31 日的三个月内不得指 示我们全年的经营业绩截至 2011 年 12 月 31 日的财政年度或季度周期。见“风险 factors-risks 有关业务，industry-our 经营业绩的波动很大，季，这些波动可能有不良 影响我们的价格， “管理层讨论与分析财务状况和经营成果”和其他本章程有关趋势和其他因素，可能影响我们的结果和最近季度经营业绩。 收入增加了 51.2%百万 rmb

16、685.0 止三个月的 2010 年 3 月 31 日 rmb1035.8 百万 （156900000 美元）于 2011 年 3 月 31 日结束的三个月。增加是由于增加了中华人民共和 国销售及售后，在较小的程度上，增加了中华人民共和国和国际销售。中华人民共和国销 售的增加主要是由于增加销售均无内胎和管状钢轮。 下面的图表说明了我们的持股与公司结构完成后立即这祭（假设没有行使超额配售选择权） ： （1）newrace 有限公司是全资拥有的 laifan 楚女士。根据股票购买选择权协议日期 2010 年 10 月 25 日，朱女士和先生之间拣回来，我们的创始人，董事长兼首席执行官，赖先生 有选择购买任何或所有股份有限公司从 newrace 朱女士在 2009 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日在约定的执行价格。赖先生已承诺不执行这个选项直到到期的 6 个月以下本招股书 之日。 “我们的企业结构和 history-our 历史。 ” 此外，newrace 有限公司同意给予一定的限制性普通股在我们的公司，它拥有一帆李先生，