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1、对外经济贸易大学硕士学位论文商业银行操作风险量化模型研究姓名：王玉申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：刘亚20080501I摘 要 摘 要 2004 年 6 月 26 日，巴塞尔委员会正式发布了“巴塞尔新资本协议” ，明确 把操作风险纳入了最低资本充足率要求的管理框架内， 并且要求金融机构为操作 风险配置相应的资本金， 操作风险量化管理将成为银行操作风险管理的重要领域 之一。由于我国的大多数银行还处在向真正的商业银行转型的过程中，内部控制 的机制还不完善，而操作风险已成为我国商业银行的主要风险来源之一，其在商 业银行风险总的比重远大于国际同行的水平， 这使得操作风险的度量和管理的研 究在我
2、国有着重要的现实意义。 本文首先概括介绍了国内外监管机构、 金融机构和学术界对于操作风险管理 的研究现状和成果。然后探讨了国内外银行业界对操作风险的认识、界定，通过 公开数据分析了国内外商业银行操作风险的分布、特征。随后，文章重点分析并 推导了国际上流行的几种操作风险量化模型基本指标法、内部计量法、极值 理论等， 并针对我国国情的特殊性在我国商业银行操作风险模型的选取上提出建 议。接下来的实证部分，选取了国内 3 家国有上市商业银行，3 家股份制上市商 业银行为样本，分别采用面板数据和时间序列数据进行回归，使用收入模型粗略 计量样本银行的操作风险并进行比较分析我国商业银行的操作风险管理现状。
3、最 后，本文提出了对我国商业银行操作风险量化管理的政策建议，包括加强损失数 据库的建立；增强银行自有资本；加强人才建设等。 关键词：操作风险，风险量化，风险管理,“巴塞尔新资本协议” IIAbstract New Basel Accord, issued by Basel Committee on June 26th, 2004, which brought operational risk into the framework of capital adequacy ratio, and required financial institutions to operate the corre
4、sponding capital for operational risk, operational risk numerical management will be an important area of bank operational risk in the future. Nowadays, most of Chinese banks are experiencing the transition period to the real commercial banks, with imperfection of internal control mechanism. Operati
5、onal risk is one of the main risk resources, and the proportion to the risk of commercial banks is far larger than that of international level. It makes the research of measurement and management of operational risk important in China. This paper firstly introduces the research status and outcomes o
6、f operational risk management (ORM) by views of regulators, institutions and academics briefly. Then it outlines the recognition and connotation, characteristic of operational risk by authorized organization and international financial industry. Chapter 3 focuses on the analysis of quantitative meas
7、urement and qualitative measurement of operational risk deeply and then gives out suggestions on China banking industrys choice about operational risk measurement. Chapter 4 selects financial data of six Chinese publicly traded commercial banks to testify the proportion of capital for operational ri
8、sk; according to the result it proposes some advices on the operational risk management of China banking industry. Key Words: Operational Risk, Risk Measurement, Risk Management, New Basel Accord 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成
9、果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 特此声明特此声明 学位论文作者签名：王玉学位论文作者签名：王玉 2008 年年 3 月月 30 日日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学
10、关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、
11、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：王玉学位论文作者签名：王玉 2008 年年 3 月月 30 日日 导师签名：导师签名： 年年 月月 日日 1第第1章 章 绪论绪论 1.1 选题背景 银行业是一个高风险行业，管理风险是其永恒不变的主题。目前商业银行风险主要包括信用风险，市场风险和操作风险三大类。信用风险和市场风险的管理量化技术已经过多年的摸索基
12、本成熟， 和信用风险管理、 市场风险管理不同的是，人们对操作风险的认知度相当低，对操作风险的研究近几年才刚刚开始,由于金融管制放松、业务全球化、金融创新步伐加快以及信息技术的迅猛发展,商业银行的操作风险有增大的趋势。 自 20 世纪 80 年代以来，国际银行业因操作风险管理不慎，造成重大损失的事故频繁发生，如日本住友银行、巴林银行、大和银行、瑞士联合银行、美林银行、国民西敏寺银行等都不同程度的受到因操作失误引起的损失；2008 年 1 月24 日，担任世界最大衍生交易市场领导角色的法国第二大银行兴业银行，爆出该行历史上最大违规操作丑闻，现年 30 多岁的交易员热罗姆盖维耶尔在未经授权情况下大量
13、购买欧洲股指期货，最终给银行造成 49 亿欧元（约合 71.4 亿美元）损失，创下了有史以来个人欺诈行为涉及金额的最高纪录。据统计，美国1979 年以来出现问题的结果是，81%的问题银行缺乏良好的信贷政策或者即便有好政策也形同虚设，63%的问题银行对关键部门及其高管人员内部监管不力，59%的问题银行没有对其贷款逐笔进行有效的事先、事中和事后风险管理；从对全部资本配置的相关影响可以看出不同风险来源的相对重要性，资本配置的 53%来自于信用状况有关的风险，30%来自操作风险，17%来自市场风险。可见，同非常技术性的市场风险、信用风险相比，操作风险对银行的影响更为重要。 进入 2000 年，中国银行
14、业也爆发了一系列重大案件，先有中国银行黑龙江河松街支行行长高山卷款 10 亿潜逃加拿大案，建设银行吉林分行 3.2 亿元存款蒸发案被公之于众，又爆中国银行北京分行 6.4 亿烂尾楼骗贷案，而在建行上市冲刺阶段，又发生了原行长张恩照“双规”事件，社会影响严重，2007 年 4 月又有邯郸农业银行金库近 5100 万元现金被内部人员盗窃案。 从风险管理的角度，这一系列案件表明我国现有的银行内控体系存在重大缺陷， 操作风险管理已成为中国银行业的“软肋” 。 自 1988 年巴塞尔协议公布以来，银行业一直视其为“神圣条约” ，但在十几年的实施过程中，该协议的局限性被显露出来。从 1998 年开始，在
15、1999年 6 月、2001 年和 2003 年 4 月，巴塞尔委员会分别发布了三个版本的新协议征2求意见稿，其中的一项重要修改，就是将操作风险纳入风险资本的计算和监管框架中。自此，操作风险的管理和量化问题得到了金融业、专家学者和各国监管当局的广泛关注和讨论。在 2007 年 6 月，中国银监会发布了商业银行操作风险管理指引 ，致力于进一步强化我国商业银行风险管理，提高识别、控制操作风险的能力和风险管理水平，以提高我国银行业的整体国际竞争力。 在此背景下，本文以“巴塞尔新资本协议” （2003）对操作风险最低资本金的计算方法（基本指标法、标准法、高级计量法）为出发点，着眼于对操作风险量化模型的
16、研究。鉴于目前国际银行业对操作风险的量化分析还处于摸索阶段，虽然国外一些大银行已经在对操作风险进行分类的量化分析和建立相应的模型方面取得了长足的进步，并未形成具有普遍适用性的理论。而我国银行业虽然也是高度重视国际化的操作标准，特别是五大国有商业银行已经开始了评估、检测操作风险的工作，但是效果并不是特别令人满意，加之中国加入 WTO 后金融业逐步对外开放、近几年各大商业银行股改上市的特殊背景，合理的结合我国国情特殊性量化我国商业银行的操作风险具有一定的现实意义。 1.2 国外研究现状 1992 年 9 月， 美国 COSO 提出了 “内部控制整体框架” ， 用于衡量操作风险。该文件的所有主要概念都纳入了美国国家审计标注 SAS55。SAS55 将内部控制视做一个过程， 一个受实体决策层、 经理层及其他人员影响的过程。 COSO 指出，内部控制是一个有一系列行为组成的过程， 这些行为涉及整个实体运
