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1、上市公司财务信息情况调查论文上市公司财务信息情况调查论文 【摘要】本文的主要目的在于提供我国上市公司网上财务信息披露情况的调查结果，并作分析。希望通过网上典型调查，能对目前中国企业网上财务信息披露的现实情况有一个基本的了解。同时，希望能够揭示当前网上财务披露存在的问题，也力求能为未来会计的相关研究和财务报告的改革探索提供有益的启示。本次调查的对象是 2000年上海证券交易所 36 家最佳信息披露公司、上海证券交易所 30 指数公司和中国大陆上市公司 100 强。采用网上测试和观测的方法，对其互联网使用条件和水平、公司重视程度、披露财务信息的形式和数量、披露财务信息的内容和形式、审计信息的披露、
2、信息利用等六个方面，通过 28 项指标进行了调查。【关键词】互联网财务报告披露调查一、导言1993 年以来，随着互联网商务性应用的急剧高涨，Internet 的用户呈几何级数迅速膨胀。1998 年初 Internet 用户突破 1 亿，1995 年 5 拢澜缟贤耸汛?.7 亿多。1999年 12 月 31 日，中国上网用户达 890 万，WWW 站点数约15153 个不久前，在法国巴黎召开的财富论坛第六届会议将 2000 年的会议主题聚焦于“网络经济”，与会的500 强企业巨子们纷纷表示要把整个企业都搬到网上，有些还拟出了精确的时间表。许多国际企业开始对自己在线和非在线客户有所区别，对前者实行
3、各种优惠倾斜政策。这些制定未来市场游戏规则的巨头们的行动，以及各国政府加速出台的网络化进程计划预示着网络经济的全面启动。使用 Internet 为工具来交流公司信息正变得越来越普及。Internet 的迅速发展对会计也形成前所未有的挑战，其中，最让信息使用者们感受到的影响和变革之一是财务信息披露方式的改变。在国外，1995 年美国证监会就要求上市公司用磁盘、光盘或计算机网络接口向 SEC 的 EDGAR 系统提交通用财务报告。EDGAR 系统与 Internet 连接，为进入 Internet 的用户能便捷地获取信息创造条件。之后许多国家也先后采取措施加快这方面的动作。网上披露财务信息发展很快
4、。一项受国际会计准则委员会之托进行的网上财务报告研究，在检验了欧洲、亚太地区、北美和南美 22 个国家，660 个公司在 Internet 上的企业报告后证实有 86%的企业上网，近三分之二的公司在他们的网站上以某种形式发布其财务报告。为能很好地适应网上报告的发展和实施必要的监管，国际会计准则委员会高度关注这方面的发展动态，它委托有关学术团体专门进行的网上财务报告研究及其发布的研究报告，被认为是 IASC 进行网上财务报告准则研究的先导。在中国，强制要求上市公司进行网上财务披露的工作始于 2000 年。中国证监会要求所有上市公司在互联网上公开披露其 1999 年度的财务报告。据报道，上海证券交
5、易所和深圳证券交易所已在 2000 年 4 月 30 日首次成功地实现了 959 家上市公司 1999 年报的网上披露，上网浏览1999 年报的投资者达 9000 万人次，累计下载年报共 566 万份，平均每家年报下载 5000 次。2000 年 6 月 27 日，沪深两地证券交易所又联合发布通知，要求上市公司中期报告全文上网。这一切标志着中国企业在应用 Internet 进行财务信息披露方面的工作又向前迈进了一大步。另外，沪深两所网站的访问人次和年报的点击数激增，也反映了信息使用者对网上披露方式的关注和认可。可以预见，通过Internet 披露财务信息将会得到更快的发展。我们所处的是一个变革
6、的时代，经济和技术正发生着巨大的变化。这些变化既影响企业提供信息的能力，也影响用户对企业信息的需求和利用信息的能力。目前，中国企业需要加快发展和进一步完善使用 Internet 提供信息，以此吸引投资，拓展业务和改进经营；信息使用者急需更及时、便捷地获取企业信息，支持其决策。因而，了解网上财务信息披露现状，查明已发生和即将发生的技术进步可能导致财务报告乃至财务会计发生怎样变化的任务已现实而急迫地摆在我们的面前。本文的主要目的在于提供我国上市公司网上财务信息披露情况的调查结果，并作分析。我们希望通过网上典型调查，对目前中国企业网上披露财务信息的现实情况有一个基本的了解。同时，希望能够揭示当前网上
7、财务披露存在的问题，也力求能为未来会计的相关研究和财务报告的改革探索提供有益的启示。二、调查对象、调查问题和数据收集调查对象为使调查结果更具有代表性，我们选择在有关上市公司排行和财务信息披露方面较有代表性的上市公司作为调查对象，按网上搜索与观测渠道的不同分为三组：1.上海证券交易所 2000 年 6 月 27 日公布的上交所36 家最佳信息披露公司，以下简称“沪市最佳”。2.上海证券交易所 30 指数公司，简称“上证 30 指”。3.中国大陆上市公司 100 强，简称“大陆百强”。调查问题本次调查主要涉及六个方面：1.使用条件与水平。了解调查对象中有多少公司已经具备使用互联网披露财务信息的基本
8、条件及其使用水平。2.重视程度。了解调查对象对在各自网站中披露财务信息重要性的认识程度。3.披露财务信息的形式和数量。公司利用各自网站以何种方式、披露哪些财务信息和相关信息。4.披露财务信息的内容和质量。网上披露财务信息的内容及可理解性、相关性、可靠性。5.审计信息的披露。了解调查对象如何进行审计信息的披露，财务信息的可信性。6.信息利用。主要调查利用网上财务信息的便捷程度。数据收集方法主要采用网上测试和观察方法进行。1.分别采用搜索引擎 Sohu、YahooChina 和2000 年中国上市公司速查手册提供的网址，对调查对象在线网站进行检测。2.通过 28 项指标对上述六方面调查内容进行分项
9、检测，指标设计见文中调查表。3.本次调查网上测试时间截至 2000 年 7 月 25 日，之后的情况可能发生变化。三、调查结果及分析我们将调查结果汇总于“网上财务信息披露情况调查表”，并分析如下：基本条件在网络环境下，网址是信息提供者与使用者联接、沟通最基本的前提。所以，我们首先通过“网址”与“进入网站”两项指标的测试，说明公司使用互联网的条件与水平。1.网址。采用中国证券报2000 年上市公司速查手册中提供的网址，发现沪市最佳 36 家信息披露公司中，有同址的公司仅为 30 家，占%；通过 Sohu 进入“中国上市公司”网站，发现上证 30 指网页中有网址公司仅 11 家，占%；通过 Yah
10、ooChina 进入大陆百强网页，有网址公司仅 24 家，占 24%。从总体上说，我国上市公司使用 Internet 的水平低于西方发达国家前 23 年的水平。如美国 95%、英国 92%，除沪市 36 家最佳信息披露公司外，其他两组调查对象还低于爱尔兰 37%。2.进入网址。根据调查对象网址，测试能否顺利进入各公司网站。结果发现：部分公司有网址，但无法进入；部分公司有网址，却无法找到公司网站；能够顺利进入的比例三组分别是：沪市最佳组 75%；上证 30 指组%;大陆百强组 20%。重视程度我们通过设置“网上信息的主要类型”、 “财务信息披露的醒目程度”两类指标，目的是要了解调查对象在自己的网
11、站中主要披露了哪些信息?财务信息居于何地位?以反映公司对在互联网上自愿披露财务信息的认识和重视程度。调查结果显示：1.各公司网站中提供了多种多样的信息，如公司简介。产品与服务、新闻发布、股票与投资、电子商务、市场动态、信息反馈、企业文化、人才招聘、网站图、娱乐天地等等。比例最高的是公司背景、产品或服务介绍，位居第三或第四位的网上信息即为财务信息。已有半数以上的公司披露了财务信息，具体比例是：沪市最佳组%，上证 30指组 80%，大陆百强组 50%。2.财务信息披露的醒目程度。网络经济是一种注意力经济，在信息极大丰富甚至泛滥的情况下，注意力成为稀缺资源。因而，醒目程度关系财务信息在“争夺眼球”之
12、战中，能否有效地吸引人们注意力的关键之一。本次调查将在公司网站首页中有独立财务信息链接或经 1-2 次点击即可发现财务信息标识的列为醒目。结果发现：沪市最佳组为%，上证 30 指组为 30%，大陆百强组为 30%。而不易发现或很难查找的多为网页中没有单独体现财务链接，如海尔公司将所提供的有关财务指标放在股票信息栏中，还有的公司包含在投资栏或新闻发布栏中。披露财务信息的形式和数量我们发现三组调查对象中，部分公司按现行会计规范要求全文披露财务报告，全文披露的比例：沪市最佳组7 家，占%；上证 30 指组 4 家，占 50%；大陆百强组 5 家，占 50%。其他公司则大大缩减披露信息的数量，对信息披
13、露形式也进行了重新选择：一部分公司采用文字形式摘要说明财务状况；有的公司则重新选取部分主要财务指标进行披露，如前述海尔公司仅在股票信息区列出主要财务指标表，报告公司“主营业务收入”、 “净利润”、 “股东权益”“股本”、 “每股收益”、 “净资产收益率”。 “存货周转率”“应收帐款周转率”。虽以往的研究均说明财务报表的地位十分重要，它是企业财务报告的核心。但本次调查未见有公司单独提供资产负债表，利润表和现金流量表来反映公司财务情况。许多采取摘要披露策略的公司反将报表略去，仅以文字摘要形式披露公司财务信息。这种在无强制要求和监控状况下进行的网上报露，反映了企业披露财务信息的“自然心态”，但大大简
14、化或省略的做法究竟出于避免导致竞争劣势的考虑，或单纯简化或便于下载之目的则有待进一步研究。另外，还有不少公司同时提供中英文两种版本的财务报告。网上财务信息的内容和质量。对现有网上财务信息的可理解性、相关性、可靠性和可比性，我们主要通过“披露是否充分”、 “有否披露审计信息”、 “有无信息安全说明”。 “是否可比”等指标进行检测。首先，披露信息的充分程度以会计规范要求为准，我们认为，大大简化和省略的财务披露将有可能对用户准确理解和分析利用财务信息形成阻碍，导致理解上的误差，或发生潜在问题。第二， “有否披露审计信息”和“有无信息安全说明”主要针对网上信息的可靠性而言。检测结果，渡蠹菩畔墓驹?3%
15、以上，其中：沪市最佳组 11 家，占%；上证 30指组 6 家，占 75%；大陆百强组 8 家，占 80%。信息安全说明在三组调查对象中均为零。这说明网上财务信息的可信度仍无保障，存在应用财务信息的风险。第三，有些公司提供了往年的财务信息，有的则没有提供。总的看来，前者提供信息的口径基本一致，后者则部分地出于各公司建网时间不一之故，新建网站公司有些没有以前年度信息。审计信息披露的方式本项检测旨在了解公司提供审计信息的形式。分“全文披露审计报告”、 “简要说明”等指标进行检测。结果发现多数公司采用全文披露审计报告的方式来披露审计信息，其中：沪市最佳组有 7 家，占%；上证 30 指组有 4 家，
16、占%；大陆百强组有 7 家，占%。其余公司则采用简要说明或提示的方式说明所被露信息已经经过审计。另外，各组均未见有任何提示提请读者关注信息传送安全问题。利用情况网上财务信息的有用性可以从多方面进行考察。在此主要从用户能否方便地利用信息的角度考察。我们采用“便于浏览”、 “便于分析”、 “便于下载”、 “便于反馈”等指标进行检测：1.便于浏览。主要观察财务信息有无明显标识、必要的链接、是否能在网上打开浏览等。从实际观测看，三组中有 60%-75%的公司所提供的财务信息基本便于浏览，但也还不同程度地存在这样或那样的技术性问题，如无醒目的路标或网站图；许多公司报告中缺乏必要的链接，因而在浏览报表时可能发生不便察看有关报表附注的情况；不能灵活地链接到相关站点；还有一些公司的财务报告须下载后方可打开阅读等。2.便于分析。主要观察信息披露的充分程度、有无在线分析工具、能否下载等。调查结果各组的比例是：沪市最佳组为 40%；上证 30 指组为 50%；大陆百强组为 50%。那些不完整或经过大量简化的财务信息加上没有提供任何在线分析工具，或不便下载，这样的信息对使用者
