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1、 会计信息论文： 会计盈余质量的影响因素分析摘 要:会计盈余质量一直是世界各国资本市场所关心的重要问题之一。在后金融危机 时期的中国,上市公司的盈余质量直接影响着我国资本市场的健康发展与上市公司的公信度 问题。因此,本文从控股股东、会计政策、会计师事务所独立性三个方面分析了它们对会计 盈余质量的影响。 关键词:会计信息;会计盈余质量;影响分析 会计信息质量是指会计信息所应当达到或满足的基本质量要求,是会计理论与实务中的 重要概念范畴,盈余质量是会计信息质量的核心内容。上市公司的会计信息,是资本市场各类 投资者做出投资决策的主要依据,也是政府及证监部门进行监管调控的依据。会计盈余是企 业所披露的
2、最重要的会计信息,会计盈余质量的高低直接影响投资者的投资决策及政府的监 管。因此,针对当前企业财务信任危机严重、盈余信息日趋重要之际,研究控股股东影响盈余 质量的因素分析极其重要。 一、会计盈余质量及监管 盈余质量的概念,最早出现在 20 世纪 30 年代的美国证券业。但直到上世纪 60 年代,盈 余质量的概念才被广泛关注。在我国,随着经济转型进入市场经济,会计盈余指标的使用频率 日渐增加。随着资本市场迭连出现的一系列会计造假事件,盈余数据的真实性和可靠性越来 越受到社会公众的质疑。投资者在做出理性投资决策时,除了要考虑上市公司对外公布的财 务报表中披露的会计利润及其衍生出来的指标外,如每股收
3、益、净资产收益率等,更加关注的 是上市公司的盈余质量。 我国证券监管部门一直运用会计盈余指标对上市公司从股票发行上市、配股资格的取 得、特别处理(ST)等到终止上市的全过程进行评价和监督。上市公司为了融资、避免取消 上市资格、管理层获取自身利益等原因,不惜对会计盈余进行各种管理;更有甚者超出准则规 定,违规操纵盈余,严重影响了我国上市公司的盈余质量。对此,我国有关部门不断采取了一 系列措施。2001 年出台了企业财务会计报告条例;2006 年颁布新的企业会计准则, 与国际准则趋同;2007 年颁布上市公司信息披露管理办法;2008 年 6 月颁布企业内部控 制基本规范;2010 年 4 月颁布
4、企业内部控制配套指引,其目的就是一个:提高我国上市 公司盈余质量。但是,影响会计盈余信息含量的因素很多,这些措施并没有完全地解决企业会 计信息披露问题。 二、控股股东动机对会计盈余质量的影响分析 由于我国上市公司的股权达不到所谓的高程度的分散,因此,普遍存在着占据主导地位的 大股东,或者说控股股东。企业的重大决策都由几个大股东作出,甚至是一个控股股东作出。 企业作为一系列契约的集合,由于信息不对称和不完全性等因素,产生了剩余索取权和剩余控 制权的不对称。而控股股东作为契约中的优势一方,对会计盈余的影响不可避免。 控股股东影响盈余质量的动机缘于影响盈余的动机。根据国内外学者的研究,控股股东 影响
5、盈余质量的动机为两个层次。第一层次是利益诱因和组织目标,其中利益诱因是私人利 益最大化动机,是盈余管理的直接动机。组织目标动机是盈余管理的间接动机。在企业经营 过程中,管理层努力去实现二者的融合。第二层次的盈余管理为组织目标下的盈余管理,具体 包括证券市场融资、保住筹资资格、减少政治成本和避免违反借款合同。因此,盈余管理的 动机也主要包括:资本市场动机、政治成本动机。 资本市场的动机体现在:控股股东为了在证券市场进行融资进行盈余管理;控股股东为 了进行收购进行盈余管理;当公司的业绩与证券分析师或投资者的预期有较大差距时为缩小 这种差距进行盈余管理,这些情况下相应的都会对盈余质量产生影响。大量的
6、实证研究已表明,我国上市公司为了“保牌”存在盈余管理。在上市公司首次出现亏损年份,存在显著的非 正常调减盈余的应计会计处理,在首次出现亏损前一年度和扭亏为盈利年度,又明显地存在着 调增收益的盈余管理行为。而且这些盈余管理行为主要是通过管理应计利润项目来实现的。政治成本动机体现在:政治活动是为了自身利益最大化而进行的一种竞争,现行的各种法 规是均衡的结果,而信息成本、各团体利益的异质化和组织成本的存在可能影响这种均衡。 会计信息常常用来支持政府的法令或者用来实施现行的法令,控股股东由于政治动机的原因 将会选择不同的动机。这些政治动机包括:不对称信息;报告盈余大幅增加,存在潜在的各种 危机;季节性
7、业务的不均衡和会计程序的差异效应。目前在我国的实证研究中,基于政治成本 动机的盈余管理主要集中在反垄断调查和金融行业管制方面。 三、会计信息本身对会计盈余质量的影响分析 第一, 会计本身的不确定性为控股股东影响盈余提供了机会和可能。会计是企业的管 理工具之一,它的目的是向信息使用者提供有用的信息。会计系统中每一个数据的计算都是 在严密的数学规则下进行的,而某些数据计算的数字来源却往往是经济学中一些概念的货币 化,经历了一系列的估计、判断的过程。这就使得一些数据的产生是来自于主观世界的意识 和经验。概略和严密这两种相互矛盾的属性相结合构成了会计学科的基本特点:即以精细的 数学运算形式,计算来自于
8、估计和判断的数字。所以,就会计本身来说,它不是一门精算学科, 它所报告的企业利润也不是一个客观存在的事物,而是经过会计师人工加工的产物,各种误差 在所难免。 第二,会计信息不对称性和会计信息需求的缺乏性为影响盈余打开了方便之门。委托 代理关系及由此产生知识的局部化和专业化,是信息不对称的根源。信息来源于对交易或非 交易的处理结果,是对使用者有用的信息的资料化或知识化。如果信息是对称的,信息的使用 者与信息提供者对信息的了解程度相同,那么,信息提供者就没有办法也没有必要对会计信息 进行随意处理,即不存在盈余管理的可能性。在现代企业制度下,企业管理当局成为企业事实 上的控制者,也是会计信息的垄断提
9、供者。因此,总是存在大量的信息不对称。正是由于信息 的不对称,在经济人自利行为的假设前提下,有信息优势的管理当局就会利用该优势进行盈余 管理,将信息优势转化为经济优势,以达到自身效用函数的最大化。此外,由于我国资本市场 的不完善,投资者缺乏理性,他们在投资时很少关心上市公司所提供的会计信息质量的优劣, 有的甚至看不懂会计报告,因而他们的投资依据并非上市公司的业绩而是各种题材,他们的行 为并非真正的投资而只是一种投机,这种状况造成了对高质量会计信息需求动力的严重缺乏, 也更加提高了信息提供者对会计信息的垄断程度,管理当局为维护自身利益而进行盈余管理 行为也就不可避免了。 四、会计师事务所对会计盈
10、余质量的影响分析 第一,计师事务所人员的专业胜任能力会导致企业会计盈余质量低下。专业胜任能力是 审计人员执行审计业务的能力,人员的素质是胜任能力和审计质量的决定因素。注册会计师 要提供高质量的专业服务,只能承接自己可以胜任的审计业务,而且必须具备较强的业务能力,应 当精通会计、审计、法律、税务、企业管理等领域的标准与实务,还应具备高水平的职业判 断能力。从审计实践中看,大多数注册会计师基本能够在制定审计计划、评估重要性水平、 评估控制风险、进行分析性复核、确定样本量等方面主动地运用注册会计师职业判断来做 出高质量的判断,做出高质量的职业判断。但是,由于各种原因的影响及自身能力水平的限制,我 国
11、注册会计师行业的职业判断水平在总体上处于一般水平。由此而引发的审计质量不高导 致了盈余质量的相对低下。第二,会计师事务所信息披露的不充分性为控股股东进行盈余管理提供了空间。在我国上市公司中,投资者与管理层之间的信息不对称问题突出,经营者由被审计人变成了审计委托 人并决定着会计师事务所的聘用、续聘、收费等事项。注册会计师在激烈的市场竞争中迁 就上市公司,默许上市公司造假,几乎成了一种“理性选择” 。本来注册会计师对上市公司的 会计报表进行独立审计,既可对管理层的会计信息编报权力进行约束,也可督促管理层充分披 露会计信息,缓解管理层与投资者之间的信息失衡问题。但是,上市公司报喜不报忧,对利好 信息
12、大篇幅披露,对不利信息却惜字如金。或以保护商业秘密为借口,不披露有关对公司不利 的信息:对有披露义务的事项如蜻蜒点水,点到即止。对于法律规定应披露的内容,企业有责 任披露,否则注师有权发表非标准审计报告并披露重要事项。然而,有的注册会计师却站到了 企业的立场上,听任企业“保护商业秘密”,为企业所用。控股股东也利用这一方面为其盈余 管理打开了方便之门。 第三,注册会计师审计的非独立性为盈余质量低下提供条件。上市公司年度财务报告,需 要经过注册会计师的审核通过才具有法律效能,可见注册会计师的审计独立性对保证盈余质 量起着关键作用。对注册会计师而言,审计独立性是其安身立命之本,没有独立性注册会计师
13、审计就失去了其存在的意义。为了提高注册会计师的职业道德,降低审计风险,避免法律责任,客 观上要求注册会计师必须塑造形式上和实质上双重独立的职业形象。在我国,注册会计师的 主要业务一直都是对财务报表发表审计意见。但是,审计服务市场激烈的竞争,使得该服务领 域的边际利润和事务所收入中审计业务所占的比例近几年来不断下滑。会计师事务所不得 不另辟蹊径,向非审计业务进军。在提供多元化服务方面,中外会计师事务所大都如此。会计 师事务所在大力发展的咨询业务的同时对原有的审计业务产生了重大影响,从而丧失了独立 性。同一家事务所既从事财务审计,又进行咨询服务,这不可避免地存在利益冲突。而此时, 控股股东通过同注册会计师的咨询达到了自己的目的,同时规避了一些审计上的风险,因而, 为其进行盈余管理提供了养料。 参考文献: 1张祥建,郭岚.大股东控制与盈余管理行为研究J.南方经济, 2006(1) 2蔡吉甫.会计盈余管理与公司治理J.当代财经, 2007(6) 3蔡春等.关于审计质量对盈余管理影响的实证研究J.审计研究, 2005(2) 4王建新.公司治理结构、盈余管理动机与长期资产减值转回会计研究, 2007(5)
